La tendencia de medio y largo plazo se decide esta semana

Estamos en un momento clave del mercado. La superación de la directriz bajista supondría un cambio en la tendencia de largo plazo. El mercado lo sabe y lleva dos meses girándose en el mismo punto. En las últimas semanas los 10.400 han servido de soporte, la directriz alcista pasa actualmente por los 10.330, su pérdida aceleraría las bajadas.

El SP está igualmente chocando con su directriz bajista. Está sobrecomprado y en el último mes ha subido un 10%, pero no corrigue. El día que lo haga el Ibex puede sufrir mucho.

En las próximas horas Moody´s dará el veredicto sobre el raiting de España. Si tenemos sorpresa el mercado se moverá mucho. Si recorta más de lo previsto los 400 volarán, pero si recorta menos de lo previsto o mantiene la calificación la cancelación de cortos causará estragos.

Para darle más emoción mañana publicarán el PIB americano. El dato es la excusa que esperan los mercados internacionales para marcar la tendencia de las próximas semanas.

La directriz bajista del SP pasa actualmente por los 1.160 puntos. La del Ibex por 10.950. No deberíamos mantener cortos por encima de esos niveles.

El SP tiene un mínimo relativo en 1.120 y en 1.110 tiene hueco y el 38.2 de la subida.

El Ibex ha rebotado 6 veces en los 10.400 puntos. En 10.330 está la directriz alcista. Mañana es probable que Moody´s de la noticia de España por la mañana, rompamos los 10.400 y posteriormente publiquen el PIB americano, si es bueno podríamos recuperar de nuevo los 400.

Vigilar la pérdida de los 10.400 puntos, si tomamos cortos proteger con stops ante una posible vuelta.

Los niveles a vigilar para optimizar la inversión del jueves:

Por arriba 

10.629R1

10.670 máximo de hoy

10.770 máximo semanal y R2

10.872 R3

10.903 máximo relativo

10.950 Último máximo relativo

Por debajo de 10.950 puntos sigue la bajista. 

Por abajo 

10.400 mínimos relativos

10.386 S1

10.330 directriz alcista

10.285 S2

10.143 S3

9.772 mínimo relativo

Por encima de 9.770 puntos sigue la alcista.

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el 30 de Septiembre y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para que no perderse nada.

Recomendación:  Mantener cortos con stop en 10.950. Stop de largos en 10.400. Tomar posiciones cortas con la pérdida de los 10.400 y stop de protección.

Suerte a todos

S y R 35 valores Ibex para el 30 de Septiembre 2010

El lateral se romperá en breve

Todas las semanas tenemos un dato de mayor o menor importancia que mueven ligeramente el mercado, pero el dato clave lo tenemos esta semana. Este dato cambia tendencias

En agosto con un gráfico comentamos qué datos macro eran los más importantes para las bolsas. El dato clave es el PIB de Estados Unidos. En agosto con el Ibex en 10.000 puntos se publicó un dato mejor de lo previsto. El resto de la historia ya la conocemos.

Aunque el Dow y el SP lleguen sobrecomprados a estos niveles tienen  proyección de un 1% más. El Dow hasta los 10.950 puntos y el SP hasta los 1.160 puntos. Desde ahí los índices americanos deberían bajar.

El Ibex hoy se ha movido como un auténtico chicharro con una fuerte volatilidad. La figura que muestra es de debilidad, pero de momento el lateral de corto plazo sigue intacto 10.400-10.900.

En el corto plazo la figura es un poco ambigua. La rotura del 10.400 despeja las dudas. Lo demás cábalas:

La pérdida de los 10.460 da pistas bajistas. La superación de los 10.660 da una proyección alcista importante. Si mañana abrimos con hueco bajista y apoyamos en 10.550-500 y después rompemos los 10.600 es otra pista bajista.

Alguna recalificación o disgusto con las huelgas tira toda la alcista por la ventana en minutos.

Los niveles a vigilar para optimizar la inversión del miércoles:

Por arriba 

10.664 máximo de hoy

10.699 R1

10.770 máximo semanal

10.807 R2

10.903 máximo relativo

10.950 Último máximo relativo y R3

Por debajo de 10.950 puntos sigue la bajista. 

Por abajo 

10.448 S1

10.414 mínimos semanal

10.306 S2

10.198 S3

10.200 directriz alcista

9.772 mínimo relativo

Por encima de 9.770 puntos sigue la alcista.

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el 29 de Septiembre y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para que no perderse nada.

Recomendación:  Mantener cortos con stop en 10.950.

Suerte a todos

S y R 35 valores Ibex para el 29 de Septiembre 2010

Peor que el resto, pero sin volumen

La corrección de ayer ha sido normal y esperada. Nada cambia ni en la posible alcista ni en la bajista. El volumen ha sido muy bajo.

Para hoy el Ibex podría tener caída a la zona de 10.550-10.540, en 10.536 tenemos S1. Desde ese punto el Ibex debería rebotar para buscar los 10.680-700. De superar los 10.770 atacará los 10.900. De 10.400 no deberíamos dejar caer ninguna posición alcista de corto plazo.

En cuanto a los americanos como comentamos ayer aún les queda algo de recorrido alcista. El Dow tiene objetivos en la zona 10.950 después debe bajar 400 puntos como mínimo. 

El SP tiene recorrido hasta los 1.160, después tiene la misma bajada.

Por otro lado mañana es jornada de huelga europea. En la primera huelga de Grecia hubo fuertes incidentes. El mercado  lo recibió con bajadas porque decía que eso podría condicionar las medidas anti crisis. Esa fue la excusa esa semana.

Los niveles a vigilar para optimizar la inversión del martes:

Por arriba 

10.729 R1

10.770 máximos del lunes

10.844 R2

10.903 máximo relativo

10.921 R3

10.950 Último máximo relativo

Por debajo de 10.950 puntos sigue la bajista. 

Por abajo 

10.536 S1

10.459 S2

10.418 mínimos de viernes

10.344 S3

10.200 directriz alcista

9.772 mínimo relativo

Por encima de 9.770 puntos sigue la alcista.

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el 28 de Septiembre y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para que no perderse nada.

Recomendación:  Mantener cortos con stop en 10.950. Abrir largos para intradía con stop 10.400

Suerte a todos

 

Esta noche os cuento algo más detallado.

Suerte a todos

S y R 35 valores Ibex para el 28 de Septiembre 2010

Estados Unidos tira de Europa

La fuerza de New York salvó la semana en Europa. Los índices europeos estaban testeando sus primeros soportes, pero los buenos datos macro y el empuje desde Wall Street sirvieron para cambiar la tendencia. Lo que el jueves eran todo agoreros ahora se han convertido en optimistas extremistas.

El volumen sigue siendo inferior a la media y están en zona de sobrecompra.

El SP se paró justo en el anterior máximo relativo. Desde aquí le podría quedar recorrido hasta la zona de 1.158-1.160 (1% adicional). Llegado a ese punto lo normal sería ver correcciones hasta la zona de 1.110-1.080. Será en ese momento cuando se compruebe si a los mercados le queda más recorrido o empezaremos las bajadas.

En cuanto al Dow ha conseguido romper su directriz bajista y consolidar, pero lo ha hecho sin volumen. Le podría quedar recorrido hasta la zona de 10.950 puntos. Después debería recortar hasta la zona de 10.550-10.300.

La superación de los máximos anuales o la rotura con volumen de los 1.160 del SP daría gran proyección alcista.

El Ibex como dijimos después de tocar los 10.900 tenía bajada hasta la zona de 10.200-10.400. Ha apoyado en los 10.400 y desde ese punto ha rebotado. La jornada del viernes fue una jornada de menos a más cerrando prácticamente en máximos. La subida se paró en el 61.8 de la caida previa, si desde aquí se gira la bajista sigue intacta. Si supera los 10.900 todo cambia, podría tener proyección hasta los 11.200-11.500-12.200.

El volumen de esta semana empieza a aumentar. Debemos vigilar la posible rotura del lateral. Los principales niveles ahora son 10.400 y 10.900.

La posible subida adicional de los índices americanos podría condicionar el comportamiento del Ibex, provocando incluso una rotura en falso de los 10.900. Además es posible la rebaja de raiting de algún país europeo para los próximos días.

La subida del viernes ha sido en vertical. 350 puntos del tirón. Aún siendo la alcista la dirección correcta podría tener caida hasta la zona de 10.610-10.530 ( en 10.515 está S1 y en 10.560 hueco).

Los niveles a vigilar para optimizar la inversión del lunes:

Por arriba 

10.845 R1

10.903 máximo relativo

10.950 Último máximo relativo

10.961 R2

11.175 R3

Por debajo de 10.950 puntos sigue la bajista. 

Por abajo 

10.610-530 Fibos

10.515 S1

10.418 mínimos de viernes

10.301 S2

10.185 S3

10.200 directriz alcista

9.772 mínimo relativo

Por encima de 9.770 puntos sigue la alcista.

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el 27 de Septiembre y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para que no perderse nada.

Recomendación:  Mantener cortos con stop en 10.950.

Suerte a todos

S y R 35 valores Ibex para el 27 de Septiembre 2010

Trading Septiembre 2010

El toro sube por la escalera y el oso salta por la ventana

El toro sube por la escalera y el oso se tira por la ventana. En dos días el Ibex ha perdido 500 puntos, para ganar estos mismos 500 puntos necesitó 10 sesiones. ¿Tendremos algún respiro o seguiremos bajando?

La subida de esos 500 puntos fue con un volumen cercano a la mitad de estas dos sesiones, pero áun lejos de ser significativo.

Al cierre el Ibex perdió 400 desde los máximos del martes, un 4%. El Dax ha perdido 200 puntos, un 3%. El Dow 80 puntos, un 0.8%.

El diferencial con los americanos es grande. Están en resistencias y sobrecomprados, lo normal sería que bajaran. ¿Qué pasará cuando los dejen caer? ¿Estará descontando Europa alguna rebaja de raiting?

En cuanto al aspecto técnico el Ibex se ha apoyado en el 38.2 de la subida previa. Desde aquí se podría reconstruir de forma alcista, la superación de los 10.650 daría la primera señal alcista, romper la directriz bajista y cotizar por encima de 11.000 sería definitivo.

Nosotros nos decantamos por las bajadas hasta los 10.200 puntos antes de ver rebotes de más entidad. Si los americanos se giran quizás ni los 10.200 sirvan de soporte.

En la sesión de hoy el dato de venta de viviendas ha salvado los 10.400 puntos; su pérdida supondría una caida hasta la zona de 10.000-10.200 puntos. En el corto plazo podríamos ver un rebote hasta la zona de 10.560 puntos. La superación de los 10.650 abriría la puerta a nuevas subidas. 

Los niveles a vigilar para optimizar la inversión del viernes:

Por arriba 

10.636-654 R1 y máximo de hoy

10.771 R2

10.888 R3

10.903 máximo relativo

10.950 Último máximo relativo

Por debajo de 10.950 puntos sigue la bajista. 

Por abajo 

10.400 mínimos de hoy

10.384 S1

10.267 S2

10.133 S3

10.200 directriz alcista

9.772 mínimo relativo

Por encima de 9.770 puntos sigue la alcista.

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el 24 de Septiembre y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para que no perderse nada.

Recomendación:  Mantener cortos con stop en 10.950.

Además he analizado Santander y BBVA.

Suerte a todos

Análisis técnico del Santander y BBVA

Voy a darle un repaso a Santander y BBVA que son dos de los valores más comentados en el blog.

Junto con Telefónica son los valores directores del Ibex. Si alguien quiere manipular el índice sólo tiene que mover estos valores.

La última subida en el Ibex comentámos que formaba parte de la manipulación, que era una subida artificial para empapelar. En los dos bancos pasa lo mismo.

El Santander ha subido desde el 15 de Agosto un 14% con un volumen de negocio cercano al 50% de la media. Estos dos días de bajadas el volumen ha sido cercano al doble que los días precedentes. Las subidas no son fiables mientras no acompañe el volumen.

Su último máximo relativo lo hizo en la zona de 10.50€, en esta subida se ha quedado en la zona de 10.10€. La directriz bajista de medio plazo pasa por los 10.25€. Mientras no rompamos con fuerza la zona 10.25-10.50 el escenario más posible son los recortes.

En el corto plazo hemos llegado a una zona de referencia el 61.8 de la subida previa. Sin embargo el Ibex aún se encuentra lejos de los 10.200. En este momento Santander tendría que mejorar su comportamiento relativo respecto del Ibex. 

La superación de los 9.60€ cancelaría la bajista en el corto plazo. En los próximos días podría tener caida hasta los 9.10€. La pérdida de los 8.84€ aceleraría las caidas.

El gráfico del BBVA es igual que el del Santander. Subidas sin volumen, bajadas con volumen al acercarse a resistencias. El comportamiento diferencial es peor que el Ibex. Esto se podría corregir en las próximas sesiones.

El último máximo BBVA lo hizo en 10.40, en 10.27 tenía el Fibo que le marcaba parada, y en 10.43 la directriz bajista. Desde ese punto 50 céntimos abajo.

Hoy ha bajado hasta apoyar en el Fibo de la subida precedente y lo ha respetado al cierre. La directriz alcista pasa actualmente por los 9.90€, coincidentes con los mínimos de hoy. La pérdida de este nivel daría caida hasta los 9.57-9.60 y posteriormente los 9.20€.

La superación de los 10.25 marcaría una señal alcista que se confirmaría con la superación de los 10.40€.

S y R 35 valores Ibex para el 24 de Septiembre 2010

Bajadas necesarias. Nada por lo que preocuparse, de momento

Ayer después de intentar romper la directriz bajista el mercado se giro. Lo hizo el Ibex y el resto de plazas internacionales. La Fed y unos datos macro sirvieron como excusa.

La bajada de hoy ha sido con más volumen que el resto de jornadas de subidas y el RSI hoy ha bajado a 50.

Nuestra visión es la misma que hemos ido comentando estos meses. Las subidas forman parte de un proceso de empapelamiento para posteriormente bajar con fuerza. Sin embargo estas bajadas no significan nada, que nadie se alarme. La bolsa está bajando porque necesitaba bajar por técnico, la onda estaba acabada, se debía restructurar. De momento no hay nada.

Ayer comentábamos que después del intento fallido el Ibex tenía bajada hasta los 10.470 puntos y posteriormente los 10.200. Hoy hemos bajado a 10.510, podrían valer como punto de apoyo. Si el Ibex rompiera los 10.900 se debería cancelar la bajista.

Nuestra opinión es que el Ibex buscará antes la zona de 10.200 puntos y será en ese nivel cuando se bata el cobre. En esa zona coincide la directriz alcista y el 61.8 de la última subida. La pérdida de ese nivel sólo dejaría como excusa los 9.770 puntos.

Resumen: 

• Para los que ven el vaso medio lleno. El Ibex ha buscado el 38.2% y ha rebotado, desde aquí podría tener caida incluso hasta los 10.200, posteriormente podría rebotar a buscar los 10.900 de nuevo. Su superación daría una fuerte proyección alcista.
• Para los que ven el vaso medio vacío. No hemos superado los máximos relativos ni la directriz bajista. La onda bajista se podría haber iniciado ya. En 10.510 ha realizado la primera parada desde aquí ha rebotado hasta 10.650, el rebote se podría estirar hasta la zona de 10.750 puntos. Mientras no supere los 10.900 la bajista podría estar vigente.

Los niveles a vigilar para optimizar la inversión del jueves:

Por arriba 

10.737 R1 y posible fin del recuento

10.805 máximo de hoy

10.918-903 máximo relativo y R2

10.950 Último máximo relativo

11.030 R3

Por debajo de 10.950 puntos sigue la bajista. 

Por abajo 

10.510 mínimos de hoy

10.443 S1

10.331 S2

10.149 S3

10.200 directriz alcista

9.772 mínimo relativo

Por encima de 9.770 puntos sigue la alcista.

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el 23 de Septiembre y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para que no perderse nada.

Recomendación:  Mantener cortos con stop en 10.950.

Suerte a todos

S y R 35 valores Ibex para el 23 de Septiembre 2010

Primer intento fallido. ¿Ahora qué toca?

Hoy hemos tenido el primer intento para romper resistencias. Sin embargo al llegar a ellas todos los índices se han girado.

El Ibex se ha dado la vuelta en 10.900, en 10.950 pasa la directriz bajista de largo plazo y el último máximo relativo.

La directriz bajista del Dow pasa por 10.790. Hoy la ha roto en el intradía, sin embargo con el apoyo de Ben se ha dado la vuelta.

La directriz bajista del SP500 pasa por 1.160, hoy se ha quedado en 1.150.

El volumen de los índices es ligeramente superior al de días anteriores. Sin embargo para confirmar la rotura deberíamos ver dos cierres por encima de resistencias con volumen.

En el corto plazo la figura marca venta, mañana podríamos ver los 720-670 (en 686 está S1). En ese punto se podría dar la vuelta, sin embargo el objetivo bajista podría estar de nuevo en los 10.400-10.200.

Aunque todo depende de los americanos, que están en resistencias y sobrecomprados. Veremos que ocurre.

Los niveles a vigilar para optimizar la inversión del miércoles:

Por arriba 

10.871-900 máximo de hoy y R1

10.950 Último máximo relativo

10.979 R2

11.055 R3

Por debajo de 10.950 puntos sigue la bajista. 

Por abajo 

10.686 S1

10.610 S2

10.502 S3

10.200 directriz alcista

9.772 mínimo relativo

Por encima de 9.770 puntos sigue la alcista.

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el 22 de Septiembre y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para que no perderse nada.

Recomendación:  Abrir cortos en 10.800-820 con stop en 10.950 ó abrir largos con la superación de 10.950 y stop 10.720

Suerte a todos

S y R 35 valores Ibex para el 22 de Septiembre 2010

Rebote del gato muerto o algo más

Después de terminar la semana de vencimientos teóricamente se acababan las subidas. Cachis! No. Primera oportunidad, primera subida. Pero, ¿este rebote de hoy es el rebote del gato muerto o es algo más?

La jornada del viernes produjo un movimiento de 300 puntos entre el máximo y el mínimo. La subida de hoy le ha llevado a justo al 61.8% de la bajada previa. Si desde aquí el Ibex se gira la bajista sigue intacta, sin embargo podríamos permanecer unos días en estos niveles hasta que conozcamos los principales resultados trimestrales o que alguna agencia decida retocar calificaciones crediticias.

El volumen sigue siendo bajo y parece que estamos asistiendo a un proceso de distribucción. Mientras el volumen siga en estos niveles el Ibex podría subir a buscar la directriz bajista de largo plazo, pero nada cambiaría.

La directriz bajista pasa por los 11.000 puntos y en 10.950 tenemos el máximo de Agosto. La directriz alcista pasa actualmente por los 10.200 puntos.

Hoy hemos cerrado en 10.750, por tanto tenemos poco por ganar y mucho por perder. Mientras no rompamos con fuerza los 11.000 puntos descartamos las posiciones largas con caracter de permanencia.

Los americanos tienen prisa, parece que llegan tarde. Hoy el SP ha roto los 1.130 puntos, se ha parado en 1.140 que supone el 61.8 de la bajada desde Abril a Julio. En 1.165 tiene la directriz bajista de largo plazo. Hasta no conocer los resultados empresariales lo normal sería que no rompiera esta directriz. 

El Dow Jones hoy ha parado en el último máximo relativo 10.725 y en 10.790 tiene la directriz bajista.

Mañana habla la FED sobre los tipos de interés, no los modificará, pero sus declaraciones podrían mover los índices.

Nuestra visión sigue siendo bajista y aunque rompamos la bajista con este volumen nos parecerá una trampa alcista.

En el extremo corto plazo mañana podríamos apoyar en 10.680 para seguir subiendo. Para hacer trading se podría abrir largos en esos niveles con stop en 10.640-624.

Los niveles a vigilar para optimizar la inversión del martes:

Por arriba 

10.750 máximo de hoy

10.807 R1

10.870 R2

10.950 Último máximo relativo

10.989 R3

Por debajo de 10.950 puntos sigue la bajista. 

Por abajo 

10.624 S1

10.569 mínimos de hoy

10.506 S2

10.442 S3

10.200 directriz alcista

9.772 mínimo relativo

Por encima de 9.770 puntos sigue la alcista.

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el 21 de Septiembre y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para que no perderse nada.

Recomendación:  Mantener posiciones cortas con stop 10.860

Suerte a todos

S y R 35 valores Ibex para el 21 de Septiembre 2010