miércoles, 14 de julio de 2010

La bolsa se resiste a caer, de momento.

En las últimas 8 sesiones el Ibex ha subido en 7 de ellas. Sumando más de 1.300 puntos. Muchos analistas independientes están nerviosos ante tal comportamiento.

Esta subida está precedida de la pérdida de mínimos anuales del SP y del Dow. Además muchos veían una figura de HCH fatal.

Ante esa situación muchos se comieron el mejillón de cortos y ahora se están atragantando.

Los datos macro peor de lo esperado y las grandes agencias recomendando compra parecen contradecir el comportamiento normal. Además el volumen de negociación cada vez es más excaso.

Con todo eso hoy el Ibex ha empezado subiendo gracias a los buenos resultados de Intel pero la fortaleza del Ibex cada vez es más excasa y hemos perdido más de 150 puntos en apenas unas horas. Y digo horas y no minutos porque la volatilidad está disminuyendo. De momento.

La semana pasada abrimos un post comentando la situación de las constructoras y comentábamos que los fuertes recortes anunciados por el Ministerio de Fomento ser harían públicos el 20 de este mes. Esto provocaría bajadas en este sector.

Hoy Moody´s dice que podría bajar el raiting de las electricas una vez pactado los recortes en el sector por PSOE y PP.

Si a esto le sumamos el stress test practicamente tendríamos todos los sectores del Ibex en alerta roja para la semana que viene.

Por tanto yo también voy a ir abriendo la lata de mejillones por lo que pueda pasar.

Los niveles a vigilar para el jueves:

Por arriba:

10.315-350 Máximo semanal, R1 y máximo relativo
10.400-10.450 R2 y Fibo
10.500 R3
10.700 Fibo
10.850 Media de las 200 sesiones
11.000 Directriz bajista

Por abajo:

10.180-10.160 S1 y mínimo de hoy
10.100 S2
10.030 S3 y directriz alcista
9.980 mínimo semanal
9.700 Fibo y antigua resistencia y actual soporte.
9.400
9.280 gap
9.200 directriz alcista desde mínimos.

Recomendación: Abrir posiciones cortas en 10.400-10.450. Acumular en 10.700. En las dos posiciones stop por encima de 11.000 puntos.

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el jueves 15 de Julio.

11 comentarios :

  1. Muy buenas a todos,

    Coincido plenamente con Iván en que las cosas en la economía real están mucho peor de lo que reflejan las bolsas y que desde hace una semana toda mala noticia es ignorada por el mercado.

    Así mismo todos los que pronosticaban el viaje a los infiernos ahora son alcistas convencidos. Nosotros nos equivocaremos como todos pero por lo menos somos coherentes con lo que decimos y cuando nos equivocamos pues lo reconocemos y punto y no salimos con lo de que "donde dije digo, digo diego".

    Muchas veces con tanto ruido dejamos de ver la realidad de las cosas. En el caso del Ibex no hay que olvidar que estamos en una tendencia alcista de l/p (desde minimos de marzo 2009), bajista de m/p (desde máximos de enero) y alcista de c/p ya que se han desarrollado dos mínimos y máximos crecientes.

    Dicho esto hay que puntualizar que al igual que el Ibex rompió mínimos antes que los demás ahora también ha marcado un nuevo máximo relativo cuando los demás no lo han hecho.

    Pero el guión que llevamos comentando estos días sigue intacto. El SP de momento no puede con los 1100 como era de esperar ya que lleva 7 días de subidas. Eso no quiere decir que mañana no rompa y busque los 1130 donde para mí se dará la vuelta bien para coger aire o para volver a mínimos.

    En el caso del Ibex la rotura del 10200 ha sido sin volumen y sólo contemplo seguir subiendo a rebufo de los americanos.

    La pregunta es hasta donde. Sinceramente sigo pensando que el 10350 va a pesar mucho y no contemplo pasar del 10500.

    Estamos en una época complicada a la hora de operar ya que hay tantas noticias, resultados y datos que cualquiera de ellos puede tumbar al mercado.

    Mañana presenta resultados JP Morgan... ojo al sector financiero.

    En mi operativa hoy me he puesto corto en SAN en 10,04. Quizá me haya precipitado pero tal y como está la cosa prefiero tener que volver a comprar el otro 50% más arriba que perderme la posible bajada.

    Veremos que pasa mañana pero de momento hoy seguimos siendo campeones del mundo!!!

    Suerte a todos

    Crazy

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  2. Muchas gracias por complemenar el análisis de Iván Crazy. Os dejo un link interesante:

    http://labolsaporcarlosmaria.blogspot.com/2010/07/los-grandes-del-ibex_14.html

    Ponerse corto a estos niveles en TEF es posible con un riesgo mínimo...cuanto menos interesante. Salu2!

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  3. Vaya que blog más interesante,gracias por compartir tus conocimientos,un saludo a todos.

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  4. Hola, primero dar las gracias por la información, que se pone, me gustaría saber si pudieras hacer un pequeño analisis de BME, he recibido unos titulos en una herencia, y no se muy bien que hacer. Llevo una semana leyendo tus post y los veo interesantes, y creo que quizas deberías hacer una especie de diccionario o manual "for dummies". Creo que así no solo yo, que no me entero de todo, sino otra gente que esté en mi misma situación o peor pueda comprender mucho más de lo que dices.
    Un saludo.

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  5. Gracias a todos pos vuestros comentarios.

    Crazy el largo plazo míralo desde 2007. A ver que te da.

    Desde estos niveles probar un corto es interesante en cualquier valor que tenga relación con el índice, pero cuidado con Telefónica. Una notica de la compra podría disparar el valor. Ha subido menos que Santander. Si deciden llevarnos a 10.500 lo harán con Timofónica.

    Bienvenido Andreu y gracias por tus comentarios. Aquí los conocimientos los aportamos todos, cada uno con su grano de arena.

    Intentaré hacer un análisis de BME esta tarde.
    Lo del dicionario cojo la idea, pero es complicado tenerlo todo ordenado. El blog se ordena cronológicamente. Puedo poner una etiqueta de diccionario, pero dentro se ordenaría cronológicamente y no alfabéticamente.
    Ante cualquier duda tú pregunta y sino te contesto yo lo hará otro compañero.

    Aunque a la bolsa le podría quedar algún coletazo alcista todavía tomar cortos en estos niveles podría ser interesante.
    Por recuento de ondas después de aguantar los 10.200 podríamos tener un impulso hasta los 10.350 puntos.

    En resumen que abriremos cortos en 10.350 o con la pérdida de los mínimos de hoy. Las dos con stop en 11.000 puntos.

    Suerte a todos

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  6. Toni desde luego los grandes del Ibex se encuentran ante resistencias muy importantes. Por este motivo y por la subida tan vertical desde mínimos lo normal es que no puedan con ellas.

    Ese es el motivo principal por lo que creo que al Ibex le queda muy poco por arriba y mucho por abajo.

    Coincido con Ivan en que de los blue chips Telefonica es la que menos me gusta para ponerme corto ya que por un lado esta mucho más lateral que el resto y por tanto tiene menos recorrido y por otro no está tan sobrecomprada como el resto.

    Veremos que pasa con las noticias macro a partir de ahora ya que los buenos resultados de JP Morgan parece que ya no bastan.

    Suerte a todos

    Crazy

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  7. Malos datos americanos.

    14:30 PRECIOS PRODUCCIÓN EEUU

    En junio -0,5% vs -0,1% esperado.

    Tasa subyacente +0,1% vs +0,1% esperado.

    Muy malos. El paro algo mejor, pero con trampa:

    14:30 PETICIONES SUBSIDIO DESEMPLEO EEUU

    En la última semana 429.000 vs 450.000 esperado. Positivo

    Peticiones continuas 4,681 mlns vs 4,40 millones. Negativo

    Total que aunque subamos parece que el lado bueno es el bajista.

    Timofónica tiene principio de acuerdo con la Portuguesa. Cuidado los cortos. Y cuidado quedárselos al cierre.

    Suerte a todos.

    Pd: En 10.300 he empezado a cargar en la cartera de cortos de medio. La de trading no me ha entrado.

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  8. 16:00 ÍNDICE FED PHILADELPHIA

    En julio 5,1 vs 10 esperado. Dato Negativo

    Acabo de abrir 50% cortos con la pérdida de mínimos diarios en 10.200 puntos. Stop muy lejos. 11.000 puntos. Si buscamos los 10.500 ampliaremos la posición.

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  9. Mañana tenemos vencimientos. No parece que quieran caer más de momento. Puede incluso que quieran cerrar USA planos y prepararnos una alcista para mañana a primera hora.
    También es posible que me quede fuera ante un buen movimiento bajista.

    Total que deshago mis cortos para volver a abrirlos mañana. Deshago sólo la cartera de trading. La de medio plazo se quedará unos meses.

    10.140 es mi salida.

    Suerte a todos en vuestra operativa

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  10. Por fin la bolsa corrigió...

    Siento discrepar con Ivan ya que creo que esto es el principio de la una sana corrección.

    Esta noche haré un análisis más exhaustivo de como veo las cosas.

    Suerte a todos

    Crazy

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  11. Discrepar es sano. A ver como cierran los yankis.

    Tenía bajista de medio y de corto plazo. Demasido volumen recien cogido. No me quiero comer un gap alcista.

    Mañana recompramos y listo.

    Y por cierto, no creo que sea una corrección. Esto lo veo más cerca del principio del fin que de una sana corrección.
    El mercado nos pondrá a cada uno en nuestro sitio.

    Suerte

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