Compra con el rumor ... vende con la noticia

La semana pasada Papandreu se sometió a un voto de confianza en el parlamento. La votación salió favorable a su gobierno y a los mercados. La bolsa subió 450 puntos. Después y con todo favorable se dejó 500 puntos en 3 sesiones.

El miércoles 22 titulamos el análisis como "mente fría" y queríamos decir que sino habías comprado en 9.800 ya era tarde para hacerlo, el tren se había ido. En ese momento estábamos en resistencias y recordamos eso de "compra con el rumor y vende con la noticia".

Hoy en Grecia votaban la ley de austeridad. La votación salió favorable al gobierno y a los mercados. La bolsa ha subido 500 puntos justo antes de que se produjera esta y luego ... compra con el rumor ...

Significativo me parece el comportamiento de la bolsa griega que pasó de +3% a +0.48%.

Con esto no estoy diciendo que nos vayamos a mínimos de nuevo. Con esto sólo pretendo recordar lo que digo siempre. Comprar abajo y vender arriba, no al revés. Si el tren se ha ido mala suerte. La bolsa abre todos los días, ya tendremos otra opción.

El cierre americano podría traer subidas a primera hora, pero si el flujo de noticias nos lleva al rojo la zona de parada debería ser 9.950-9.900. Mientras no pierda los 9.900 la figura alcista de corto plazo sigue vigente. De perder los 9.900 la referencia serían los 9.670.

Por arriba los 10.270 y los 10.400 son la referencia.

El Dax una figura similar al Ibex. La clave superar los máximos de hoy. Mientras no perdamos los 7.000 puntos no cambia la tendencia de medio plazo.

El SP tiene excusa de parada en 1.312. En el corto plazo podría volver apoyar en los 1.295. Mientras no pierda los 1.250 no cambia la tendencia de medio plazo.

Pivotes, S y R 35 valores Ibex y los principales índices para el 30 de junio de 2011

Pivotes, S y R 35 valores Ibex y los principales índices para el 29 de junio de 2011

Solaria y Gamesa en seguimiento

Las energías renovables no son rentables, no están ni cerca. Su negocio sólo depende de las subvenciones estatales. La crisis y la retirada de gran parte de estas ayudas le han pasado factura a la cotización. Una imagen vale más que mil palabras.

Aunque la situación actual es complicada es probable que los Estados cambien su política de inversiones en los próximos meses. En el futuro es incluso probable que esta energía sea incluso más rentable que otras.

Hoy voy a analizar dos valores que podrían ser opción de compra. Comprar abajo y vender arriba.

Solaria desde máximos se dejó un 95%, sin embargo las buenas noticias macro le hicieron subir más de un 120% en 4 meses. La subida fue con volumen.

Tres meses después la compañía sigue igual, pero se ha dejado un 30% en su cotización. Esta bajada es una oportunidad de compra porque podríamos estar apoyando en soporte:

En la zona de 1.77€ coincide un máximo precedente, la media de las 200 sesiones, el 61.8% de la subida precedente y además esta corrección se podría haber desarrollado en un ABC en el que A y C son iguales.

Desde aquí el valor se podría restructurar de formar alcista con objetivos los 2.70€.

Nosotros hemos comprado esta mañana. El stop lo colocamos en 1.62€.

La figura de Gamesa es parecida a la de Solaria, pero no igual. Merece la pena mantenerla en vigilancia:

Desde 7.50€ la compañía se ha dejado un 30% y también está en sobreventa, pero no en soporte. Los que no querían "malvender" en 7.50€ cuando recomendábamos venta seguramente ahora tampoco quieran hacerlo. Comprar abajo y vender arriba

El 61.8% de toda la subida eran los 5.60€, pero la corrección en ABC le daba proyección hasta 5.25€ (precio actual). En los últimos días el volumen ha bajado considerablemente. Podríamos estar en zona de parada. No en soporte.

En 5€ tenemos otra zona de parada. Si no se respetan sería probable visitar de nuevo la zona de los 4.50€.

La zona de 5.20 podría ser un punto de inflexión para el largo plazo. En el corto podríamos asistir a un rebote hasta la zona 5.80-6.00€.

Nosotros nos hemos comprado unas pocas acciones de Gamesa. Son pocas. El stop revisable en 4.80€.

Suerte a todos

Pivotes, S y R 35 valores Ibex y los principales índices para el 28 de junio de 2011

Pivotes, S y R 35 valores Ibex y los principales índices para el 27 de junio de 2011

Pivotes, S y R 35 valores Ibex y los principales índices para el 24 de junio de 2011

Niveles a vigilar para el corto plazo: 9.800-10.250 de Ibex y 1.250-1.300 del SP. Mientras sigamos dentro del rango todos tranquilos. Comprar abajo y vender arriba. 10.000 es tierra de nadie en el corto plazo.

Si el flujo de noticias nos lleva a perder de forma violenta los 9.800 el destino podría estar en la zona 9.000-9.200. Esa es zona de compra clara.

Suerte a todos en vuestra operativa.

Pd: Gracias a todos por los mails de Valencia.

Cuadro de pivones

Estoy en Valencia. ¿Alguien va a ir al Gran Premio de Valencia? Quisisera ir a los entrenamientos del viernes. Si alguien tiene información del circuito que me escriba a aprendiz@aprendizdebolsa.es.

Mucha suerte.

Mente fría

El viernes con el Ibex en 9.800 comentamos que era una oportunidad de compra. Un par de noticias buenas de Grecia han servido de excusa para subir un 4.40% desde mínimos.

9.800 era zona de compra, no de venta. El mercado, a veces nos lleva a vender con pánico y comprar con euforia. Mente fría. En soportes se compra. No se vende. Comprar abajo y vender arriba. No al revés.

En ese mismo análisis dijimos "Aunque se produzca una escapada alcista hasta los 10.800 puntos la visión del mercado no cambia. El verano tendrá un sesgo bajista y es probable que antes de septiembre veamos los 9.000 puntos."

El cierre en máximos de hoy nos deja ante la primera resistencia que hemos marcado estos días. No es momento de largos. El stop queda a 450 puntos. Mente fría. En resistencias se vende. No se compra. Si nos hemos quedado fuera mala suerte. El mercado abre todos los días. En otro momento tendremos otra oportunidad.

Si mañana asistimos a una escapada alcista por encima de los 10.300 y se va del tirón a los 10.500, mala suerte. Si después decide apoyar de nuevo en los 10.300 quizás planteemos sumarnos a la alcista. Mente fría. Comprar abajo. Vender arriba. No al revés.

Mañana cotizaremos la votación de Grecia. Lo normal sería subir, pero en el mercado se dice "compra con el rumor y vende con la noticia". Veremos que ocurre.

Antes de invertir en un valor es interesante saber cuánto quieres ganar y tener claro hasta cuánto estás dispuesto a perder. Cuando alguien mantiene una acción que se ha dejado un 50% deja de ser un inversor y se convierte en un coleccionista.

Cuelgo el gráfico de Telecinco para ver la importancia de aplicar stop en las operaciones. Después de perder un 20% desde máximos los 8€ (7.70) sirvieron de soporte. Rebote de 8% y otro mínimo anual. VENTA. Después perdida de la directriz alcista de largo plazo y caída de otro 25%.

Debería rebotar, si, pero no lo hace. Si eres coleccionista no hay problema. Si la acción te quema, aplica un stop último. Si te da miedo vender en mínimos, vende la mitad. El que vende la mitad nunca se equivoca.

Además después de caer más de un 40% desde máximos hoy Morgan Stanley ha rebajado su precio objetivo. Curioso. Seguro que no ha vendido ninguna acción hasta hoy. 

Aunque el precio objetivo lo han dejado en 4€, creo que entre 5.40-5.50 podríamos tener parada a este impulso bajista.

Dicho esto y si yo tuviera acciones desde 7.50€ pondría un stop del 50% en 5.35€ y el otro 50% en 4.70€.

Mente fría.

Suerte a todos en vuestras decisiones

Pivotes, S y R 35 valores Ibex y los principales índices para el 22 de junio de 2011

Pivotes, S y R 35 valores Ibex y los principales índices para el 21 de junio de 2011

¿Cómo afectan las negociaciones de la deuda Griega a la Bolsa?

Este viernes subida de un 2%, 3.5% desde el mínimo de la sesión 

¿Fin de la crisis? No, que es broma. Sigue todo igual. La Mercadocracia ha conseguido un principio de acuerdo para dar una prórroga a un drama sin solución. Al final entre todos pagaremos los errores de unos pocos. Pero la bolsa sube. Eso es lo importante.

Pivotes, S y R 35 valores Ibex y los principales índices para el 20 de junio de 2011

Oportunidad de compra en la bolsa

El acuerdo del Eurogrupo para tratar el problema de la deuda griega parece que se producirá entre el domingo y el lunes. La Democracia actualmente está intervenida por los Mercados. Salvo sorpresa el acuerdo será bueno para las bolsas y se producirá una escapada alcista.

En las últimas sesiones el Mercado a presionado la prima de riesgo de Grecia para forzar el acuerdo. La venta de los periféricos ha provocado compras en el Bund y por tanto que la prima suba más aún. Hoy España ha marcado un nuevo máximo anual en 282 puntos. Grecia juega en otra liga, 1.600 de diferencial, casi un 20% de interés.

Parece complicado que un país pueda mantenerse mucho tiempo financiándose a un 20%.

Las tensiones en los mercados de deuda han llevado a los índices internacionales a soportes.

Entre el mínimo de hoy del SP y un 1% adicional de caida coinciden la media de las 200 sesiones, el mínimo anual, la directriz alcista de largo plazo y el Fibo. El posible rebote le debería llevar al menos hasta la zona de 1.295 puntos.

El soporte del Dow está en la zona 11.800-11.600.

Para el Dax los 7.000 puntos son la clave.

Para el Ibex la zona 9.800-9.750 son la clave. Por arriba los 10.250 podrían ser el primer objetivo.

Por debajo de los 7.000 del Dax y los 9.750 de Ibex al cierre se deberían cancelar las posiciones alcistas.

La rentabilidad/riesgo favorece a los largos en estos niveles.

Aunque se produzca una escapada alcista hasta los 10.800 puntos la visión del mercado no cambia. El verano tendrá un sesgo bajista y es probable que antes de septiembre veamos los 9.000 puntos.

La estrategia, con poco volumen podría ser abrir largos en sector bancario con 2% de stop para aprovechar el rebote o una vez que este se produzca abrir posiciones cortas lo más arriba posible con stop en los máximos anuales.

Además recuerdo que mañana tenemos vencimientos de opciones y futuros.

Horario vencimientos de los futuros en la cuadruple hora bruja de junio

Mañana tenemos vencimiento trimestral. Os recuerdo los horarios de los principales vencimientos:

    * A las 12.00h. Futuros  y opciones sobre el EuroStoxx
    * A las 13.00h. Futuros y opciones sobre el Dax
    * A las 15.30h. Futuros Mini Nasdaq, Mini Russell, Mini S&P, Mini Dow
    * A las 16.00h. Futuros y opciones CAC-40
    * A las 16.45h. Futuros sobre el Ibex y Mini-Ibex y opciones.
    * A las 17.35h. Futuros sobre Acciones de MEFF

Pivotes, S y R 35 valores Ibex y los principales índices para el 17 de junio de 2011

Pivotes, S y R 35 valores Ibex y los principales índices para el 16 de junio de 2011

El rebote estaba cantado

Visita a la directriz alcista, en sobreventa y de guinda buenos datos en China y Estados Unidos. El rebote estaba cantado. ¿cambia algo? Nada.

Seguimos a la espera de un acuerdo con la deuda griega. La mercadocracia hace suponer que el acuerdo será bueno para las bolsas y por tanto asistamos a un rebote cuando este se produzca.

Además recuerdo que este viernes tenemos vencimientos trimestrales y este mes la Reserva Federal termina la EQ2.

Y por técnico qué?

La directriz de momento ha servido como soporte, si ahora rebota y supera los 11.200 y bla, bla, bla ... te lo crees? Yo tampoco. Más pronto que tarde esta directriz será perforada y visita de nuevo a la zona 9.000-9.200.

Para el corto plazo recuerdo que la zona 10.250 ha servido de pivote durante el último año y en 10.300 tenemos el Fibo del movimiento 10.550-9.900. De asistir a una escapada alcista en 10.550-10.600 tenemos Fibo, máximo relativo y un punto de pivote.

Cualquier posición alcista se debería condicionar a la pérdida de los 9.800 del Ibex.

Para el que quiera hacer trading se podrían abrir largos en 10.050-10.000 con stop en 9.900 y objetivos en 10.300.

Suerte a todos en vuestra operativa

Pivotes, S y R 35 valores Ibex y los principales índices para el 15 de junio de 2011

Pivotes, S y R 35 valores Ibex y los principales índices para el 14 de junio de 2011

¿Cuándo rebotará la bolsa?

Antes de nada recordar que el análisis del miércoles sigue vigente. El mercado sigue a la espera de un acuerdo con la deuda Griega. Cuando este se produzca lo normal será asistir a un fuerte rebote. Mientras tanto goteo a la baja.

La directriz alcista del Ibex pasa por los 9.960 puntos. El viernes se perforó la directriz intradía y al cierre. En el pasado esta directriz se ha perforado por pocos puntos para después rebotar con fuerza. El límite de estas caídas debería estar en los 9.800. Por debajo de estos niveles se debería dar por perdida la directriz y aunque después rebotara lo normal sería asistir a caídas adicionales.

Si pierde los 9.800 las caídas se podrían estirar hasta los 9.200-9.000-8.500... El posible rebote le podría llevar de nuevo a recuperar los niveles actuales. Como diría Brave sólo tenemos dos opciones, o Botinazo o UnderBotinazo.

El principal soporte del SP se encuentra un 2% por debajo del cierre del viernes. Lo normal sería ver caídas hasta los 1.250 y después un rebote a la zona de los 1.295 puntos.

Será interesar vigilar los 1.250 del SP y en que nivel está el Ibex en ese momento.

Los valores directores tienen una figura similar al Ibex:

BBVA: Todas las referencias horizontales se han perdido.  Máximos y mínimos decrecientes. Ahora mismo está apoyando en el canal bajista. Si el Ibex perdiera los 9.800 podría mandar al valor a los 6.65. De producirse el rebote podría llegar a 8.60 y continuar con su formación bajista.

Santander está igual que el Ibex. Bailando con la directriz alcista y perdiendo los mínimos precedentes. Si el Ibex pierde los 9.800 el objetivo bajista podría estar en los 6.80€.

Telefónica está en zona de compra. Si baja a los 16€ se podrían abrir posiciones alcistas con stop un 2% por debajo (15.68).

Telecinco por fundamentales está mal. Por técnico peor. Sólo cierres por encima de los 6.50€ podrían cambiar la situación a corto plazo. Cuchillo que cae corta.

Nokia se ha quedado atrás en los teléfonos de alta gama y los asiáticos hacen los terminales más baratos. Pierde cuota de mercado. El precio descuenta la situación real de la compañía. Un 93% ha perdido desde sus máximos.


Cualquier noticia buena le podría llevar a hacer un pullback al soporte perdido. Eso le supondría subir más de un 50%, pero ese rebote le puede hacer en 4.30, en 3.50, en 2 ... o nunca.

Es una gran compañía y lo que quieras, pero ni los fundamentales ni el técnico me invitan a invertir en esta compañía. Cuchillo que cae corta.

Suerte a todos en vuestra operativa

Pivotes, S y R 35 valores Ibex y los principales índices para el 13 de junio de 2011

Pivotes, S y R 35 valores Ibex y los principales índices para el 10 de junio de 2011

Lo que todos esperan

Todos esperan que cuando se llegue a un acuerdo con la deuda de Grecia asistamos a un fuerte rebote en las bolsas. Esta suposición descuenta que el acuerdo será beneficioso para el mercado. No digo que no,  porque la mercadocracia quiere que Grecia, de momento, siga en Europa. Pero quizás alguien, en algún momento, no quiera pagar los excesos de otros...

De producirse ese rebote lo que todos esperan es que el mercado tenga un sesgo bajista el resto de verano. No digo que no, pero quizás salgamos en breve de la crisis ... O quizás sigamos en crisis y entonces Ben decida que es necesario la EQ3 y más de lo mismo ... Castillo de naipes.

Por técnico el Ibex se encuentra muy cerca de su directriz alcista de largo plazo. Las 4 veces que se ha apoyado en ella ha rebotado con mucha fuerza. En el pasado esta directriz ha sido perforada por pocos puntos y después fuerte rebote.

Actualmente la directriz pasa por los 9.960 puntos. El stop para los largos debería situarse en los 9.800 puntos. Por debajo las caidas podrían pisar el acelerador.

De producirse el rebote que todos esperan este se debería parar en la zona 10.800-10.950. Si así fuera se podrían abrir posiciones bajistas con stop en los 11.200.

Del euro/dólar planteamos la estrategia de ponernos largos en dólares en 1.485 y cortos en SP. Deshicimos la posición cuando el dólar estaba 1.415 esperando que el SP y el dólar rebotaran. Sólo rebotó el dólar. El SP se sigue complicando la vida.

El fin de la EQ2 será este mes y el Banco Central Europeo empezará a subir los tipos de interés en breve. Si Ben no anuncia la EQ3 lo normal sería asistir a recortes en el cambio del euro/dólar.

En el corto plazo podíamos asistir a un nuevo máximo relativo. Depende las noticias macro este se podría estirar hasta los 1.54. Después, recuerdo, que lo normal sería ver recortes de cierta profundidad.

Las resistencias: 1.475, 1.495, 1.515.

El SP500 no ha respetado su soporte en los 1.295, aunque en el corto plazo asistamos a un rebote lo normal sería visitar la zona de 1.250 puntos donde coincide la directriz alcista, la media de las 200 sesiones y el Fibo.

El principal soporte del Dow son los 11.800, de perforarlos los 11.650-11.550 serían la siguiente excusa de parada.

Por valores:

 

Telefónica: Después de perder los 16.60€ lo normal sería ver recortes a la zona 16.20€. En 16€ tenemos la directriz alcista y en 15.60€ la siguiente excusa de parada. Sólo por encima de los 17€ empezaría a cambiar la figura que se confirmarían con cierres por encima de los 17.50€.

Santander: En estos momentos se apoya sobre la directriz alcista y varios mínimos relativos. El posible rebote le podría llevar de nuevo al techo de la cuña en la zona 8.60€. Si el Ibex no respeta los 9.800 podríamos tener una visita  a los 6.82€.

 BBVA: Máximos y mínimos decrecientes. Feo. Si pierde los 7.65€ podría tener una caida adicional hasta los 7.40€. Los 6.70€ serían el siguiente objetivo bajista si el Ibex pierde los 9.800 puntos.

Telecinco: Ha caído un 40% desde los máximos de este año. La zona de los 5.90-6 era la clave para asistir a un rebote. Después de rebotar un 10% si perdiera el mínimo precedente las caídas se podrían estirar hasta los 5€.

Acerinox: Acumula un 12% de caida en el último mes. En 12.10-12.20€ coinciden varias excusas de parada. Se podrían tomar posiciones alcistas con objetivo 12.80-12.90€ y stop en los 12€.

Solaria: De perder los mínimos de hoy y los 1.97€ el valor tendría caída adicional hasta la zona 1.77€. Momento idóneo para abrir posiciones largas con poco volumen.

Pivotes, S y R 35 valores Ibex y los principales índices para el 9 de junio de 2011

Pivotes, S y R 35 valores Ibex y los principales índices para el 8 de junio de 2011

Pivotes, S y R 35 valores Ibex y los principales índices para el 7 de junio de 2011

Pivotes, S y R 35 valores Ibex y los principales índices para el 6 de junio de 2011

Pivotes, S y R 35 valores Ibex y los principales índices para el 3 de junio de 2011

Todo lo comentado sigue vigente. Vigilaremos especialmente la rotura del rango diario de hoy en 10.380-10.215.

Pivotes, S y R 35 valores Ibex y los principales índices para el 2 de junio de 2011