La cuádruple hora bruja dará oportunidades de inversión

 

Hoy intentaré ser menos pesado que de constumbre.

Mañana tenemos vencimientos de opciones y futuros. En la cuádruple hora bruja veremos los vencimientos del Eurostoxx, del Dax, de Wall Street y del Ibex. La volatilidad está asegurada, la manipulación y el volumen no faltarán a la cita. A río revuelto ganancia de pescadores, pero cuidado que no nos pillen a pie cambiado, porque al final los pescadores son los tibus y nosotros el pescao.

He hecho un post específico con los horarios de los principales vencimientos para mañana. En ese post he añadido un gráfico de lo que pasó en el último vencimiento trimestral. Será difícil repetir una jornada tan entretenida como aquella. 

Además quizás queráis echarle un vistazo al vencimiento del 18 de junio y  del 19 de marzo. En ambos vencimientos se ve que justo después del vencimiento del Eurostoxx el Ibex se giró con fuerza a la baja.

Recuerdo brevemente cuál es nuestra visión del mercado:

• En 9.220 recomendamos compra para medio y largo plazo con stop en los 9.000 puntos. Los que crean en la alcista la recomendación es mantener mientras no perdamos de nuevo los 9.200 puntos. Comprar abajo, no arriba.
• En 10.150 recomendamos abrir posiciones cortas para trading. Los que crean en la bajista pueden mantener el corto mientras no cerremos el gap en 10.160. Vender arriba, no abajo.

¿Y ahora qué? Después de subir 1.000 puntos el Ibex debía corregir parte de esta subida para después seguir subiendo o continuar con la bajista. Los objetivos bajistas son los 9.600-9.800

¿Los mínimos de hoy podrían valer? Si, algo justo, pero podrían valer. La clave cerrar el gap en 10.160

¿Qué es lo más probable? Lo más probable es que continúen las bajadas para testear al menos los 9.800 puntos.

¿Cuál es la posible secuencia?

• En la última media hora de negociación ha subido 90 puntos. Podría girarse a primera hora y si pierde los 9.920 continúa la bajista
• Sino se gira a primera hora podría corregir toda la bajada desde el 10.220. Los objetivos Fibo de parada son los 10.040 y 10.110. Si llega a R1 del tirón serían 150 puntos. En ese nivel lo más probable es ver correcciones
• Si superamos R2 y cerramos el gap en 10.160 lo más probable es continuar con las subidas. Según como llegue podrían corregir, pero lo normal es que continúen las subidas.

Y dicho todo esto recuerdo que mañana son vencimientos. Cuidado.

Aparte de los niveles comentados para completar os dejo los pivotes, soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para la próxima sesión y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para no perderse nada.

Suerte a todos.

 

Pd: Recuerdo que tenéis una calculadora de pivotes, soportes y resistencias.

Pivotes, soportes y resistencias 35 valores Ibex para el 17 de diciembre 2.010

Horario vencimientos de los futuros en la cuadruple hora bruja de diciembre

Mañana tenemos vencimiento trimestral. El volumen y la volatilidad están garantizados. Los horarios de los principales vencimientos son estos:

    * A las 12.00h. Futuros  y opciones sobre el EuroStoxx
    * A las 13.00h. Futuros y opciones sobre el Dax
    * A las 15.30h. Futuros Mini Nasdaq, Mini Russell, Mini S&P, Mini Dow
    * A las 16.00h. Futuros y opciones CAC-40
    * A las 16.45h. Futuros sobre el Ibex y Mini-Ibex y opciones.
    * A las 17.35h. Futuros sobre Acciones de MEFF

El gráfico es la representación del vencimiento trimestral de septiembre de 2.010

¿Por qué el Ibex baja cuando Wall Street está haciendo máximos?

Hoy la excusa ha sido Moody's, la realidad es otra. Los grandes fondos de inversión, los que no serían capaces de situar a España en el mapa, están deshaciendo su exposición a la renta variable española. ¿Y eso qué quiere decir? Eso quiere que esos grandes fondos están reestructurando sus carteras. La exposición en renta variable española en sus fondos europeos era de un 6% y tienen orden de bajarlo al 4%. Estas ventas  provocaron que con el Ibex en 11.000 y todos los índices rompiendo máximos nosotros nos giráramos con fuerza. El resto de la película ya la sabemos. Esto pasa aquí y en Portugal, Italia, Irlanda ...

¿Y por qué lo hacen? Lo hacen porque prevén fuertes bajadas para el año que viene en los países periféricos.

Mi visión es muy bajista, con un Ibex por debajo de los mínimos de marzo de 2.009. Es altamente probable que sea un abrazafarolas y eso no ocurra. No seré el único que me equivoque.
El mercado nos pondrá a cada uno en su sitio.

¿Estas bajadas son una oportunidad de compra? ¿Es mejor ponerse corto ahora?
 
Hay gente que le gusta comprar en máximos y vender en mínimos. Desde aprendizdebolsa preferimos hacerlo al revés y mejorar así la ecuación rentabilidad/riesgo.

Nuestra visión es muy bajista para el año que viene, sin embargo como os venimos comentando estas semanas existe una posibilidad de continuidad alcista. Esta continuidad pasaba por frenar las caídas en 9.250 y rebotar. Paró en 9.200. Objetivo cumplido, 10% arriba. ¿Ahora qué? Ahora el Ibex no debe perder bajo ningún concepto los 9.200 puntos. Para el que crea en la alcista apoyos en 9.800-9.600 son opciones de compra con stop limitado. De comprar en 9.600 el stop sería de un 4%, comprando en 10.200 el stop es de un 10%.

¿Y del rally de navidad que se sabe? Hoy Brave, que trabaja en Moody's, ha comentado que el rally de navidad será bajista. Yo discrepo de esa versión. Sino pasa nada grave lo normal será que no llegue la sangre al río hasta después de reyes. ¿Por qué? Por América.

Hoy el Dow ha continuado con sus máximos y mínimos crecientes y como los días precedentes el cierre ha sido prácticamente en mínimos dejando unas velas feas. Aunque el objetivo alcista podría estar cerca de los 12.000 puntos, lleva 600 puntos de subida sin descanso. Ver una corrección de 200-300 puntos no sería nada raro.

¿Después de hacer esa corrección el Dow como acabará el año? Probablemente arriba.

¿Si el Dow corrige que le pasará al Ibex? El chuliIbex puede subir mientras todos los demás bajan, pero lo normal sería que de 9.600 no bajara y se girara de forma alcista acompañando al resto de mercados para terminar el año lateral alcista en el entorno de los 10.000 puntos.

¿Y para mañana qué? ¿Abrimos cortos? NO. Mañana lo normal sería que el Ibex abriera con un gap bajista que lo llevara prácticamente hasta S1. Después sería probable que las bajadas se estiraran hasta 9.900 e incluso S2. Ahí deberían parar. Si todos los mercados se tiñen de rojo las bajadas podrían estirarse hasta los 9.800 donde coinciden unos mínimos relativos, Fibo, S3, dos gaps consecutivos sin cerrar y 400 puntos del tirón ... un locurón.

Resumen, mañana a primera hora los cortos ni verlos. Si nos regalan S3 unos largos. Si después de apoyar en 9.900 se gira y cierra el gap se podrían empezar a estudiar unos cortos. En R1 sería una buena opción.

Para los que abrieron cortos en 10.150 ó 10.050 a partir de los 9.900 podrían cerrar parte de la posición  para volver a abrirla en 150 puntos por encima. Si baja a 9.830 deshacemos toda la posición.

Para los que preguntaron por Acerinox:

No me gusta para largos hasta que no confirme la rotura de la directriz bajista en 12.6x. La rotura puede ser en falso, así que cuidado. Por otro lado para cortos la directriz bajista puede ser una referencia de stop, en cualquier caso los 13€. Un nivel para abrir esos cortos podrían ser los 12.40-12-50€.

Para los que preguntaron por Gamesa:

Desde que recomendamos la compra en 4.50€ sigue siendo la acción que más nos gusta del Ibex. Mucho que ganar, poco que perder. Iberdrola sigue echando una mano a la acción. Mientras Iberdrola acumule la acción no bajará. Después se me hace raro pensar que Iberdrola vaya a perder en este negocio.

En 6.90€ está el techo del canal bajista y el Fibo de referencia. Sin embargo ahora mismo el valor está en sobre compra (22% en 7 sesiones) y 5.88€ es una proyección Fibo de parada en este tramo alcista. No es momento de comprar, mejor esperar a ver apoyos en la zona 5.20-5.45€

Aparte de los niveles comentados para completar os dejo los pivotes, soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para la próxima sesión y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para no perderse nada.

Suerte a todos.

Pivotes, soportes y resistencias 35 valores Ibex para el 16 de diciembre 2.010

La FED mantiene los tipos de interés "extraodinariamente bajos"

La crisis subprime que está sufriendo medio mundo viene provocada por unos tipos de interés "extraordinariamente bajos" a principios de los 2.000 y una liquidez sin precendetes. Esta anomalidad llevó a una burbuja en varios activos y en particular en el sector inmobiliario. El estallido de esta burbuja y sus consecuencias las conocemos todos.

Con tipos de interés "extraordinariamente bajos" me refiero a tipos de interés del 1%. Hoy la FED ha mantenido sus tipos entre el 0 y el 0.25%. La última vez que los movió fue hace dos años. La liquidez del periodo 2.001-2.007 es calderilla comparado con lo que está inyectando ahora la FED.

La crisis actual es mundial y sistémica. La FED no está haciendo nada porque esto cambie. A partir del jueves veremos si Europa quiere cambiar.

Cada uno que saque sus consecuencias.

En los mercados el Dow ha hecho un nuevo máximo relativo e igual que ayer el cierre ha sido decepcionante. Parece como si tuvieran miedo a quedarse comprados al cierre por la posible jugada de China en la madrugada. Aún así máximos y mínimos crecientes.

El Ibex ha perdido la referencia marcada en el intradía. El fuerte empuje en USA le ha llevado a recuperar el 61.8 de la caida previa. Si Wall Street no lo remedia lo normal sería ver apoyos en los 9.800. La debilidad seguirá presente mientras los fondos internacionales sigan reduciendo su exposición a España. Por encima de 10.230 se deberían cancelar las posiciones bajistas de trading.

Las fuertes divergencias que mantiene el Ibex con el Dow y el Dax hacen que la operativa en el Ibex se complique. El Dow marca compra y el Ibex venta. Mejor al margen o con poco volumen.

Aparte de los niveles comentados para completar os dejo los pivotes, soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el 15 de Diciembre y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para no perderse nada.

Suerte a todos.

Pivotes, soportes y resistencias 35 valores Ibex para el 15 de diciembre 2.010

¿Rebaja de rating en Estados Unidos?

Hoy Moody's ha amenazado con poner perspectiva negativa el rating de Estados Unidos. La política actual de la Casa Blanca y la elevada deuda actual y prevista( en 2.011 podría ser del superior al 70% del PIB) son las principales razones.

Como llevo un año insistiendo en esto no me pondré pesado en comentar las consecuencias que eso tendría para el mercados de bonos, el dolar y las bolsas. Nada bueno. Es curioso observar como las agencias recomiendan compra de valores en estos niveles. Veremos que dicen en marzo.

Por cierto, recuerdo que a España le vencen para el año que viene 180.000 millones de euros de deuda pública. 75.000 tienen vencimiento antes de abril. Para devolver ese dinero hay que emitir nuevos bonos. Si en el momento de emitirlo el precio es bajo será bueno para España, de igual forma si sale alto será bueno para los inversores. Dicho de otra forma a los inversores les interesa que salga un interés elevado. ¿Será posible ver ataques especulativos a la economía española antes de abril? No, hombre no. ¿Cómo dices eso?

A la bolsa.

El Dow sigue en el lateral. Hoy intento fallido de salir. Rotura del 450. Estirada hasta el 480 para darse la vuelta y cerrar en mínimos de la sesión en 430. Por abajo vigilaremos el 320.

Por tercer día consecutivo el Ibex se ha parado en los 10.220 puntos. Hoy he escuchado a un analista decir que si el Ibex no  puede subir es que tendrá que bajar. Claro, que con la misma, sino puede bajar es que tendrá que subir. ¿no?

El Ibex tiene varios escalones definidos. Si USA se toma un respiro es probable ver la pérdida de los 10.060. Si eso ocurre es probable ver apoyos en la zona 9.800-9.600 en la que se podrían probar unos largos.

Si supera los 10.230 en la zona 10.330-10.400 debería tener freno y ver una corrección.

Aparte de los niveles comentados para completar os dejo los pivotes, soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el 14 de Diciembre y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para no perderse nada.

Suerte a todos.

Pivotes, soportes y resistencias 35 valores Ibex para el 14 de diciembre 2.010

Última semana de vencimientos de acciones y futuros

En septiembre escribí un post titulado "¿cómo influyen los vencimientos a la evolución de las bolsas?". Hoy voy a completarlo:

Los vencimientos de futuros son el tercer viernes de cada mes. Sin embargo los vencimientos importantes se hacen coincidir trimestralmente en Marzo, Junio, Septiembre y Diciembre.

El día de vencimiento suele ser un día con mucha volatilidad y con un volumen superior al de los días precedentes y posteriores.

En mercados alcistas los vencimientos suelen hacerse abajo para que las manos fuertes provoquen la venta del pequeño inversor. En los mercados bajistas se suele hacer los vencimientos arriba para que el pequeño inversor quiera comprar.

En las 3 semanas previas al vencimiento de Marzo el Ibex subió 1.000 puntos. La jornada siguiente hizo un mínimo 500 puntos por debajo del máximo de ese vencimiento.

En las 3 semanas previas al vencimiento de Junio el Ibex subió 1.500 puntos. Dos semanas después había perdido 1.000 puntos.

En las 3 semanas previas al vencimiento de Septiembre el Ibex subió 1.100 puntos. Veinte minutos después del vencimiento de los futuros del Eurostoxx salió una noticia relacionada con que Irlanda podría necesitar ayuda financiera. El Ibex se dejó 300 puntos en 4 horas. La guerra de divisas y el fuerte empuje de USA estiró la alcista en el Ibex hasta las elecciones.

En las 2 últimas semanas el Ibex ha subido 1.000 puntos desde mínimos. Esta vez no llegamos ni en sobrecompra ni en resistencias.

El vencimiento de diciembre del año pasado lo hicimos en mínimos semanales para cotizar a primeros de enero 600 puntos por encima. De los 3 vencimientos de este año sólo en Junio cerramos arriba, los otros dos cotizaron prácticamente en mínimos semanales.

La historia no siempre se repite, pero es interesante tenerla presente.

Y después de todo esto, ¿qué?

• Esta noche hemos tenido noticias en China. Los datos de inflación han sido sensiblemente peor de lo esperado (+5.1%). El dato es el peor en 2 años y medio. Eso podría traer subidas inmediatas de tipos en China y eso a las bolsas les puede sentar fatal.
• En Inglaterra han decidido apostar este viernes por el nuevo móvil de Google Android 2.3. En USA ya se comercializa. Este sistema operativo da preferencia a las llamadas por IP. Si esto se extiende la facturación de las telecos se desplomará. Debido al 25% de ponderación del Ibex con Telefónica será interesante ver la evolución de las 'matildes' el próximo año.
• Van Rompuy, presidente del Consejo Europeo, ha felicitado a Zapatero por "coger el toro por los cuernos". Si empiezan a elogiar la política económica de Zapatero me empiezo a preocupar. Por cierto, lo del toro lo ha dicho en castellano ... quizás en inglés tenga una traducción diferente...

 ¿Y de la bolsa?

El Dow se mantiene en el lateral 11.320-11.460. Cerró en máximos el viernes, sino fuera por China serían probables subidas a primera hora en Europa. De romperse por el lado alcista podría tener recorrido hasta la zona 11.800-12.000. De romperse por abajo el 250-220 debería ser el primer punto de parada.

¿Y del Ibex?

De romper los 10.230 tendría escapada alcista hasta los 10.330. De R3 no debería pasar, en cualquier caso los 10.400.

Por abajo los niveles son 10.060, 9.820, 9.600.

Aparte de los niveles comentados para completar os dejo los pivotes, soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el 13 de Diciembre y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para no perderse nada.

Suerte a todos.

Pivotes, soportes y resistencias 35 valores Ibex para el 13 de diciembre 2.010

¿Tendremos este año rally de navidad en la bolsa?

Buenas noches, ¿qué tal el puente? ¿Habéis ido a algún lado? ¿Os ha afectado la huelga de controladores?

Yo iba a ir a Bélgica, pero gracias a la huelga no hemos podido disfrutar de los 10º bajo cero que había en Bruselas. Una lástima.

Teníamos contratado el avión, los hoteles y el coche. Algunas compañías no nos han puesto ningún problema. Otras prácticamente nos han escupido. Algún día os diré cuál es la compañía que no pone problemas para las cancelaciones y cual es la que sólo pone trabas.

Si quieres nos puedes contar tu aventura en el aeropuerto. Si eres controlador también nos gustaría escuchar tu versión.

A la bolsa, que me lío:

Estacionalmente los meses de noviembre y diciembre son alcistas en las bolsas debido a los ajustes de los fondos de inversión. Estas subidas se suelen extender hasta la primera semana de Enero. A este ciclo alcista se le llama rally de navidad.

Este año hemos empezado el mes de noviembre con un -14% y para compensar en el mes de diciembre llevamos un +10%. El Ibex es así.

La semana pasada los tibus bajaron al Ibex hasta los 9.200 puntos rompiendo los mínimos precedentes y cerrando por debajo de la directriz alcista. La mayor parte de los analistas recomendaban venta en ese momento, las manos débiles vendieron todas. Una semana después y tras declarar el país en 'estado de alarma' el Ibex ha subido 1.000 puntos. Mientras tanto las manos fuertes han comprado en 9.200 lo que vendieron en 11.000. Los tibus son así, empapelan por arriba y por abajo.

El gráfico que os he colgado es con velas de 15 minutos. Os he pintado las dos directrices bajistas que ha roto el Ibex estos días y las escapadas alcistas que ha provocado.

En esta subida el volumen ha sido sensiblemente inferior a las bajadas previas. Las manos fuertes han acumulado con volumen.

La versión alcista que os comenté en 27 de noviembre sigue intacta. Los cortos deberían ser para trading. La pérdida del 9.200 la cancela. Yo sigo sin creermela.

Aunque es probable que el 'rally de navidad' se extienda hasta la primera semana de enero es muy probable que en el corto plazo tengamos freno a estas subidas en 10.330 donde coincide 61.8 de toda la bajada, la media de las 200 sesiones y la proyección Fibo de este rebote.

Además en 10.400 tenemos un máximo relativo. Si lo superamos y de un día para otro se acaba la crisis en 10.800 tenemos la directriz bajista y en 11.000 un máximo relativo. Ahí tendría excusa de parada y volveríamos a oir eso de que Zapatero es el peor presidente de la historia y no se que ...

Algunos todavía se creen que eso tiene algo que ver con la bolsa. A las pruebas me remito.

Cierres por debajo de 9.900 o cotizaciones por debajo de 9.800 complicarían la situación técnica del Ibex.

En cuando a Wall Street le está costando romper las resistencias y es probable un recorte en el corto plazo antes de continuar con la tendencia alcista. El Dow lleva 5 días cotizando con poco volumen entre en 11.320 y en 11.450. La rotura del lateral marcará la tendencia.

El Dax a lo suyo. Sin embargo parece que empieza a perder fuerza el motor europeo.

Después de reajustarse es probable que el Ibex siga de nuevo las cotizaciones de los índices directores. Es decir, que subirá cuando suben todos y bajará cuando bajen todos. Lo hará con su beta, pero probablemente en el mismo sentido.

Como guinda la semana que viene tenemos vencimientos trimestrales de opciones y futuros.

Gracias a Magius este puente hemos colgado una página para que podáis calcular los puntos de pivote, soportes y resistencias del valor o índice que queráis.

Aparte de los niveles comentados para completar os dejo los pivotes, soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el 10 de Diciembre y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para no perderse nada.

Suerte a todos.

Pd: Nosotros cruzaremos los dedos para ver una escapada alcista hasta R2 y poder abrir cortos.

Pivotes, soportes y resistencias 35 valores Ibex para el 10 de diciembre 2.010

Pivotes, soportes y resistencias 35 valores Ibex para el 9 de diciembre 2.010

Pivotes, soportes y resistencias 35 valores Ibex para el 8 de diciembre 2.010

Como os he comentado estos días el escenario no cambia. A mi humilde entender es posible que nos mantengamos en un rango lateral hasta la primera semana de enero.

El lateral extremo será 9.200-10.400. Sin embargo es probable que la parte inferior no perfore la zona 550-600 y la parte superior podría tener parada en 10.080-130. Además tenemos una directriz bajista que de momento sigue funcionando como resistencia y que debemos tenerla en cuenta.

Es decir en los 10.000 puntos tenemos más que perder que ganar.

Por otro lado hoy el Dow y el Dax han testeado máximos. El Dow debe mucho por abajo. Hoy ha cerrado en mínimos.

Si el Ibex no sube cuando todos atacan resistencias, ¿qué hará cuando todos bajen?

Después del cierre de USA mañana tendremos apertura bajista.

Hoy en los comentarios me han preguntado sobre que sistema utilizaba para calcular los puntos de pivote, soporte y resistencia. Utilizo el método clásico. Por cortesía de Magius hemos subido una calculadora de pivotes para que os sea más cómodo. Espero que os sea de utilidad.

Suerte a todos.

Calculadora de puntos de Pivote

Calculadora online de Puntos de Pivote
			R3:
			R2:
Máximo:			R1:
Mínimo:			PIVOTE:
Cierre:			S1:
			S2:
			S3:
Con esta página podéis calcular de forma automática los puntos de pivote, soporte y resistencia clásico. Debéis rellenar el máximo, el mínimo y el cierre de la sesión anterior y posteriormente pulsar el botón calcular. La página es gracias  a Magius.

Pivotes, soportes y resistencias 35 valores Ibex para el 7 de diciembre 2.010

La bolsa no cierra en el puente de la constitución

Aprendizdebolsa si.

Suerte a todos.

Pivotes, soportes y resistencias 35 valores Ibex para el 6 de diciembre 2.010

Trichet cumple y la bolsa lo agradece

Hoy la bolsa  abrió con gap alcista y lo incrementó a la espera de las declaraciones de Trichet. El Ibex llegó hasta los 9.980 puntos (8.40% desde el mínimo del martes). El mercado descontaba medidas extraordinarias en la compra de deuda pública. Después Trichet hablo y dijo:

"El plan actual sigue en vigor". El mercado descontaba que el BCE no iba a aplicar ninguna medida extraordinaria. El Ibex se dejó en media hora 300 puntos.

Más tarde algunas agencias dijeron que el BCE había comprado deuda pública esa misma mañana de Irlanda y Portugal. Entonces el "plan actual" del BCE era comprar deuda pública. Otra vez alcistas, todos a comprar. El Ibex subió 400 puntos del tirón cerrando practicamente en máximos.

El Ibex es como la casa de Gran Hermano, las emociones se maginfican. El resto de índice tuvo un comportamiento similar pero con menos elasticidad.

El gráfico que he colgado son en velas de 15 minutos para apreciar/disfrutar el movimiento de chichaIbex.

Hoy el Dow se ha parado en 11.370. Su superación le daría corrido hasta los 11.460 y después subida libre jornalera. Quizás antes de que pase eso decidan apoyarlo en la zona 11.250-200.

La excusa será el dato del paro americano que conoceremos a las 14:30.

Los movimientos del BCE podrían cancelar la bajista de corto plazo. Es probable que los mercados estén tranquilos hasta la primera semana de Enero. Los problemas vendrán si perdemos los 9.200 puntos, la primera pista bajista será la pérdida de la directriz alcista.

¿Hasta dónde llegará la alcista? En 10.330 está el 61.8% del movimiento 11.020-9.200 y la proyección Fibo de este rebote. Sin embargo en 10.000 tenemos un hueco pendiente, en 10.080 la directriz bajista de medio plazo y en 10.130 un antiguo soporte. En esta zona hay mucha cantidad de 'enganchados' y es probable que salga mucho papel en esos niveles

Además la subida desde el 550 hoy ha sido en vertical. No sería extraño ver apoyos antes de atacar los 10.100. La pérdida de los 10.550 podría cancelar la alcista y abrir un tramo lateral o bajista.

En 9.200 recomendamos abrir largos. En 10.000 lo más sensato sería la liquidez o ponerse cortos. No abrir largos en estos niveles.

Los niveles a vigilar para optimizar la inversión del viernes:

Por arriba 

10.106 R1 

10.130 directriz bajista

10.265 R2

10.400
10.544 R3

11.020 máximo relativo

Por abajo  

9.669 S1

9.550 mínimo de hoy

9.390 S2

9.231 S3

9.200 mínimo relativo

8.977 mínimo relativo

8.563 mínimo anual 

Además los pivotes, soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el 3 de Diciembre y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para no perderse nada.

Suerte a todos

Diciembre es un mes estadísticamente alcista para la bolsa

En la tabla adjunta podéis ver la evolución histórica de los principales índices internacionales en el mes de diciembre en la última década.

Pivotes, soportes y resistencias 35 valores Ibex para el 3 de diciembre de 2010

El rally de navidad depende de Trichet

Mañana jueves habla Trichet, es el Bernanke europeo. Su política económica es diferente a la de Ben. Trichet siempre ha dedicado especial atención en vigilar la inflacción, sus movimientos son menos flexibles que la FED y por lo general no es especialmente generoso con el mercado.

La postura actual del BCE es que las "medidas excepcionales" deberían ir retirandose y es que "la receta para volver a la estabilidad es una gestión solida". Una política económica que choca con la FED en la que  parece sodoma y gomorra y todo vale para mejorar en el corto plazo.

Culo veo, culo quiero. Mañana habla Trichet. Los rumores de hoy en el mercado es que podría volver a inyectar liquidez en el mercado. La medida es perfecta para los mercados, pero es contraria a su actual política. Si esta es la dirección correcta ¿por qué ha tardado tanto en llevarla acabo? ¿Ya no preocupa la inflacción? ¿El cambio de política es por la situación actual de los CDS? ¿No tenían previsto que esto iba a pasar?¿Tendremos una gestión sólida y ordenada si seguimos inyectando liquidez? ¿Todo esto no tendrá que ver con presiones políticas o presiones de los mercados para favorecer un rally de navidad?

Hoy la bolsa ha subido por culpa de Zapatero. Titular de El Mundo. No digo nada y lo digo todo.

El que se quede sin paro se quedará sin 426€, sin nada. Quizás deberíamos comprar acciones de Prosegur.

Del análisis técnico se suele decir que el toro sube por la escalera y el oso cae por la ventana. Hoy ha sido el toro el que ha saltado por la ventana.

La directriz bajista de corto plazo estaba hoy en 9.400 coincidente con máximo relativo y R1. Después de perforarlo la cancelación de posiciones cortas hizo el resto.

El movimiento de hoy ha sido con volumen y con las manos fuertes acompañando.

¿La jornada de hoy cambia el escenario? Puede. ¿De qué depende? De lo que diga mañana Trichet, de como lo dijiera el mercado y lo que hagan Dow y Dax.

La versión alcista que comentamos este fin de semana sigue vigente con objetivos por encima de los 12.000 puntos. En esa versión decíamos que debíamos caer hasta los 9.250 (ayer paramos en los 9.200) antes de continuar las subidas. Yo esta versión no me la creo. La pérdida de los 9.200 la cancela. La pérdida de los 9.400 la complica.

El Dow hoy ha parado en el 61.8% de la caida precedente, si mañana se gira y continúan las bajadas seguiremos bajistas hasta los 10.800-10.700. Si superamos los 11.450 tendremos fiesta de fin de año. Primera pista alcista cerra el gap en 350 y superar el 370.

El Dax parece que nunca bajará. Cerrar por encima de 6.900 da continuidad alcista.

Ayer comentábamos que teníamos subida hasta los 9.720 para el Ibex. En un día, ¿para que esperar más? Si desde aquí se gira y pierde los 9.200 la bajista continúa. Sin embargo el movimiento de hoy nos hace sospechar que la alcista continuará unos días más

El cierre de USA debería traer gap alcista a primera hora. En 9.800 tenemos dos máximos consecutivos, el 50% de 10.400-9.200 y en 9.820 el R1 para mañana. Además en ese nivel tendríamos un 6% de subida en vertical. En 9.940 tenemos Fibo y un máximo relativo. En 10.000 un gap. Cotizar por encima de 10.000 es poco probable en el corto plazo.

Si quieren un rally de fin de año en 10.400 tenemos un máximo relativo y el 61.8 de la bajada 11.000-9.200. Después continuarán las bajadas.

Los niveles a vigilar para optimizar la inversión del jueves:

Por arriba 

 9.800-820 R1 y máximo relativo 

 9.940 máximo relativo y Fibo

 9.960 R2

10.000 gap 

10.203 R3

10.400

11.020 máximo relativo

Por abajo  

9.435 S1

9.191 S2 y mínimo relativo

9.050 S3

8.977 mínimo relativo

8.563 mínimo anual

Además los pivotes, soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el 2 de Diciembre y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para no perderse nada.

Suerte a todos

Pivotes, soportes y resistencias 35 valores Ibex para el 2 de diciembre de 2.010

¿Rebotará el Ibex los próximos días?

Las manos fuertes siguen tensando la cuerda. Hoy nuevo mínimo relativo. Con el de hoy es la séptima sesión consecutiva en la que hacemos un nuevo mínimo. Desde los 10.400 que tocamos el lunes de la semana pasada nos hemos dejado más de un 11%. El RSI por debajo de 24. La sobreventa es clara. Además el volumen de venta de las manos fuertes hoy ha sido 7 veces menor que el de las manos débiles. Las manos débiles son las que compraban en 11.000.

¿Dónde acabarán estas bajadas? 5.000. 

¿Y en el corto plazo? 8.500.

¿Y en el muy corto plazo? Ya.

Nosotros hoy hemos abierto largos en 9.225. Mañana es primeros de mes y esperamos que eso ayude a la alcista. De no producirse entre mañana y pasado es probable que busquemos los 8.500 antes de rebotar. De producirse el rebote la zona más probable de parada son los 9.720 en la que coincide Fibo, anterior soporte y gap pendiente. En bolsa todo es posible, pero en estos momentos parece difícil que el rebote se estire hasta los 10.000 puntos.

De los índices internacionales.

• Al Dax le podría quedar bajada hasta los 6.600, por debajo se complicaría mucho la figura y arrastraría al Ibex. Mientras tanto sigue alcista.
• El Dow por encima de 10.900 no iniciará un nuevo tramo bajista. De iniciarse la parada son los 10.700. Hoy ha hecho una figura de vuelta para cerrar el gap, después en media hora lo ha perdido todo para cerrar en el mismo nivel que el cierre europeo. 

De perder los niveles marcados será mejor reducir la exposición a la bolsa.

Si Asia respeta abriremos planos. No será una jornada con gap alcista para después irnos a mínimos. El final puede ser el mismo, pero el comienzo será distinto.

Los niveles a vigilar para optimizar la inversión del miércoles:

Por arriba 

 9.375-398 R1, máximo relativo y directriz bajista de corto plazo

 9.484 R2

 9.570 R3

 9.657-677 máximo del lunes y Fibo

 9.720 gap

 9.936 Fibo

10.000 gap

10.400

11.020 máximo relativo

Por abajo  

9.180 S1

9.095 S2

8.977 mínimo relativo y S3

8.563 mínimo anual

Además los pivotes, soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el 1 de Diciembre y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para no perderse nada.


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