viernes, 30 de julio de 2010

¿Recortes de consolidación o principio del fin?

La mayor parte de los vende humos del análisis técnico llevábamos unos días diciendo que las bolsas deberían recortar. Con la fuerte sobrecompra y las importantes resistencias no parecía difícil fallar. Lo importante ahora es comprobar si estos son recortes de consolidación para atacar de nuevo resistencias o el principio del fin de este rebote.

Hoy hemos comprobado que la lista del paro en España ha subido hasta el 20%. Esta cifra crecerá en el mes de Agosto cuando los trabajadores de las más de 200 obras "reprogramadas del Ministerio de Fomento" se apunten a la lista. En Septiembre vendrán las otras 900 y además el paro del turismo.
Por cierto actualmente cotizan 18.5 millones de personas de 46 que vivimos en España. Así muy bien no podemos ir. Es curioso que de 28 millones de personas que no cotizan menos de 5 estén en la lista. ¿Serán los otros 23 millones socialistas y por eso no se apuntan a la lista? Se lo preguntaremos a Rajoy.

En cuanto a los datos macro de hoy el PIB de Estados Unidos ha sido peor de lo esperado ( y ya se esperaba malo), pero el índices de gestores de compra de Chicago y la confianza de Michigan han sido mejor de lo esperado y ha salvado las bolsas en el descuento.

En el post de hoy veremos un análisis de los principales índices internacionales para comprobar su situación en el medio y largo plazo. La mayor parte de los índices se encuentran cerca de definir su tendencia en el medio-largo plazo. La desaceleración económica mundial nos hace creer en que se resolverán por el lado bajista en la mayoría de ellos.

El Ibex 35 tiene entre los 10.800 y los 11.200 muchísimas resistencias que harán difícil aumentar los beneficios por el lado alcista. Superar esos niveles significaría un cambio de tendencia y eso son palabras mayores con la que está cayendo. Nuestra visión es muy negativa para el Ibex.

Los recortes de hoy le sirven para descargar la sobrecompra y apoyar en soportes. En el corto plazo podríamos seguir aumentando las caidas en busca de los 10.330 puntos. Sin embargo creemos que sería posible un rebote desde estos niveles en la busqueda de nuevo de los 10.650 puntos para posteriormente seguir cayendo. Podríamos haber empezado ya la 5ª onda y la primera sub-onda dentro de esa onda estaría ya desarrollándose.

Dow Jones: El índice está corriguiendo la gran caida de este año. Su principal resistencia son los 10.630 puntos que significan el 61.8 de toda la caida de este año. Nuestra visión es que de superarlos no conseguirá cerrar muchas jornadas por encima de esos niveles y seguirá con el proceso bajista iniciado en octubre de 2007. De ser así se podría haber iniciado la 5ª onda.

En el corto plazo las resistencias son los 10.600-30, 10.800 y 10.930 puntos

Los soportes son los 10.300, 10.240 y 10.000 puntos.

SP500: Figura similar a la del Dow, en la que podríamos haber empezado la 5ª onda el mes de Abril. El índice está corriguiendo la gran caida de este año. Su principal resistencia son los 1.140 puntos que significan el 61.8 de toda la caida de este año. Esta podría ser la primera onda de esa quinta onda. Debería frenar todo el rebote en la zona 1.140-1.170 puntos.

En el corto plazo hoy ha tocado la directriz alcista en 1.085 puntos. Además en 1.090 está el 38.2 de Fibo y anterior punto de parada. Por tanto zona clave que no debería perder al cierre. Su pérdida daría caida hasta los 1.050 y posteriormente hasta los 1.000 puntos.

Por arriba máximos relativos en 1.120 y 1.130 y el Fibo en 1.140. Su superación daría vía libre hasta los 1.170 y además implicaría la cancelación de posiciones cortas. Por tanto por encima de 1.140 puntos cancelaríamos las posiciones cortas en casi todos los índices y si posteriormente el mercado quiere bajar nos sumaremos más abajo.

Nasdaq 100: El mejor índice con diferencia. Después del castigo del 2.003 su comportamiento es sensiblemente mejor que el resto de índices.

De todas formas su comportamiento vendrá condicionado por el SP500. Su resistencia en el corto plazo está en la zona de 1.900-20-40. La superación de estos niveles daría recorrido hasta los 2.060 coincidentes con los máximos de Junio de 2.008. De subir esta vez a esos niveles será para romperlos.
Por abajo los mínimos de hoy en 1.830, después los 1.780 y finalmente los 1.700 puntos.

EuroStoxx50: La cuña se tendrá que resolver en los próximos días. La rotura podría generar un cambio de tendencia. La superación de los 2.840 puntos supondría la rotura de este canal alcista así como una resistencia de Fibo. Posteriormente los 3.045 puntos sería la resistencia.

Por abajo el soporte los 2.700 puntos, 2.670,2.580 y los 2.450 puntos. Su pérdida daría vía libre a la bajada a los 1.780 puntos.

Dax: El Dax tiene el mismo dilema que el EuroStoxx. Dos directrices lo cercan y la dirección de su rotura condicionará los próximos meses.

Las resistencias: 6.250, 6.350 puntos. Posteriormente a volar.

Los soportes 6.060, 5.950-900. La rotura daría caidas hasta los 5.600 puntos.

Cac: Los franceses tienen algo más de margen antes de definir su destino.

Por arriba las resistencias son los 3.720-3.770 y 3.860, posteriormente vía libre hasta los 4.100 puntos.

Por abajo los soportes los 3.600, 3470,3.380 y 3.300 puntos.

FTSE: Misma figura que el resto de índices. La superación de los 5.440 puntos empezaría a formar figura de vuelta con objetivos los 5.830 puntos.

Por abajo los soportes en 5.190, 5.100 y 4.790 puntos

Podéis ver el tiempo real de los índices mundiales aquí.

Los niveles a vigilar para el lunes:

Por arriba:

10.616-650 R1 y máximos de hoy
10.731 R2
10.824-50 R3 y media de las 200 sesiones y directriz bajista

Por debajo de 10.850 puntos sigue la bajista de largo plazo.

Por abajo:

10.407-30 S1, mínimos de hoy y 38.2 de la subida desde 9.800
10.315 S2
10.199-184 S3 y 61.8 de la subida desde 9.800
9.945 38.2 desde 8.560 hasta 10.790
9.800 Mínimo relativo
9.700 antiguo soporte, posteriormente resistencia y ahora soporte.
9.540 Directriz alcista desde mínimos
9.417 61.8 desde 8.560 hasta 10.790
9.280 gap

Por encima de 9.700-9.500 puntos sigue la alcista. Por encima de 10.315-400 sigue la alcista de medio plazo.


He colocado un enlace con el Calendario Económico semanal que creo que os será de utilidad.

Por último hemos analizado:

Telefónica
Santander
Gamesa

Suerte a todos en vuestra operativa

11 comentarios :

  1. Excelente análisis. Gracias por tu trabajo

    ResponderEliminar
  2. Pues sí, parece que estamos en un momento decisivo para los mercados en el que tendrá que definirse la tendencia de fondo. Lo que es curioso es que los “analistos” cuando el SP perdió los 1040 puntos eran bajistas radicales y ahora parece que son todos alcistas convencidos. Para mí la cosa no ha cambiado tanto para que haya tanto bandazo. El Ibex desde enero no ha dejado de hacer máximos y mínimos decrecientes y mientras no se rompan las directrices de medio y largo plazo que nadie me venda humo con que estamos alcistas.

    El mayor problema que veo yo ahora mismo es que entramos en agosto y el volumen será muy bajo por lo que aparte de poder tener mucha volatilidad los movimientos no serán del todo fiables.

    Lo que parece claro es que se puede oler el miedo e indecisión en los mercados sobretodo en EEUU. Ayer el SP volvió a perder los 1100 puntos e hizo mínimo intradiario para recuperarlos al final y cerrar plano. El índice de Chicago y la confianza de Michigan salvaron los muebles.

    La semana que viene los resultados pierden relevancia y volvemos a los datos macro que tanto han defraudado últimamente. En mi opinión serán estos los que definan la tendencia empezando el lunes con el ISM y acabando el viernes con el informe de empleo.

    Habrá que estar atentos porque parece que llegan curvas y jaleo asegurado así que más que nunca será necesario consultar el blog de Iván ya que como bien dice Toni se ha convertido en el faro que nos guía en la tormenta.

    Suerte a todos y buen finde

    Crazy

    ResponderEliminar
  3. Iván te dejo el link de una noticia publicada en expansión que estoy convencido que te va a gustar.

    http://www.expansion.com/2010/07/31/economia/1280529418.html

    Crazy

    ResponderEliminar
  4. esperemos que sea el principio del fin gracias ivan por tus analisis es un placer poder leerlos

    ResponderEliminar
  5. Gracias Samuel, gracias anónimo.

    Crazy, muchos analistas nos equivocamos. Tarde o temprano a todo cerdo le llega su San Martín. Yo no seré menos. Lo importante es aplicar el stop y disminuir los daños colaterales.

    La economía está muy mal, peor de lo que la gente sospecha. Las medidas aplicadas por el gobierno son necesarias, quizás insuficientes. Pero si las aplica un gobierno de "izquierdas" es que prácticamente dan por perdidas las elecciones de 2012 y eso quiere decir que la cosa es insalvable. Estamos mucho peor de lo que dicen.

    El artículo de Expansión es interesante. Pero que el país vaya tan mal no me gusta. Mucha gente pasará mucha penuria. Viviremos de cerca situaciones de misera. Mucha gente se arruinará cuando se acabe el paro. Los pisos se desplomarán otro 30-50%.

    Suerte a todos en la bolsa y en la vida real.

    Salu2

    ResponderEliminar
  6. Iván que conste que no te meto en el mismo saco que los "analistos" vende humos. Creo que has demostrado coherencia en tu visión del mercado y no vas dando bandazos arrimandote al sol que mas calienta. A partir de ahí acertar siempre es imposible y la virtud está en saber reconocer cuando nos equivocamos y no empecinarse.

    El articulo de expansión que te pasé pensaba que te iba a gustar porque decía lo mismo que llevas comentando durante semanas. La cosa no está tan bien como nos cuentan y no parece que la crisis haya pasado. Evidentemente nadie se alegra de que la cosa esté tan mal y de los dramas humanos que provoca.

    Saludos

    Cray

    ResponderEliminar
  7. Crazy, al final todos somos vende humos. El mercado hace lo que le da la gana, cuando le da la gana. A veces tenemos suerte y la tómbola coincide con nuestro boleto. No siempre es así.
    Y como decía Felipe, de sabios es rectificar. De necios hacerlo a diario.

    Yo seguiré rectificando a diario con lo vea que pasa. Luego el mercado nos pondrá en nuestro sitio.

    El artículo de Expansión confirma algo que os he comentado en este blog hace tiempo, pero que hace casi un año comenté en mi blog de fotografía.
    Seguro que te interesa el último artículo que escribí de la crisis:

    http://quierounafoto.blogspot.com/2010/05/la-verdad-de-la-crisis.html

    En él verás enlaces a artículos de hace más de un año en la que hablaba de la crisis, de las medidas y lo que iba a pasar. Y está pasando.

    Y lo que me indigna es nuestra clase política. Sus problemas son otros. Ahora se preocupan por los toros. Por prohibirlos. Por hacerlos fiesta nacional. Claramente esa es la prioridad.

    Gracias por compartir el enlace con todos.

    Salu2

    ResponderEliminar
  8. Sin quitarle ningún merito a Iván por sus análisis y por su impagable trabajo tengo que decir que Crazy tú también aportas mucho con tus líneas. Tú comentaste que el SP estaba haciendo una figura similar a la que anteriormente había hecho el Ibex cuando este perdía los 1040 puntos.

    En ese momento con el SP por debajo de los 1.010 sólo desde estas página dábais un análisis alcista cuando los demás decían que nos ibamos al infierno.

    Os animo a los dos a seguir dando luz ante tanta sombra.

    Por cierto Iván, el post de "la verdad de la crisis" es excepcional. Felicidades

    ResponderEliminar
  9. Muchas gracias Manu, seguiré intentando aportar mi granito de arena en este gran blog de Iván.

    Saludos y suerte

    Crazy

    ResponderEliminar
  10. El artículo sobre la crisis está muy bien. Pero las fotos del otro blog son incluso mejores. Ni que decir tiene las de la etiqueta de books. Vaya jacas que has fotografiado.
    Mucho mejor que tus análisis

    ResponderEliminar
  11. Esto se va para arriba. Creo que van a realizar falsa rotura del 10850 hasta donde quieran y despues fuertes bajadas para empapelar de lo lindo.

    ResponderEliminar

Pásate por http://foros.aprendizdebolsa.es/ y déjanos tus comentarios