¿Podrán con las resistencias?

Llevamos 3 semanas en zona de resistencias y ni con datos 'manipulados' este viernes pudieron batir las resistencias al cierre. Estamos arriba y sin superar las resistencias, mientras no lo hagan la ecuación es clara...

Empezamos con el Ibex

Directriz bajista que nos acompaña desde el 2011, mientras no la supere lo normal es ver máximos y mínimos decrecientes. Quizás este mismo lunes la supere y veamos los 8.500-8.600 en el corto plazo, pero mientras tanto estamos arriba y en resistencias.

El Eurostoxx 50 no es que esté en máximos anuales, es que la zona de 2.620 ha servido de zona de pivote 8 veces en los últimos 4 años. Probablemente el lunes se superen e inicien un nuevo impulso alcista, pero de momento estamos por debajo de ellas. En resistencias se vende, no se compra. Si mañana se rompen la película cambia, pero de momento NO.

El Dax es el más fuerte de los principales índices. Es el más fuerte porque ha superado por un 0.50% sus máximos anuales (wow!!!)...

Por fuerte que esté se encuentra a un 1% de los máximos de 2011, pero si además alejamos el gráfico un poco...

Se encuentra a sólo un 8% de los 8.100 puntos (máximos históricos), las dos anteriores veces que intentó batirlos en una se dejó un 73% y en la otra un 55%.

-¿Puede superarlos esta vez?

Por supuesto. Puede superarlos y subir otro 50% hasta los 12.000. También puede hacer una falsa rotura y batirlos por 15 puntos como en 2007 y después dejarse 4.500 en pocos meses.

-¿Lo más probable?

Lo más probable es que ni llegue y que si lo hace asistamos a una reacción similar a las precedentes, pero que sea lo probable no quiere decir que vaya a ocurrir. Por tanto en estos niveles para el que quiera 'jugársela' por el lado corto puede empezar a posicionarse en estos niveles con poco volumen y esperando la confirmación de giro para incrementar.

Digo poco volumen y esperando confirmación de giro para incrementar, no quiero decir fuertemente apalancado y cuanto más suba más nos apalancamos... NO, no digo eso, me refiero a inversores tranquilos que mediante un ETF inverso abren el 30% de su posición, de tal manera que si sube a máximos históricos sus pérdidas potenciales serían del 2.4%. No me refiero a productos que por cada 10 puntos que suba el Dax pierdan 2.000€.

Para inversiones tranquilas se utilizan gráficos diarios/semanales/mensuales, para operaciones fuertemente apalancadas esos gráficos no valen para NADA. Probablemente estemos arriba y se den la vuelta mañana mismo, pero antes van a acabar con tus garantías y después se girarán y bajarán como el demonio.

Perdonar por la chapa, esta parte era para algunos compañeros del foro que creo que esta vez aprenderán la lección. 

En el SP 500 mira donde estamos. Fibo de toda la caída e importante zona de pivote en el pasado. Probablemente las superen y mañana mismo nos vayamos a máximos, pero de momento estamos arriba y en resistencias, es decir, venta, no compra.

Resumen:

Estamos arriba y en resistencias. Está claro que estamos cerca de las fechas del posible "Rally de Navidad", pero en resistencias se vende, no se compra. Si mañana se superan cambiamos el chip, mientras no lo hagan...

Repito, no digo que no las vayan a superar, no niego que se vayan a llevar al Dow de nuevo a los 13.500 para primeros de enero, sólo digo que de momento no pueden con las resistencias y si no pueden no sería descartable ver recortes incluso un under-rally...

Para la operativa de trading nos remitimos a los foros en los que todos los días damos varias recomendaciones de inversión. Rescato una recomendación de gpzero sobre una estrategia de pares en la que recomienda largos en Dow y cortos en Dax. Actualmente el Dax está por encima de los máximos anuales y el Dow a un 4% de ellos.

Rápidamente sobre dos acciones que nos han preguntado del mercado alemán para posiciones bajistas:

BMW ha subido un 40% en lo que va de año y un 300% desde el 2009, abajo no estamos y mientras no supere los 74€ está por debajo de resistencias. En el corto plazo sin embargo no es que no esté bajista, si no que es alcista, quizás mañana se de la vuelta, pero de momento es luchar contra la tendencia de corto plazo.

Aunque en estos niveles podría empezar a salir papel, pongo en vigilancia los 70.60€.

La directriz bajista de largo plazo en Daimler coincide con los máximos de agosto (42.40€), mientras no lo supere en el largo plazo es bajista. Por otro lado, en el corto plazo acaba de superar la directriz bajista que le acompañaba desde este verano.

El fibo de la caída de los últimos 4 meses coincide con un punto de pivote del pasado en 39.85€. Si llega a esos niveles y observamos que sale papel podríamos estudiar posicionarnos cortos con un stop relativamente cercano.

Suerte a todos en la operativa.