¿Recortes de consolidación o principio del fin?

La mayor parte de los vende humos del análisis técnico llevábamos unos días diciendo que las bolsas deberían recortar. Con la fuerte sobrecompra y las importantes resistencias no parecía difícil fallar. Lo importante ahora es comprobar si estos son recortes de consolidación para atacar de nuevo resistencias o el principio del fin de este rebote.

Hoy hemos comprobado que la lista del paro en España ha subido hasta el 20%. Esta cifra crecerá en el mes de Agosto cuando los trabajadores de las más de 200 obras "reprogramadas del Ministerio de Fomento" se apunten a la lista. En Septiembre vendrán las otras 900 y además el paro del turismo.
Por cierto actualmente cotizan 18.5 millones de personas de 46 que vivimos en España. Así muy bien no podemos ir. Es curioso que de 28 millones de personas que no cotizan menos de 5 estén en la lista. ¿Serán los otros 23 millones socialistas y por eso no se apuntan a la lista? Se lo preguntaremos a Rajoy.

En cuanto a los datos macro de hoy el PIB de Estados Unidos ha sido peor de lo esperado ( y ya se esperaba malo), pero el índices de gestores de compra de Chicago y la confianza de Michigan han sido mejor de lo esperado y ha salvado las bolsas en el descuento.

En el post de hoy veremos un análisis de los principales índices internacionales para comprobar su situación en el medio y largo plazo. La mayor parte de los índices se encuentran cerca de definir su tendencia en el medio-largo plazo. La desaceleración económica mundial nos hace creer en que se resolverán por el lado bajista en la mayoría de ellos.

El Ibex 35 tiene entre los 10.800 y los 11.200 muchísimas resistencias que harán difícil aumentar los beneficios por el lado alcista. Superar esos niveles significaría un cambio de tendencia y eso son palabras mayores con la que está cayendo. Nuestra visión es muy negativa para el Ibex.

Los recortes de hoy le sirven para descargar la sobrecompra y apoyar en soportes. En el corto plazo podríamos seguir aumentando las caidas en busca de los 10.330 puntos. Sin embargo creemos que sería posible un rebote desde estos niveles en la busqueda de nuevo de los 10.650 puntos para posteriormente seguir cayendo. Podríamos haber empezado ya la 5ª onda y la primera sub-onda dentro de esa onda estaría ya desarrollándose.

Dow Jones: El índice está corriguiendo la gran caida de este año. Su principal resistencia son los 10.630 puntos que significan el 61.8 de toda la caida de este año. Nuestra visión es que de superarlos no conseguirá cerrar muchas jornadas por encima de esos niveles y seguirá con el proceso bajista iniciado en octubre de 2007. De ser así se podría haber iniciado la 5ª onda.

En el corto plazo las resistencias son los 10.600-30, 10.800 y 10.930 puntos

Los soportes son los 10.300, 10.240 y 10.000 puntos.

SP500: Figura similar a la del Dow, en la que podríamos haber empezado la 5ª onda el mes de Abril. El índice está corriguiendo la gran caida de este año. Su principal resistencia son los 1.140 puntos que significan el 61.8 de toda la caida de este año. Esta podría ser la primera onda de esa quinta onda. Debería frenar todo el rebote en la zona 1.140-1.170 puntos.

En el corto plazo hoy ha tocado la directriz alcista en 1.085 puntos. Además en 1.090 está el 38.2 de Fibo y anterior punto de parada. Por tanto zona clave que no debería perder al cierre. Su pérdida daría caida hasta los 1.050 y posteriormente hasta los 1.000 puntos.

Por arriba máximos relativos en 1.120 y 1.130 y el Fibo en 1.140. Su superación daría vía libre hasta los 1.170 y además implicaría la cancelación de posiciones cortas. Por tanto por encima de 1.140 puntos cancelaríamos las posiciones cortas en casi todos los índices y si posteriormente el mercado quiere bajar nos sumaremos más abajo.

Nasdaq 100: El mejor índice con diferencia. Después del castigo del 2.003 su comportamiento es sensiblemente mejor que el resto de índices.

De todas formas su comportamiento vendrá condicionado por el SP500. Su resistencia en el corto plazo está en la zona de 1.900-20-40. La superación de estos niveles daría recorrido hasta los 2.060 coincidentes con los máximos de Junio de 2.008. De subir esta vez a esos niveles será para romperlos.
Por abajo los mínimos de hoy en 1.830, después los 1.780 y finalmente los 1.700 puntos.

EuroStoxx50: La cuña se tendrá que resolver en los próximos días. La rotura podría generar un cambio de tendencia. La superación de los 2.840 puntos supondría la rotura de este canal alcista así como una resistencia de Fibo. Posteriormente los 3.045 puntos sería la resistencia.

Por abajo el soporte los 2.700 puntos, 2.670,2.580 y los 2.450 puntos. Su pérdida daría vía libre a la bajada a los 1.780 puntos.

Dax: El Dax tiene el mismo dilema que el EuroStoxx. Dos directrices lo cercan y la dirección de su rotura condicionará los próximos meses.

Las resistencias: 6.250, 6.350 puntos. Posteriormente a volar.

Los soportes 6.060, 5.950-900. La rotura daría caidas hasta los 5.600 puntos.

Cac: Los franceses tienen algo más de margen antes de definir su destino.

Por arriba las resistencias son los 3.720-3.770 y 3.860, posteriormente vía libre hasta los 4.100 puntos.

Por abajo los soportes los 3.600, 3470,3.380 y 3.300 puntos.

FTSE: Misma figura que el resto de índices. La superación de los 5.440 puntos empezaría a formar figura de vuelta con objetivos los 5.830 puntos.

Por abajo los soportes en 5.190, 5.100 y 4.790 puntos

Podéis ver el tiempo real de los índices mundiales aquí.

Los niveles a vigilar para el lunes:

Por arriba:

10.616-650 R1 y máximos de hoy
10.731 R2
10.824-50 R3 y media de las 200 sesiones y directriz bajista

Por debajo de 10.850 puntos sigue la bajista de largo plazo.

Por abajo:

10.407-30 S1, mínimos de hoy y 38.2 de la subida desde 9.800
10.315 S2
10.199-184 S3 y 61.8 de la subida desde 9.800
9.945 38.2 desde 8.560 hasta 10.790
9.800 Mínimo relativo
9.700 antiguo soporte, posteriormente resistencia y ahora soporte.
9.540 Directriz alcista desde mínimos
9.417 61.8 desde 8.560 hasta 10.790
9.280 gap

Por encima de 9.700-9.500 puntos sigue la alcista. Por encima de 10.315-400 sigue la alcista de medio plazo.

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el lunes 2 de Agosto.

He colocado un enlace con el Calendario Económico semanal que creo que os será de utilidad.

Por último hemos analizado:

Telefónica
Santander
Gamesa

Suerte a todos en vuestra operativa

Santander gana más que nadie y baja

Santander ha ganado más que ninguna empresa, sin embargo en bolsa siempre quiere más y sino se cumplen las previsiones...

Igual que el Ibex, Santander tenía una importante resistencia a la que llegaba muy sobrecomprado y era difícil superar. Las correcciones de los últimos días podrían servir para coger fuerzas y atacar los máximos de nuevo.

Ahora los soportes están más cerca que las resistencias. Ponerse corto ahora no parece la decisión más acertada.

El lunes además da un dividendo que tendremos que descontar de la cotización y por tanto de los gráficos y los niveles que marcaremos a continuación.

Tenemos dos gaps consecutivos, si el lunes tenemos otro es probable que el valor intente cerrarlo.

El soporte en el corto plazo son los mínimos de hoy y los 9.85. En el medio plazo el soporte son los 9.40€.

Los 10.20 son la resistencia al corto plazo. El cambio de tendencia lo tendríamos con la superación de los 10.63€.

Además los soportes y resistencias a diario de Santander.

Gamesa se desploma

Hoy ha presentado los resultados Gamesa. Un 65% menos que el mismo periodo del año anterior y lo que es peor unas perspectivas malas o muy malas. Los recortes en las subvenciones del sector renovable seguirán restando los posibles beneficios de la empresa.

El futuro es muy negativo.

Las bajadas de hoy han sido con un fuerte volumen.

El aspecto técnico es claro. Bajadas y más bajadas. El canal en el que ahora se desplaza tiene un desarrollo de 3€. Su base está en los 6€ y el techo en los 9€.

De perder los mínimos de hoy el objetivo bajista sería la base del canal, (10% menos) un momento perfecto para probar un largo.

En el corto plazo la resistencia es la directriz bajista desde Junio en los 7.90€, posteriormente los 8,50€ y finalmente los 9€.

Además los soportes y resistencias a diario de Gamesa.

Salvarán los resultados a Telefónica?

Telefónica presentó ayer unos resultados mejor de lo esperado. Eso le sirvió para conseguir romper varias resistencias a la vez. La media de las 200 sesiones, el Fibo de toda la bajada y el último máximo relativo.

El principal objetivo de Telefónica es conseguir consolidar esa subida y cerrar por encima del 61.8 de toda esta caida. El gran incoveniente es que hemos llegado a estos niveles sobrecomprados en el valor y en el Ibex.

El soporte en el corto plazo son los 17.36€-17.33€. Perdidos esos niveles el siguiente serían los 16.80€.

Por arriba los 17.80 son la primera resistencia, los 18.16 posteriormente y los 18.30€.

Además los soportes y resistencias a diario de Telefónica.

S y R 35 valores Ibex para el 2 de Agosto 2010

Primeros síntomas de debilidad

Segundo día consecutivo que el Ibex hace un máximo relativo para desinflarse posteriormente. Hoy más de lo mismo.

Los resultados de Santander (23% del Ibex) y de Telefónica (21% del Ibex) han protoganizado la jornada. Los dos resultados buenos con la que está cayendo, pero Telefónica mejor de lo esperado y Santander peor de lo esperado. Resumen Telefónica arriba más de un 3% y Santander abajo casi un 2%.

Telefónica ha perforado importantes resistencias y tendremos que vigilar si consigue consolidar estos niveles. Al cierre hicieron una robasta de un 0.80%.
Las manos fuertes compraron el valor desde los 14.50€ hasta la última vez que cotizó en 15€. Desde Julio Telefónica ha subido un 20% sin apoyo de las manos fuertes. Cuidado

Santander ha subido desde el 8 de Junio un 45%. Las manos fuertes dejaron de comprar en Mayo. Esta semana han empezado con la venta. En 10.60 € una resistencia importantísima. Santander será el contrapeso de Telefónica que estabilice el Ibex en los próximos días.

En cuanto al Ibex todos esperamos recortes. Cada día buscamos los datos macro que se van a dar para buscar la excusa del pistoletazo de salida. Mañana podríamos tener una buena excusa. El PIB de Estados Unidos a las 14:30 y la Confianza de Michigan a las 16:00.

En el corto plazo la pérdida de los 10.580 traería los primeros recortes de entidad. Parte de las posiciones largas la podríamos vincular a la pérdida de esos niveles. Tomar o ampliar posiciones cortas se podría hacer en esos niveles.

Los niveles a vigilar para el viernes:

Por arriba:

10.764-790 R1 y máximos de hoy
10.869 R2 y media de las 200 sesiones y directriz bajista
10.950 R3

Por debajo de 10.870 puntos sigue la bajista de largo plazo.

Por abajo:

10.579 S1 y mínimos de hoy
10.512-500 Gap y S2
10.419 38.2 de la subida desde 9.800
10.393 S3
10.370 mínimos semanales
10.184 61.8 de la subida desde 9.800
9.945 38.2 desde 8.560 hasta 10.790
9.800 Mínimo relativo
9.700 antiguo soporte, posteriormente resistencia y ahora soporte.
9.540 Directriz alcista desde mínimos
9.417 61.8 desde 8.560 hasta 10.790
9.280 gap

Por encima de 9.700-9.500 puntos sigue la alcista. Por encima de 10.370-400 sigue la alcista de medio plazo.

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el viernes 30 de Julio.

He colocado un enlace con el Calendario Económico semanal que creo que os será de utilidad.

Nosotros estamos cortos en la cartera de trading promediados en los 10.500 puntos con stop en 10.900. La de medio cerrada hoy promediada poco por debajo de 10.700 puntos con stop en los 11.200 puntos.

Suerte a todos con vuestra operativa

S y R 35 valores Ibex para el 30 de Julio 2010

Índices mundiales en vivo

Cotizaciones del Ibex y demás índices, proporcionadas por Investing.com España.

Calendario Económico semanal

Calendario economico entregado por Forexpros.es

La bolsa no cae ni empujando

Enésimo dato macro peor de lo esperado. Esta vez pedidos de bienes duraderos, se esperaba subidas y baja. Da igual. La bolsa no quiere caer y mira para otro lado.

El rebote en el corto, medio y largo plazo debería estar agotado. Desde aquí sólo tenemos una dirección. Bajar.

Las manos fuertes están distribuyendo arriba. Están empapelando a los últimos despistados para empezar un gran ciclo bajista.

También es probable que la crisis se haya acabado y que los brotes verdes que ahora nos inundan den paso a una fuerte recuperación económica. Entonces el Ibex debería recortar para tomar fuerzas y asaltar los 11.000 puntos.

Cualquiera de los dos escenarios implica bajadas.

Bajadas a 10.000-9.700 son bajadas de consolidación, por debajo de esos niveles empezaríamos a preocuparnos del lado largo.

Los americanos cerraron con ligeras bajadas que podrían arrastrarnos a primera hora. Pero mañana publican resultados Telefónica, Santander y Repsol, que son el 50% del Ibex. Así que depende de lo que presente podríamos rebotar hasta los máximos de hoy de nuevo.

Los niveles a vigilar para el jueves:

Por arriba:

10.712 R1 y máximos de hoy
10.780 R2
10.838 R3, Media de las 200 sesiones y directriz bajista

Por debajo de 10.860 puntos sigue la bajista de largo plazo.

Por abajo:

10.586 S1 y mínimos de hoy
10.528 S2
10.512 Gap
10.460 S3
10.370 mínimos semanales y 38.2 de la subida desde 9.800
10.155 61.8 de la subida desde 9.800
9.900 38.2 desde 8.560 hasta 10.720
9.800 Mínimo relativo
9.700 antiguo soporte, posteriormente resistencia y ahora soporte.
9.540 Directriz alcista desde mínimos
9.400 61.8 desde 8.560 hasta 10.720
9.280 gap

Por encima de 9.700-9.500 puntos sigue la alcista.

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el jueves 29 de Julio.

Suerte a todos con vuestra operativa

S y R 35 valores Ibex para el 29 de Julio 2010

El techo se toca con la mano

Parece que un día más la bolsa se empeña en contradecir a la economía real. El país cada vez está peor y sin embargo el Ibex sube y sube. Habrá mejorado España un 20% desde que ganamos el mundial? Parece que sí.

La bolsa no refleja la economía real, pero los resultados de las empresas tampoco recogen la situación actual. La mayor parte de las empresas han mejorado sus resultados regalando esta subida a los mercados. Sin embargo estas mejoras han venido del recorte de costes no del aumento de ingresos. Los datos macro muestran una desaceleración del crecimiento global que unido a los fuertes recortes de gasto público en Europa provocará que las compañías disminuyan aún más los ingresos.

El fin de la crisis no parece cercano según nuestro humilde punto de vista.

Llevamos casi dos meses contando la evolución del Ibex a través de un posible recuento de ondas. La exponencial subida de estas semanas empieza a cuestionar este movimiento por eso he pensado tirar del zoom para atrás y ver qué ha pasado y qué podría pasar.

En el último mes el Ibex ha subido un 19%, en la última semana un 8.5%. En estos momentos estamos fuertemente sobrecomprados y nos enfrentamos a grandes resistencias. La directriz bajista desde máximos históricos, la directriz bajista de este año y la media de las 200 sesiones. Parece difícil que estas resistencias se rompan y más en este momento.

En el indicador Blai5 Konkorde he señalado que pasó en los máximos de 2007. En ese momento el Ibex rompía máximos sin embargo las manos fuertes lo único que hacían es soltar papel.

Según nuestro punto de vista no sólo no superaremos las resistencias situadas en los 11.000 puntos, sino que deberíamos girarnos para buscar los mínimos de nuevo. Ponerse cortos es arriesgado, pero más lo es tomar posiciones alcistas en estos momentos.
En cuantas a las acciones alcistas ganadoras mientras el Ibex quiera subir deberíamos mantenerlas e ir subiendo los stops de beneficios.

Si mañana nos giramos y empezamos a bajar que nadie se alarme. Lo normal son bajadas desde estos niveles. Puede que bajemos a apoyar a la zona de 9.700-10.000 puntos para seguir subiendo.

Para mañana con los resultados de BBVA podríamos empezar con repunte al alza, después creo que podríamos tener una sesión correctiva al estar finalizado prácticamente el posible recuento de corto plazo. En principio no deberíamos perder la zona de 10.400 puntos. Los 10.330 puntos tendría excusa también.
Dicho esto seguramente el Ibex suba fuertemente.

Los niveles a vigilar para el miércoles:

Por arriba:

10.709 R1
10.773 R2
10.860 R3, Media de las 200 sesiones y directriz bajista

Por debajo de 10.860 puntos sigue la bajista de largo plazo.

Por abajo:

10.557 S1
10.512 Gap
10.469 S2
10.406 S3
10.330 mínimos semanales y 38.2 de la subida desde 9.800
10.140 61.8 de la subida desde 9.800
10.033 Fibo desde 8.970
9.840 38.2 desde 8.560 hasta 10.500
9.800 Mínimo relativo
9.700 antiguo soporte, posteriormente resistencia y ahora soporte.
9.400
9.370 61.8 desde 8.560 hasta 10.500
9.280 gap y directriz alcista desde mínimos.

Por encima de 9.700 puntos sigue la alcista.

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el miércoles 28 de Julio.

Suerte a todos con vuestra operativa

Sy R 35 valores Ibex para el 28 de Julio 2010

Los test de stress sientan bien al mercado

Semanas llevamos diciendo todos los analistas que los test de stress marcarían el principio del fin, que estaban empapelando arriba, que era mejor ponerse corto ... vende humos, trileros ...

Hace un mes que el SP500 perdió los 1.040 y todos decidieron ponerse cortos. Desde entonces el Ibex ha subido un 17%. Santander un 25%.

Los trileros justificaban esta subida con una manía persecutoria acerca de empapelar arriba y no se qué.

El problema de los vende humos es que pocas veces dan su brazo a torcer y persisten en el error. Yo no soy menos. Yo creo que nada a cambiado, el escenario sigue igual que hace un mes. El recuento de ondas proyectaba una teórica subida a estos niveles. Bien, hemos llegado, ahora veremos si estábamos equivocados o el mercado decide girarse.

Sobre el Dow el rebote teórico que le queda es 10.630, no debería subir mucho más desde esos niveles antes de empezar la tercera onda.
El Sp tiene recorrido hasta los 1.140 puntos. Después bajadas de nuevo.

El Ibex nos dá proyección hasta los 10.600-10.650 aprox. Esta subida podría estirarse dependiendo el punto dónde decidan pararse los americanos, por tanto le quedaría otro 1%, 2% a lo sumo y después rally bajista.

En cualquier caso este movimiento no debería superar los 10.900 puntos. Si superase ese punto el recuento no quedaría cancelado, pero en gran medida cuestionado. Al superar esa resistencia probablemente tendríamos una escapada al alza para después apoyar de nuevo a modo de pullback y seguir subiendo.

Los niveles a vigilar para el martes:

Por arriba:

10.568 R1
10.631 R2. Fibo
10.750 R3
10.850 Media de las 200 sesiones y directriz bajista

Por debajo de 10.850 puntos sigue la bajista de largo plazo.

Por abajo:

10.387 S1
10.330 mínimos de hoy
10.250 38.2 de la subida desde 9.800 y S2
10.206 S3
10.070 61.8 de la subida desde 9.800
9.926 Fibo desde 8.970
9.800 Mínimo relativo
9.770 38.2 desde 8.560 hasta 10.500
9.700 antiguo soporte, posteriormente resistencia y ahora soporte.
9.400
9.300 61.8 desde 8.560 hasta 10.500
9.280 gap y directriz alcista desde mínimos.

Por encima de 9.700 puntos sigue la alcista.

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el martes 27 de Julio.

Suerte a todos con vuestra operativa

S y R 35 valores Ibex para el 27 de Julio 2010

Gráficos en tiempo real

Algunos me habéis preguntado por gráficos e indicadores estos meses. El programa que yo utilizo es el Prorealtime, con él se pueden ver los gráficos actualizados al terminar la sesión de forma gratuita.

Además ofrece servicios de tiempo real.

Los indicadores que yo más utilizo son:

Precio
Volumen
RSI
Blai5 Konkorde

Dentro del propio programa podréis visualizar el resto de indicadores que deseéis y configurarlos según vuestros criterios.

Para darse de alta sólo se necesita un correo y pinchar aquí.

Además podéis ver los CFDS de Igmarkets y los gráficos de los futuros de los principales índices.

S y R 35 valores Ibex para el 26 de Julio

Por motivos personales no he podido hacer el análisis el fin de semana.

Parece que los test de stress no marcaron el fin del mundo. Los bajistas se tendrán que esperar a otra ocasión. Sin embargo es curioso que sigan vendiendo las manos fuertes el Ibex.

Hemos superado máximos y el SP y Dow parece que también. Sin embargo nada cambia respecto del recuento de ondas que venimos comentando hace unos días. El Ibex podría rebotar hasta la zona de 10.600-10.800, aunque sabemos que en el entorno de 10.500 podría tener otra excusa de parada. En cualquier caso en los 10.850 está la base del canal bajista.

Nosotros seguimos con un 50% de cortos que no ampliaremos hasta la zona de 10.700 para soltarlos todos en la superación de la zona de 10.900-11.000 puntos.

Suerte a todos.

Los tibus quieren empapelar arriba

Parece que el mercado ha decidido esperar los resultados de los test de stress arriba del todo. El dato se espera una vez cerrado el mercado europeo, pero aún no está decidido y quizás lo hagan cotizando aún los mercados.

Hoy hemos empezado con descensos moderados después del discurso de ayer de Berni, pero una combinación de buenos dato y micro regalaron una subida de más de 350 puntos desde mínimos.

En el ambito local Zapatero cumple 10 años al mando del PSOE. Sus declaraciones para celebrarlo han sido "estamos mucho mejor de lo que parece y lo vais a ver". Algunos diputados socialistas hicieron declaraciones del tipo "la subida de hoy en la bolsa es por ZP". Tócate los huevos.
Y estos son los que nos gobiernan.
Claro, que si tuviera razón y se hubiera acabado la crisis quizás deberíamos empezar a cancelar la teoría de la quinta onda y la visita a los 5.000 ...

Cualquiera de las dos opciones parece algo lejos aún. Así que vamos a centrarnos en el corto plazo.

El martes 8 de Junio empezamos a desarrollar nuestra teoría acerca de un posible rebote en el Ibex que le llevaría de nuevo a los 10.000 puntos. Días después comentamos que ese movimiento se podría hacer en una forma de zig-zag o ABC. Ese movimiento habría la posibilidad a que el rebote llevara al selectivo a buscar los 10.500 incluso a los 10.700 puntos.

Este lunes con el Ibex en 9.900 dijimos que existía un posible recuento de ondas con la superación de los 10.160 que llevaría al Ibex a 10.500-700.

Voy ahora a desarrollar mi teoría y luego que salga el sol por dónde quiera.

Las ondas A y C son correctivas del movimiento principal. La onda B paró su retroceso en el entorno del 61.8 de Fibo. Las ondas A y C suelen tener el mismo recorrido, por tanto si la onda A tuvo un recorrido aproximado de 1.650 puntos, la onda C tendría excusa de parada en los 10.650 puntos.

Además las ondas A y C suelen estar formadas por sub-ondas 12345. Es por eso que el lunes comenté que la superación de esos niveles marcaba que aún podríamos tener subida. La onda 5 de esta onda C podría tener un recorrido aproximado del 61.8% de la onda 3 que le precede, es decir, parada teórica en los 10.465 puntos.

Además los 10.400 es el Fibo de toda la Onda 3.

Y todo esto con unos test de stress que nos han vendido como buenos y que si no lo son tanto pueden desplomar al Ibex iniciando de una vez la quinta 5. El mercado es soberano y nos pondrá a cada uno en nuestro sitio.

Por cierto, curioso me parece el último indicador del gráfico que he colgado. Se puede apreciar en él si compran o venden las manos fuertes o las débiles. ¿Alguien sabe decirme quien ha comprado y quien vendido estos días con subidas de 500 puntos y rotura de máximos?
Gracias.

Los niveles de ayer han sido muy interesantes hoy. Hemos apoyado en S1, hemos reventado R1, hemos ronroneado 4 horas con R2 y hemos cerrado en R3. Curioso.

Los niveles a vigilar para el viernes:

Por arriba:

10.350 máximo semanal, máximo relativo y gap
10.400 Fibo
10.436 R1
10.465 Fibo
10.569 R2
10.800 R3
10.850 Media de las 200 sesiones y directriz bajista

Por debajo de 10.850 puntos sigue la bajista de largo plazo.

Por abajo:

10.130 38.2 de la subida desde 9.800
10.070 S1
10.000 61.8 de la subida desde 9.800
9.835 S2 y Mínimos semanales y Fibo de 9.000 a 10.330
9.800 S3, Mínimos semanales y Fibo de 9.000 a 10.330
9.700 S3 antiguo soporte, posteriormente resistencia y ahora soporte.
9.650 es el Fibo de 8.560-10.330
9.400
9.280 gap y directriz alcista desde mínimos.

Por encima de 9.650 puntos sigue la alcista.

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el viernes 23 de Julio.

Nosotros en nuestra operativa de trading hemos cerrado parte de los cortos en 10.000 puntos.
Después hemos abierto más en 10.120 y minutos después nos ha saltado el stop.

Como bien dice Rodrigo, compra con el rumor y vende con la noticia. Mañana no es día de largos. Puede que la bolsa no pare de subir nunca. Pero parece arriesgado abrir largos y esperar que sea una posición ganadora en las próximas semanas/meses. Prudencia.

Creo que los tibus buscarán ir arriba a terminar de empapelar algún despistado. Nosotros intentaremos abrir parte de cortos el viernes. Por encima de 10.400 sería un regalo. Stop muy amplio. En 10.900 puntos.

El mercado es soberano y si el mercado dice que la crisis se ha terminado y que toca subir no nos arruinaremos arrastrando los cortos.

Suerte a todos con vuestra operativa

S y R valores Ibex 35 para el 23 de Julio 2010

Habla Bernanke y sube el pan

Esta tarde Bernanke se ha dado una vuelta por el congreso americano. Entre otras lindezas ha dicho: "La Fed está preparada para tomar nuevas medidas" y "el panorama económico es inusualmente incierto". Que acojone.

Los mercados se lo han tomado como si lo hubiera dicho Zapatero. Corre, corre. Practicamente un 1% abajo desde el cierre europeo.

En Europa parece que las bolsas siguen mirando de reojo los test del viernes. Estos nos marcarán el camino a seguir. Mientras tanto esta semana parece una semana de transición. Una semana con muchísima volatilidad y un rango de fluctuación de 500 puntos. Pero hasta el viernes no romperemos, lo demás es paja y traders queriendo robar unos céntimos al mercado.

Las noticias siguen siendo malas o peores. Pero eso no es lo importante, lo importante es la interpretación del mercado a esas noticias. Y este se resiste a caer. Parece que esperan al viernes para cotizarlas todas a la vez.

Si el mercado hubiera bajado estas dos semanas de forma ordenada después de cada dato el viernes sería una jornada más tranquila. Sin embargo estamos arriba esperando un dato que nos han vendido como bueno. Estamos sobre comprados ante malas noticias.

Si los test fueran algo peor de lo esperado podríamos tener un velón de los de toma pan y moja. Pero es que aún siendo peor de lo esperado los trileros de los tibus podrían volver a cerrar arriba para terminar de empapelar al último pringao.

Resumen, mucho cuidado con la jornada del viernes.

Mañana debemos tener una apertura en rojo. En los últimos días hemos empezado con hueco, hemos aumentado la distancia para después cerrarlo y cerrar fuertemente del otro lado. Es decir que pueden abrir abajo y cerrar en 10.100 puntos. La bolsa es una tómbola.

En cuanto al análisis técnico nosotros seguimos barajando un escenario bajista en el corto-medio y largo plazo. La superación de los 10.170 puntos condicionaría el corto y medio plazo. Mientras esto no ocurra todo sigue igual.

Dicho eso mañana podríamos tener bajada a la zona de 9.900-9.940 puntos. De respetarla podríamos tener un rebote hasta la zona de 10.100 puntos aproximadamente para después seguir cayendo.

Antes de comentar los niveles a vigilar os dejo los diferenciales de los bonos a 10 años de los países de la periferia europea a ver que os parecen:

- España 167.
- Portugal 283.
- Grecia 791.
- Italia 135.
- Irlanda 280.

Los niveles a vigilar para el jueves:

Por arriba:

10.140 R1
10.170 máximos semanales y punto de giro de corto plazo
10.236-10.250 Máximo relativo y R2
10.300-315-350 R3, máximo semanal y máximo relativo
10.450 Fibo
10.500 Fibo
10.700 Fibo
10.850 Media de las 200 sesiones y directriz bajista

Por debajo de 10.250 puntos sigue la bajista, la rotura de los 10.170 la condicionaría en gran medida.

Por abajo:

10.000
9.970 S1
9.900 S2
9800 S3, Mínimos semanales y Fibo de 9.000 a 10.330
9.700 antiguo soporte, posteriormente resistencia y ahora soporte.
9.650 es el Fibo de 8.560-10.330
9.400
9.280 gap y directriz alcista desde mínimos.

Por encima de 9.650 puntos sigue la alcista.

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el jueves 22 de Julio.

Nosotros en nuestra operativa de trading hemos abierto cortos en 10.130 puntos. Mañana según la apertura que tengamos intentaremos deshacer parte de la posición o toda y abrir unos largos. El stop de los teóricos largos lo pondríamos por debajo 9.870 puntos. De no perforar S1 colocaremos un stop de plusvalías a nuestra posición de cortos.

Suerte a todos

S y R 35 valores Ibex para el 22 de Julio 2010

Aumento de volatilidad, mismo escenario

Ayer decíamos que la bolsa era una tómbola por la volatilidad. Hoy más de lo mismo.

Hemos abierto en 10.050 puntos, hemos bajado hasta los 9.800 puntos=250 puntos. Después hemos subido hasta los 10.070 puntos=270 puntos.

Movimiento total del día 520 puntos.

Con el pie cambiado puede ser una sangría.

Recuerdo los límites que venimos barajando de aquí al viernes. Principal resistencia la zona de 10.300-10.350. Soporte 9.650-9.700 puntos.
Lo demás de momento lateral, es decir, como siempre se ha operado en bolsa. Comprar abajo y vender arriba. No alrevés.

En el lado fundamental todos los datos están saliendo sensiblemente peor de lo esperado. Las compañías con resultados mixtos. Pero los tibus se empeñan en subir. ¿Querrán empapelar más arriba o es que realmente se está terminando la crisis?

El Ibex es un chicharro y aunque debemos fijarnos en el resto de índices ellos pueden subir y nosotros bajar y alrevés. Mira hoy. Subimos más de un 1% con los demás rojos o muy rojos.

Desde el cierre español el Dow ha subido 130 puntos. Lo que a priori dejaría una subida a primera hora de mañana en el Ibex de un 1% aproximadamente. Sin embargo esto es una tómbola y quizás empezemos bajando un 1%.

Los niveles a vigilar para el miércoles:

Por arriba:

10.060 Directriz bajista. Es probable que sea perforada a primera hora y que se convierta en soporte.
10.130 Fibo
10.160R1 y máximos semanales
10.250 Máximo relativo y R2
10.315-350 Máximo semanal y máximo relativo
10.400-10.430 R3 y Fibo
10.500 Fibo
10.700 Fibo
10.850 Media de las 200 sesiones
11.000 Directriz bajista

Por debajo de 10.250 puntos sigue la bajista.

Por abajo:

10.000
9.885 S1
9800 Mínimos de hoy y Fibo de 9.000 a 10.330
9.700 S2antiguo soporte, posteriormente resistencia y ahora soporte.
9.650 es el Fibo de 8.560-10.330
9.610 S3
9.400
9.280 gap y directriz alcista desde mínimos.

Por encima de 9.650 puntos sigue la alcista

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el miércoles 21 de Julio.

Nosotros en nuestra operativa de trading cerramos lo que nos quedaba de corto en los precios de cierre de hoy y abrimos y cerramos otro corto generando otros 55 puntos de pérdidas.

Para mañana es probable que empezemos con gap alcista. En 10.160 coinciden varias resistencias a tener en cuenta. De respetarlos quizás sería interesante abrir unas posiciones cortas. En 10.250 coinciden un máximo relativo y R2. De abrir los cortos con la superación de esos niveles deberíamos cancelarlos.
Mañana cuando habra la posición intentaré ponerla en el blog.

La liquidez hasta el viernes es buena alternativa. No descarto subidas hasta los 10.500-10.700. Para después bajar. Pero quizás no quieran bajar nunca.

Y antes de cerrar el post algo de demagogia. A ver que opináis vosotros:

Los controladores aereos cobran de media 330.000€, algunos pocos superan los 900.000. Es un trabajo muy duro y estresante.
Pepiño les quiere joder y bajarles el sueldo. Ellos de repente se han puesto todos de baja. Al parecer es por estrés. Desde que les han bajado el sueldo los bajas por estrés ha aumentado un 50%. Ser pobre provoca estrés.

Quizás la solución para la crisis sería multiplicarnos el sueldo a los demás por 10, entonces los demás no tendríamos estrés y ellos no cobrarían tanto en comparación.

Curiosa me parece esta noticia. Los controladores dicen que un accidente de hace 40 años estaba un controlador aereo militar. Es decir lo responsabilizan. Entiendo que el resto de accidentes son directamente responsabilidad de controladores civiles. La proporción será 1000 a 1.

Suerte a todos con vuestra operativa.

S y R 35 valores Ibex para el 21 de Julio 2010

La bolsa es una tómbola

tom tom tómbola de luz y de color, de luz y de color ...

Pues eso.

El viernes después de la Descofianza de Michigan todas las bolsas cerraron en rojo. Los americanos incrementaron las bajadas después del cierre europeo. Era de preveer fuertes caidas al inicio de la sesión en Europa.

El Ibex ha empezado bajando 25 puntos. Pocos minutos después alguien se dió cuenta de que tocaba bajadas, le dió a la tecla de vender y el Ibex bajó otros 115 puntos en pocos minutos. Y acto seguido ya no había ni desconfianza ni crisis ni nada, así que con ese panorama el Ibex subió 300 puntos del tirón.
Luego otro pésimo dato macro tumbó a las bolsas. 250 puntos del Ibex en hora y media.

Y la cosa no acabó con el cierre europeo. Los americanos se giraron desde mínimos y cerraron subiendo más de medio punto. Después datos peor de lo esperado preparan una apertura bajista para mañana en europa.

Y todo eso sin apenas volumen. Una locura.

Nadie podrá quejarse de que se aburre con esto de la bolsa. Emociones fuertes!

Esta semana deberíamos esperar al viernes para saber la dirección que tomarán las bolsas. Mientras no tengamos los test es probable que no rompamos niveles importantes.

El principal soporte a corto plazo está en la zona de 9.650-9.700 puntos su pérdida daría caida en busca de los 9.200 puntos con parada intermedia en los 9.400 puntos.
La pérdida de los 9.200 nos daría caida hasta mínimos con parada intermedia en 8.950 puntos.

Por arriba un posible recuento de ondas daría como objetivo alcista en los 10.500-10.700 puntos. Sin embargo ese recuento está aún por confirmar. La superación de la zona 10.150-10.200 nos haría buscar de nuevo los 10.350 puntos y esta vez debería superarlos.

Los niveles a vigilar para el martes:

Por arriba:

10.060 Fibo
10.110 R1, directriz bajista
10.160 Fibo y máximos de hoy
10.215 Máximo relativo
10.290-10.315-350 Máximo semanal, R2 y máximo relativo
10.400-10.430 R3 y Fibo
10.500 Fibo
10.700 Fibo
10.850 Media de las 200 sesiones
11.000 Directriz bajista

Por debajo de 10.215 puntos sigue la bajista.

Por abajo:

9850 Mínimos de hoy
9.800 S1 y Fibo de 9.000 a 10.330
9.700 antiguo soporte, posteriormente resistencia y ahora soporte.
9.670 S2
9.650 es el Fibo de 8.560-10.330
9.549 S3
9.400
9.280 gap y directriz alcista desde mínimos.

Por encima de 9.650 puntos sigue la alcista

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el martes 20 de Julio.

En el primer gráfico os he dibujado unas ondas que explican la operación de trading de esta mañana. Desde los máximos de 10.320 se está desarrollando una posible onda de Ellitot cuya Onda 1 está formada por otras 5 Ondas. La bajada hasta 9.850 era la proyección de la quinta onda y además coincidía con S1. Desde ahí el Ibex podría rebotar en busca del 61.8 de Fibo, es decir los 10.140 puntos. Esta subida se haría en forma ABC.

Y ahora la bola de cristal de lo que podría pasar:

Llegado a los 10.140 empezaría la Onda 3 que podría tener caida hasta los 9.100 puntos. Esta onda se podría desarrollar en otras 5 ondas, la primera onda podría haber finalizado en 9.900 puntos, la onda correctiva podría tener impulso hasta los 10.060-10.080 puntos.

Todo este posible recuento quedaría cancelado por encima de 10.215 puntos.

Suerte a todos con vuestras operaciones

S y R 35 valores Ibex para el 20 de Julio 2010

200.000 páginas vistas!!

Hoy hemos llegado a las 200.000 páginas vistas en algo más de 100.000 visitas en 6 meses. Durante el último mes la media de páginas vistas diarias supera las 2.000. Gracias a todos por formar parte de este reto con vuestras visitas y las recomendaciones que habéis hecho de la página.

Gracias a todos los usuarios anónimos que a diario visitan el blog, a los que se han atrevido alguna vez a dejar un comentario en el blog. Pero sobre todo a Toni y a Crazy por opinar desde el principio y compartir sus análisis con todos nosotros.

Suerte y plusvalías.

La Desconfianza de Michigan da la estocada

Los datos macroeconómicos muestran una clara desaceleración de la economía norteamericana. Los recortes de la UE podrían complicar aún más el crecimiento. Parece que los "brotes verdes" tendrán que esperar.

Los datos son la excusa. El motivo de las bajadas parece que lo marca el recuento de Ondas.

Hoy teníamos vencimiento de futuros. Las manos fuertes son vendedoras netas. Les interesaba cerrar arriba. Los datos fueron tan malos que fue imposible.

Desde estos niveles podríamos empezar un importante ciclo bajista. Por arriba se deja un hueco en 10.350 sin cerrar. Algún día volverán a cerrarlo.

Sin embargo el volumen es bajo aún. Quizás hasta el test de stress no sepamos la dirección real del mercado.

El escenario desde estos niveles parece claramente bajista. La cuarta onda en forma ABC podría haber concluido el pasado jueves. Desde aquí debería empezar la quinta onda que tendría como objetivos los 7.800 en primera instancia.

El lunes es probable que empezemos con bajadas. Por abajo tenemos varios niveles a vigilar que podrían servir de excusa para el lunes:

9.850 S1
9.800 puntos es el Fibo de 9.000 a 10.330
9.700 puntos es S2 y un antiguo soporte, posteriormente resistencia y ahora soporte.
9.650 es el Fibo de 8.560-10.330
9.510 S3
9.400
9.280 gap y directriz alcista desde mínimos.

La zona de 9.700 debería aguantar en primera instancia. De perderlos con fuerza la siguiente excusa serían los 9.400 puntos.
No deberíamos perder estos niveles antes del viernes.

Las resistencias quedan lejos actualmente:

10.200 R1 y directriz alcista que ahora es resistencia
10.350
10.400 R2
10.530 R3

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el lunes 19 de Julio.

En nuestra operativa de trading nosotros tomamos 50% cortos en 10.000 puntos y hemos ampliado con la pérdida de 9.940 puntos.

Suerte a todos

S y R 35 valores Ibex para el 19 Julio 2010

El vencimiento de mañana salva la jornada de hoy

Hoy hemos conocido una serie de datos macroeconómicos que podrían indicar una desaceleración en la recuperación económica.

Eso sumado a las fuertes subidas de las últimas dos semanas más las importantes resistencias por técnico parece claro que tocaba bajar. Sin embargo hoy la sangre no llegó al río. Los vencimientos suelen ser alcistas. La manipulación parece clara.

Mañana tendremos volatilidad y es probable que una vez más busquemos cerrar arriba. El lunes incluso puede que empecemos arriba también. Luego deberíamos iniciar un importante ciclo bajista que nos lleve a buscar los mínimos anuales y romperlos.

Sin embargo también es probable que hallamos visto ya los máximos y que no volvamos a cotizar a estos niveles en muchos meses. Lo veremos.

En la jornada de hoy hemos intentado atacar los máximos pero una vez más ha sido imposible. Los malos datos han empujado al Ibex al rojo. Después de perder los 10.200 y el S1 el Ibex se ha precipitado hasta los 10.077 puntos y desde ahí ha rebotado. Perforar ese nivel supondría perder la directriz alcista de corto plazo y eso son palabras mayores.

Los niveles a vigilar para el viernes:

Por arriba:

10.315-350 Máximo semanal, R1 y máximo relativo
10.400-10.430 R2 y Fibo
10.530 R3
10.700 Fibo
10.850 Media de las 200 sesiones
11.000 Directriz bajista

Por abajo:

10.050/70 S1, mínimos de hoy y directriz alcista
9.980 mínimo semanal y S2
9.810 S3
9.700 Fibo y antigua resistencia y actual soporte.
9.400
9.280 gap
9.200 directriz alcista desde mínimos.

Recomendación: Abrir posiciones cortas en 10.350. Acumular en 10.700. En las dos posiciones stop por encima de 11.000 puntos. Ajustar stop de beneficios de las posiciones largas con la pérdida de los 9.940 puntos, abrir cortos en ese nivel con stop por encima de 10.100 puntos.

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el viernes 16 de Julio.

En nuestra operativa de trading nosotros tomamos 50% cortos en 10.200 puntos hoy mismo. Hemos deshecho en 10.140 poco antes del cierre con la esperanza de abrir mañana la misma posición un poco más arriba.

S y R 35 valores Ibex para el 16 de Julio de 2010

Análisis técnico Bolsas y Mercados Julio 2010

Bolsas y mercados desarrolla un canal bajista desde Septiembre del año pasado. Ahora mismo está en el techo de dicho canal. Sin embargo el volumen de negociación es bajísimo. Por tanto una posible rotura podría ser en falso.

Mientras el volumen no acompañe la toma de posiciones alcistas sería mejor condicionarla a la superación de los 21.30€.

Para la semana que viene es probable que el valor tenga una recogida de beneficios. El valor tendría parada en los 18.50 y posteriormente en los 17.70€ su pérdida haría buscar al valor la base del canal bajista en los 15€.

Recomendación: Toma de posiciones cortas con stop 21.30

La bolsa se resiste a caer, de momento.

En las últimas 8 sesiones el Ibex ha subido en 7 de ellas. Sumando más de 1.300 puntos. Muchos analistas independientes están nerviosos ante tal comportamiento.

Esta subida está precedida de la pérdida de mínimos anuales del SP y del Dow. Además muchos veían una figura de HCH fatal.

Ante esa situación muchos se comieron el mejillón de cortos y ahora se están atragantando.

Los datos macro peor de lo esperado y las grandes agencias recomendando compra parecen contradecir el comportamiento normal. Además el volumen de negociación cada vez es más excaso.

Con todo eso hoy el Ibex ha empezado subiendo gracias a los buenos resultados de Intel pero la fortaleza del Ibex cada vez es más excasa y hemos perdido más de 150 puntos en apenas unas horas. Y digo horas y no minutos porque la volatilidad está disminuyendo. De momento.

La semana pasada abrimos un post comentando la situación de las constructoras y comentábamos que los fuertes recortes anunciados por el Ministerio de Fomento ser harían públicos el 20 de este mes. Esto provocaría bajadas en este sector.

Hoy Moody´s dice que podría bajar el raiting de las electricas una vez pactado los recortes en el sector por PSOE y PP.

Si a esto le sumamos el stress test practicamente tendríamos todos los sectores del Ibex en alerta roja para la semana que viene.

Por tanto yo también voy a ir abriendo la lata de mejillones por lo que pueda pasar.

Los niveles a vigilar para el jueves:

Por arriba:

10.315-350 Máximo semanal, R1 y máximo relativo
10.400-10.450 R2 y Fibo
10.500 R3
10.700 Fibo
10.850 Media de las 200 sesiones
11.000 Directriz bajista

Por abajo:

10.180-10.160 S1 y mínimo de hoy
10.100 S2
10.030 S3 y directriz alcista
9.980 mínimo semanal
9.700 Fibo y antigua resistencia y actual soporte.
9.400
9.280 gap
9.200 directriz alcista desde mínimos.

Recomendación: Abrir posiciones cortas en 10.400-10.450. Acumular en 10.700. En las dos posiciones stop por encima de 11.000 puntos.

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el jueves 15 de Julio.

S y R 35 valores Ibex para el 15 de Julio de 2010

Vuelven las alegrías a la Seda

La Seda se dispone a hacer una ampliación de capital a vida o muerte. Sino se suscribe en su totalidad volvería a entrar en concurso de acreedores. El cuidador lo sabe y está actuando en consecuencia.

Desde que ayer se el valor ha subido más de un 40% y se espera que las subidas sigan aumentando.

La primera resistencia que tiene el valor es la zona de los 24-26 céntimos. La superación de estos niveles daría recorrido hasta los 34 céntimos y la situación de valor cambiaría claramente.

Por abajo tenemos los 0.176€ y los 0.157€, su pérdida daría caida hasta el inicio del impulso.

Análisis técnico del mercado contínuo.

Las bajadas volverán a Prisa

A petición de los compañeros del grupo del Facebook "Apoyo a Paco González, director del Carrusel" voy a hacer un análisis de la situación de Prisa.

Cuando se anunció el despido de Paquito Prisa cotizaba en 2.80€. Un mes después el valor llegó a perder un 40%.

El valor llegó a bajar hasta la zona de 1.70 que era el soporte por técnico marcado. Desde esos niveles el valor ha rebotado en busca del anterior soporte a modo de pullback.

Las audiencias desde su cese se han desplomado. Estos días se ha anunciado su sustituto y el fichaje de Paquito por la cadena de los curas. Esto hará que baje aún más la audiciendia de la Cadena Ser.

Dicho lo cual Prisa tiene una importante resistencia en los 2.30 a precios de cierre que desde estos niveles será difícil superar con el excaso volumen. De hacerlo buscaría los 2.80-3€.

Sin embargo vemos más probable que vuelvan los descensos al valor. Los niveles a vigilar para corto plazo son 2.10€ y 1.95€ a precios de cierre. Su pérdida le daría caida de nuevo hasta los mínimos precedentes.

La pérdida de los 1.70 daría caida con objetivos los 0.90€ con parada intermedia en 1.40.

Análisis técnico del mercado contínuo.

Recomendación: Al margen