miércoles, 15 de septiembre de 2010

¿Cómo influyen los vencimientos de futuros a la evolución de las bolsas?


Los vencimientos de futuros son el tercer viernes de cada mes. Sin embargo los vencimientos importantes se hacen coincidir trimestralmente en Marzo, Junio, Septiembre y Diciembre.

El día de vencimiento suele ser un día con mucha volatilidad y con un volumen superior al de los días precedentes y posteriores.

En mercados alcistas los vencimientos suelen hacerse abajo para que las manos fuertes provoquen la venta del pequeño inversor. En los mercados bajistas se suele hacer los vencimientos arriba para que el pequeño inversor quiera comprar.

En las 3 semanas previas al vencimiento de Marzo el Ibex subió 1.000 puntos. La jornada siguiente hizo un mínimo 500 puntos por debajo del máximo de ese vencimiento.

En las 3 semanas previas al vencimiento de Junio el Ibex subió 1.500 puntos. Dos semanas después había perdido 1.000 puntos.

En las 3 últimas semanas el Ibex ha subido 1.000 puntos.

En el último vencimiento mensual el Ibex bajó 500 puntos en 10 horas de negociación. La excusa fue unos datos malos de paro y un índice manufacturero peor de lo esperado.

Para este vencimiento llegamos cercanos a máximos relativos, rozando el techo de la directriz alcista, sobrecomprados y con un volumen bajísimo.

Nuestra visión es bajista en el medio y largo plazo. En el corto plazo podríamos tener un rebote que nos acercaría a la zona de 10.900-11.000 puntos. Este rebote debería terminar este viernes, máximo lunes o martes.

El mercado pondrá a cada uno en su sitio.

Mañana paro a las 14:30 e índice manufacturero a las 16:00.

Los niveles a vigilar para optimizar la inversión para el jueves:

Por arriba 

10.842-847 máximo de hoy y R1
10.933 R2
10.950 Inicio de esta onda.
11.019 R3

Por debajo de 10.950 puntos sigue la bajista

Por abajo 


10.666-670 mínimos de hoy y S1
10.580 S2
10.489 S3 
10.200 directriz alcista
9.772 mínimo relativo

Por encima de 9.770 puntos sigue la alcista.

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el 16 de Septiembre y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para que no perderse nada.

Recomendación:  Aumentar posiciones cortas en 10.890-10.900

Suerte a todos

36 comentarios :

  1. Braveheart de la bolsa15 de septiembre de 2010, 18:25

    Si señor, este analisis me ha encantado.

    No hay poesia sin igual para mis ojos que este tipo de analisis, ni Lorca, ni Machado, ni gaitas.

    He hecho el analisis de ondas de Braveheart y la septima onda se desarrollara hasta los 4500 puntos, juas juas juas.

    A partir de este momento lo que va a pasar es lo siguiente:

    ·Jicrys, ManuII, Ote y un servidor se van a hinchar a ganar pasta.

    ·Urss seguira diciendo en los 6000 puntos que los malos macros estan descontados y que subimos para arriba (sus BBVA's estaran a 4 €, eso si, habra cobrado dividendos), juas juas juas.

    ·Locoo, comprara Seda de Barcelona, NH hoteles, Solaria, Prisa, Metrovacesa, Fadesa, Sacyr, Gamesa y un gran lote de acciones de Lehman Brothers y de Enron, juas juas juas.

    Que bonito futuro nos espera!!!!!

    Freedooooooooommmm!!!!

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  2. APRENDIZ,los 3 ultimos vencimientos han cerrado alrededor de los 10.000 puntos,
    ¿quiere decir esto algo?.
    SALUDOS.

    Por cierto Brave: espero que ganemos esa pasta gansa.

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  3. Bueno. Vamos mejorando. Ahora el fin del mundo puede que empiece despues de llegar a 11000.
    Tambien tiene que bajar despues de subir...

    No obstante aprendiz, tu opinion es que AUN saliendo datos Macro BUENOS el viernes, la cosa se hundira o esperas un catalizador para que se consume la caida?
    Cualquier dato malo vale o tiene que ser uno de alcance segun tu opinion?

    Obviamente si los datos son malos, esperar bajadas no es dificil.

    En cualquier caso estoy de acuerdo en que unos datos malos provocaran una caida seria. Al menos un 3% del IBEX para empezar.
    Ojala pueda estar en liquidez para cuando llegue.

    Se que te estoy dando un rollo atroz pero ahora ibex en 10750 y BBVA en 10.155.

    Si el ibex se fuera al menos a 10950 no crees que el BBVA superara con creces 10.26, cifra en la que tu te salirias?

    Gracias

    Un saludo a todos.

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  4. jicrys, perdona por no haberte contestado antes.

    Los 3 últimos vencimientos mensuales cerraron cerca de 10.000. Tienes razón. Si tiene algo que decir lo desconozco. Sin embargo si el viernes cierra ahí estando ahora a 700 puntos me mosquearía mucho. Creo que se mosquearía hasta urss sobre la manipulación del mercado.

    Brave, yo escribo para ti. Los demás son meros espectadores. Ya lo sabes.

    Urss intentaré ser claro. Mi humilde opinión es que dan igual los datos. Vamos a bajar. Bajaremos con fuerza. Pero yo soy un aprendiz, no me hagas mucho caso.

    Si el Ibex supera el máximo de hoy BBVA superará los 10.30. Pero depende de unos datos buenos/malos. Mi opinión es que si sube de ese nivel será para perderlos posteriormente con fuerza, pero yo soy un aprendiz.

    Salu2

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  5. Gracias por contestar aprendiz, veremos el viernes que pasa.

    saludos.

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  6. hola a todos,

    Pues hoy viendo la de pasta gansa que estaba ganando, cuando usa se ha puesto a tirar para arriba me hecho un poco de caquita en el cuerpo, así que he decidido vender mis ibex, sacando algo más que una cenita.

    Intenté hacer algún que otro pinito, pero vamos, salí escandado rápido.

    Lo de caquita es porque empece a acojonarme de la merienda de todo que me esperaba y al no traerme el bicarbonato (por los cuernos) decidí transmutarme en liquidez (si los toros son alcistas y los osos bajistas los que están en liquidez que coño son? :).

    Pero vamos, gracias al análisis de Ivan ya he puesto la cañita mañana. Y llevo el bicarbonato por lo que pueda pasar.

    Mis Arcelor, aunque pocas plusvalías algo me han dado (48 €itos).

    Por lo demás, brave, vete pasándole el teléfono de R4 a nuestro amigo urss.

    Pd: Crazy, de ti no nos olvidamos. Aquí entre todos los cantamañanas que estamos valoramos un montón tus análisis. Y que decir de Iván claro ... por eso estamos en el blog.

    Nada más ... buenas noches a todos.

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  7. Joer macho si que eres aprendiz de Bolsa porque intentar sacar conclusiones de 3 vencimientos pasados jodido lo llevas.

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  8. Al abrazafarolas nocturno16 de septiembre de 2010, 5:49

    Macho, acuéstate a esas horas que para soltar diarreas mentales hay mucho día...

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  9. Abrazafarolas diurno16 de septiembre de 2010, 7:36

    Es interesante ver la cantidad de comemierdas nocturnos que hay por la red a esas horas en vez de dormir.

    Un abrazo ositos

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  10. Muy buen análisis. Veremos como vienen los datos y sobre todo que pasa el lunes.

    Un saludo a todos

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  11. Hoy bajadas a primera hora. Será una jornada interesante.

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  12. Manull, a los que están en liquidez en estos momentos se les llama mariquitas!!! (es broma!) Así que ponte corto!!

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  13. Braveheart de la bolsa16 de septiembre de 2010, 9:35

    ManuII, has abandonado el barco. Eres un judas!!! Que ejemplo le estas dando a Urss de los osos???

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  14. Hola.
    Una vez terminadas las resacas transitorias nos disponemos a cornear osos a buen ritmo.
    A alguno no va a dar tiempo dado que han salido corriendo.

    Bueno. Creo que no habra nada interesante hasta que comience el baile a las 14.30, con permiso de la subasta espanola, pero de la que ya no hay grandes incertidumbres.

    Es momento de arrodillarse y encomendarse a los tibus, grandes comedores de bocatas de calamares.

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  15. Braveheart de la bolsa16 de septiembre de 2010, 10:04

    Yo me estoy planteando salirme con el 50% de la posicion, tanto hablar del arreon hasta los 10900 me estais emparanoiando. Ya he puesto una orden que se saque a 9.9. Asi podre disponer de un poc de liquido con unas pocas de plusvalias

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  16. jajajajajaja Brave tas hecho caquita?? yo sigo aguantando mis telecinco jijiji y como se ponga tonto el ibex compro mas para darle un empujon jajajajajjajajajaj Suerte Urss ke suba ese 3 % que te falta .. AUHHH AUUHHH AUHHHH a por los 10.900

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  17. Pues sigo un tanto osezno, la verdad. Sigo corto con mis Arcelor, que hoy son las que petan para abajo en el Ibex.

    Eso si, me he hecho las ingles brasileñas (¿se dice así?). En definitiva, que oso soy, pero un poco mariquita como dice Ote (que me voy a mosquear! cosas peores nos hemos dicho).

    estoy esperando que suba un poquito el ibex para entrar con todo el equipo. Veremos que tal.

    Oseznos, dejad que los toros empujen un poco para empalarlos bien empalados.

    "Los toros serán empalados, ¿quien los empalará? El empalador que los empale, buen oso será" :D

    Saludos para todos y me pongo a currar un poco.

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  18. El desconcierto empieza a cundir entre los osos. Las sensaciones en las posaderas no auguran nada bueno y ser consumidores natos de vaselina no termina de convencer.
    Triste destino terminar en el suelo al lado de la chimenea.

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  19. Esa información sobre el comportamiento de los futuros a vencimiento y cómo influyen en el comportamiento de la Bolsa ¿la conoces por propia experiencia, por otra fuente a la que se pueda consultar, es conocimiento popular bursátil...?
    Gracias

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  20. LOCOO sale del burladero16 de septiembre de 2010, 11:49

    Llevan una hora callados ke raros jajajajajajajja ke estaran haciendo estos ositosss.... sobre todo el brave ke no calla ni bajo agua jijijjij la cosa esta como antes indecisos pero confiooo en los toros por lo menos hoy jajajajja

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  21. Braveheart de la bolsa16 de septiembre de 2010, 12:05

    Locooo, tengo el 50% liquido, yo ahora soy medio toro. Ojala arree San hasta 10.2 que he puesto una orden de venta ya por mi resto. Un 2% arriba en la boragine, que se ejecute la orden y a ganar todavia mas pasta.

    Yiiiiijaaaaaaa!!!!

    Locoo, tus espart-ANOS, empujan poco, y pronto se les acabara el fuelle.

    Hazle caso a tio Braveheart, que te llevara por el buen camino.

    Yes, we can!!!!

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  22. Bueno bueno, ya queda menos para el "susto o muerte"

    A ver cómo salen los datos.

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  23. Braveheart de la bolsa16 de septiembre de 2010, 14:35

    Sale bueno y esto no es capaz de tirar. El ibex esta ya agotado.

    Alguien a mirado el grafico de minutos de SAN. Se ha quedado la ostia de tiempo con resistencia 9.96, alguien gordo se ha quitado un volumen de la ostia a ese precio limitando la venta.

    Como digo el Ibex ya no puede mas, ni con catalizadores consigue ese arreon que le falta.

    Espero que la apertura americana lo arrastre un poco. Que aun tengo el 50% de liquido

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  24. Ni chicha ni limona.
    Estos datos no valen.
    A esperar a los yankis.

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  25. Braveheart de la bolsa16 de septiembre de 2010, 14:47

    Urss, poco a poco tus esperanzas se van esfumando.

    Locoo, nos vas a pagar ni las comisiones de tus chicharros.

    yes, we can!!!!

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  26. Todo lo que sea no caer, es malo para los ositos.
    Veremos.

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  27. Braveheart de la bolsa16 de septiembre de 2010, 15:02

    El aprendiz cada dia lo va teniendo mas dificil: Se agota ya el tiempo para el arreon a los 10900 ptos.

    Urss, hoy acabamos por la pinta de esto otra vez empate. Ni sube ni baja.

    Madre de dios que semana mas aburrida llevamos.

    Freedooooom!!!!!

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  28. Que parado esta esto, vamos a ver si a las 4 hay movimiento, si es para arriba yo liquido y si nos lo dejaré.

    Suerte a los osos

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  29. Caguento esto es insano seguro, estando en el gimnasio y mirando por el movil la bolsa...... ar final me da un chungo ni para arriba ni para abajo... aun mantengo mis telecinco jijijijij si le saco un 1% las vendo sino no me muevo juas Suerte Urss a los demas ke os metan fuego vivos jajajajajja

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  30. Braveheart de la bolsa16 de septiembre de 2010, 15:51

    Jicrys, no te precipites que no es la primera vez que se pone un stop, salta y luego se da la vuelta.

    Cuando algo esta muy arriba, solo puede pasar una cosa... que baje. Con el dato de las 16:00 puede subir, pero no quiere decir que la semana que viene no caiga a plomo

    Paciencia, resitid, resistid!!!!!!!

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  31. Si brave tu eres como el aprendiz bajara bajara bajara bajara jajajjaaa pero mientras aprovechamos nosotros jijijijijij alaaaaa vivan las subidas ,el lunes no te preocupes ke yo sere osito tambien jajajajjaj pero por ahora soy torito bravo andaluz juas,

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  32. mañana es el vencimiento de los futuros, y si hoy sube es pq quieren cerrarlos arriba, así que cuidado, de momento aguanto a ver que pasa.

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  33. jicrys:

    Necesito entender una cosa ... mañana vencen, pero me imagino que a cierre de mercado no?

    Si se supone que esté todo bien arriba ... entonces se cerrará en máximo. Si eres osito como yo, habría que posicionarse entonces a cierre de mercado.

    ¿Correcto o estoy equivocado?

    Ivan, por favor, cambia el gif de la cabecera del foro ... yo creo que deberías poner una jarrita de miel del oso Winnie the Pooh. Al menos unos días ... luego podemos poner al torito bravo ... pero allá por los 5000 si eso :)

    Pd: A mi me van a echar del curre contanto blog y tanta bolsa ... ¿alguien busca informático talludito? :)

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  34. Esto no se menea y los volumenes son irrisorios. Peor que en agosto.

    Todo el mundo esta acojonado esperando a ver si esto se va para arriba o rompe abajo.
    A lo mejor hace falta alguna noticia de alcance para que esto se mueva.
    Al ser manana dia de vencimientos esto se deberia haber movido algo mas. Pero es que hasta las horquillas son ridiculas.

    Manull se supone que arriba pero no tengo claro de porque no puede ser abajo. En teoria dependeria de como se abrieron los futuros y derivados, no?

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  35. Manu. Mira esto y toma tu la decisión:

    http://aprendizdebolsa.blogspot.com/2010/09/horario-de-vencimientos-de-los-futuros.html

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  36. Manull los futuros los puedes negociar hasta las 4:45, tienes que cerrar la posición antes para poder tener la liquidez sino tarsda 3 dias.

    REspecto al ibex siempre que esté por encima de 10860 hay quee estar largo de ibex, sino hay que estar corto: para mi ese nivel es clave, pero se puede romper para engañar y luego ya sabes hacer lo contrario.

    Espero haberte aclarado algo.
    SAludos.

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