sábado, 17 de julio de 2010

La Desconfianza de Michigan da la estocada

Los datos macroeconómicos muestran una clara desaceleración de la economía norteamericana. Los recortes de la UE podrían complicar aún más el crecimiento. Parece que los "brotes verdes" tendrán que esperar.

Los datos son la excusa. El motivo de las bajadas parece que lo marca el recuento de Ondas.

Hoy teníamos vencimiento de futuros. Las manos fuertes son vendedoras netas. Les interesaba cerrar arriba. Los datos fueron tan malos que fue imposible.

Desde estos niveles podríamos empezar un importante ciclo bajista. Por arriba se deja un hueco en 10.350 sin cerrar. Algún día volverán a cerrarlo.

Sin embargo el volumen es bajo aún. Quizás hasta el test de stress no sepamos la dirección real del mercado.

El escenario desde estos niveles parece claramente bajista. La cuarta onda en forma ABC podría haber concluido el pasado jueves. Desde aquí debería empezar la quinta onda que tendría como objetivos los 7.800 en primera instancia.

El lunes es probable que empezemos con bajadas. Por abajo tenemos varios niveles a vigilar que podrían servir de excusa para el lunes:

9.850 S1
9.800 puntos es el Fibo de 9.000 a 10.330
9.700 puntos es S2 y un antiguo soporte, posteriormente resistencia y ahora soporte.
9.650 es el Fibo de 8.560-10.330
9.510 S3
9.400
9.280 gap y directriz alcista desde mínimos.

La zona de 9.700 debería aguantar en primera instancia. De perderlos con fuerza la siguiente excusa serían los 9.400 puntos.
No deberíamos perder estos niveles antes del viernes.

Las resistencias quedan lejos actualmente:

10.200 R1 y directriz alcista que ahora es resistencia
10.350
10.400 R2
10.530 R3

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el lunes 19 de Julio.

En nuestra operativa de trading nosotros tomamos 50% cortos en 10.000 puntos y hemos ampliado con la pérdida de 9.940 puntos.

Suerte a todos


10 comentarios :

  1. Hola a todos,

    He estado analizando los indices internacionales y me gustaría compartir con vosotros algunos datos que me han parecido interesantes.

    Por un lado hay que ver la variación de los indices desde el 1 de enero:

    SP: -4,5%
    Dow: -3,17%
    FTSE: -4,49%
    DAX: +1,39%
    CAC: -11,08%
    IBEX: - 16,32%

    Entiendo que la economía española está peor que el resto y que las dudas sembradas de un posible default hayan lastrado al indice mucho más que el resto. Mi duda es que si despues de que los temores al posible default se hayan suavizado (como muestra el diferencial del bono a 10 años con respecto al bund)y si los test de stress de los bancos muestran que nuestro sistema bancario es sólido dicha diferencia con los demás indices pueda estrecharse.

    Otro dato interesante es que si el ya archicomentado HCH del SP se cumpliese la proyección de bajada coincide exactamente con el 32,8% de Fibonacci de la subida desde los mínimos de marzo y además con un doble soporte en los 880 puntos. Casualidad??

    Pero bueno el análisis chartista es muy subjetivo y donde todos ven un HCH de libro también se podría afirmar que se está formando un HCH invertido en el caso que el SP se sujetase en los 1040-1050 y desde allí fuese a romper los 1130.

    Otra cosa que me escama es que tanto el SP como el Dow aún perdiendo mínimos anuales tendrían soportes de Fibonacci por debajo con lo que mientras no los pierdan se puede entender que siguen en tendencia alcista desde los minimos de marzo de 2009. En el caso del IBEX si se perdieran mínimos anuales por Fibo se podría corregir el 100% de la subida desde marzo 2009. Demasiada diferencia, no?

    Dicho lo cual nos centramos en el análisis a más c/p.

    El SP no ha podido con los 1100 con lo que no ha sido capaz de hacer dos máximos crecientes y sigue en tendencia bajista de corto plazo.

    En el caso del Ibex el 10350 se le ha atragantado y toca corregir.

    Parece claro que ahora nos vamos para abajo con lo que ahora queda determinar los puntos clave.

    El SP se ha parado en su primer soporte en 1065 y desde aqui el siguiente está en la zona de 1050-1040 y de perderlo buscaría los 1020.

    El Dow tiene soporte en 10.000 y depues en 9800 y 9600.

    Debido a la fuerte bajada del viernes y teniendo en cuenta que el SP se encuentra en soporte quizá el lunes se resista a caer e incluso rebote algo pero parace claro que buscará los 1050 en el c/p.

    En el caso del Ibex y despues del cierre americano del viernes parece claro que buscará la zona de 9800. Posteriormente como bien indica Ivan estaría los 9400-9500 y por debajo los 9200.

    Dicho esto señalar que la gráfica del Ibex ahora mismo presenta mejor aspecto que la de los americanos por lo que no sería raro ver perder mínimos a los americanos y no así en el Ibex.

    En mi operativa cerré los cortos que tenía en SAN y ahora mismo estoy en liquidez. Quizá me tembló la mano antes de tiempo...

    En cualquier caso sigo con la caña preparada ante una posible perdida de los 9700-9800 o un posible rebote hacia los 10000 o en el mejor de los casos 10200.

    Ojo con los test de stress de los bancos ya que pueden disparar al ibex en relación a los demás.

    La semana que viene veremos...

    Hasta entonces un saludo y suerte en vuestra operativa.

    Crazy

    PD Me quiero acordar de Manuel que abrió cortos en SAN, TRE y MTS con el Ibex cerca de 10300. Enhorabuena!!

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  2. Crazy, como siempre gracias por tus análisis. A todos no son de utilidad. Voy a apuntillar unos datos.

    Variación de los índices desde los mínimos de Marzo hasta el 31 de Diciembre del año pasado:

    Sp: +70%
    Dow: +59%
    FTSE: +59%
    DAX: +69%
    CAC: +63%
    IBEX: +81%

    La economía española está mal. Pero desde Marzo del año pasado a Diciembre le metió un 20% al Dow.

    Por otro lado desde los mínimos de 2003(poco antes de entrar Zapatero al poder) hasta la fecha:

    Sp: +39%
    Dow: +38%
    FTSE: +57%
    DAX: +168%
    CAC: +45%
    Ibex: +89%

    La economía Española está mal, pero desde que está Zapatero le mete un 50% al Dow.

    Y dicho eso. La bolsa no refleja la economía global de un país. Nuestro país está mal. Peor que el resto. Pero el índice tiene una ponderación que altera los resultados. Y lo tiene en compañías que no tienen su principal fuente de negocio en el país. Además existen muchas compañías que no cotizan en el que si marcarían la evolución del país. El corte Inglés no cotiza y el 90% de sus ingresos provienen de España.

    Además a principios de año cambiaron la calificación de nuestra deuda y caimos antes que el resto y más que ellos.

    Dicho lo cuál si desde el 2003 y desde el año pasado les sacamos mucha ventaja en algún momento deberíamos perderla.

    Los americanos pueden perder antes sus soportes, pero lo que está claro para el Ibex es que la prueba de toque es el test del viernes. Si sale malo o le interpretan mal la bajada en el Ibex puede ser de escándalo.

    Mal cierre en américa. Deberíamos empezar el lunes con bajadas. El lado ganador parace el bajista. Pero apoyo en soportes podría dar intra de largos.

    Crazy felicidades por tus plusvalías. No siempre se cierra en verde.

    Suerte a todos

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  3. En 9.850 podríamos tener la primera parada técnica. Coinciden R1 y un posible recuento de Ondas que terminaría en esos niveles.
    9.800 tenemos un Fibo importante

    Desde aquí y antes de seguir cayendo el Ibex podría rebotar hasta la zona de 10.150-10.200.

    Aún con el riesgo de perdernos gran parte de la bajada vamos a ir deshaciendo las posiciones cortas tomadas el viernes.

    Deshacemos el 75% de los cortos en 9.860. Y el otro 25% lo condicionamos a la superación de los 9.910 puntos.

    Suerte a todos

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  4. La superación de los 10.200 con fuerza daría objetivos alcista en 10.500-10.700. Sin embargo es poco probable que lo superemos en el primer intento.

    Así que retomaremos las posiciones cortas deshechas esta mañana a primera hora.
    Cogemos el 100% de cortos en 10.120 (10.140 era el primer Fibo que marcaba y no puede).

    El stop amplio en 10.250 puntos.

    Si decide subir les esperaremos arriba.

    Suerte a todos

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  5. Puto amo. Ya está.
    Esta mañana los analistas recomendaban vender y tu cancelas tus cortos.
    A partir de 10.100 al resto de analistas le salta el stop de cortos y tú lo abres.
    Puto amo.

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  6. ÍNDICE NAHB DEL MERCADO INMOBILIARIO EEUU
    Valoración y reacción de los mercados

    Los constructores inmobiliarios de EEUU incrementan su pesimismo sobre su negocio en el mes de julio, según la encuesta del sector de NAHB (National Association of Home Builders).

    El índice NAHB/Wells Fargo cae dos puntos en julio a 14 desde los 16 de junio. Es el nivel más bajo desde abril de 2009. Las perspectivas del sector para las ventas futuras se sitúa en el menor nivel desde marzo 2009. Los analistas esperaban un nivel de 15 en este índice.

    Los mercados de renta variable han reaccionado a la baja antes estos datos, incrementándose los miedos de una nueva presión bajista en precio y volúmenes de venta en el sector inmobiliario de los EEUU.

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  7. Mañana no podremos vigilar el mercado. Así que recoger parte de los beneficios nos parece buena idea. Deshacemos el 75% en 9.940 puntos. El otro 25% le ponemos un stop en 10.060 puntos.

    Suerte a todos

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  8. Menuda jornada...

    Volatilidad extrema y mucho miedo.

    Como veniamos comentando estos días el Ibex se dirige a la zona de 9800-9700 sin remisión.

    Veremos si el SP puede aguantar los 1065 puntos hoy aunque parece claro que buscará los 1050 esta semana.

    En mi operativa hoy he tenido mala suerte. He metido una orden para ponerme corto en Bankinter a 5,56 y despues de no entrarme por un pelo la cotización de esta se ha desplomado. Despues he abierto un corto de SAN antes del cierre con la confianza de que perdería los 9,5 antes del cierre y como no ha sido así la he deshecho al cierre perdiendo las comisiones. Total que sigo en liquidez con la caña preparada.

    Veremos como cierran los americanos y el análisis de Ivan esta noche.

    Un saludo y suerte a todos

    Crazy

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  9. Enhorabuena Iván veo que te ha salido la jugada a pedir de boca,mis felicitaciones.

    Gracias también por puntualizar mi análisis ya que me encanta tener otra visión además de la mia para ampliar horizontes.

    Luego te leo

    Crazy

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  10. Volatilidad mucha. Volumen bajito bajito. Yo creo que aguantarán los 9.700 el que esté delante de la pantalla debería probar una alcista en esos niveles.

    Crazy sobre la operativa unos días se gana y otros se pierde. Lo que pasa es que tú cuando pierdes pierdes las comisiones y cuando ganas lo haces como Dios manda.

    Suerte amigo

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