El 3 de enero volveremos al lío.
Feliz año a todos.
viernes, 31 de diciembre de 2010
La bolsa cierra en nochevieja
El 3 de enero volveremos al lío.
Feliz año a todos.
jueves, 30 de diciembre de 2010
miércoles, 29 de diciembre de 2010
Pivotes, soportes y resistencias 35 valores Ibex para el 29 de diciembre 2.010
martes, 28 de diciembre de 2010
Susto
Hoy el Ibex ha cotizado la subida de tipos en China. 250 puntos abajo. ¿Sobrereacción? Es posible.
Hoy el Dow ha cotizado la subida de tipos en China. 50 puntos abajo para girarse y cerrar prácticamente plano. ¿Se la suda todo? Es posible.
Parece claro que los tibus no quieren que la bajista empiece antes de tiempo en Wall Street. España es otra historia.
Y entonces, ¿qué? Si los yankees no quieren bajar será difícil que el Ibex se descuelgue mucho más. Dos escenarios son los más plausibles:
- Seguir laterales 9.800-10.400
- Haber iniciado un nuevo tramo bajista
En 3 días ha perdido 400 puntos. La corrección proporcional le podría llevar incluso a cerrar el gap de hoy y la bajista seguiría intacta. La pérdida del 850-830 da continuidad bajista, pero si lo hace sin corregir parte de la bajada precedente deja una peligrosa figura de vuelta para los cortos.
Resumen, la tendencia principal es bajista. No es momento de abrir largos. Como a Wall Street le podría quedar algo de subida es probable que tengamos mejor opciones de abrir cortos.
Los niveles a vigilar del Ibex:
Las resistencias:
- 10.010 Fibo
- 10.110 Fibo y gap
- 10.250 máximo relativo
- 10.330 Fibo y media 200 sesiones(10.300)
- 10.400 máximo relativo
- 10.700 directriz bajista
- 11.020 máximo relativo
Los soportes:
- 9.850-9.820. Implicaría mínimos decrecientes.
- 9.300 Gap y directriz alcista
- 9.200 Mínimo relativo
- 8.560 Mínimo anual
Aparte de los niveles comentados para completar os dejo los pivotes, soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para la próxima sesión y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para no perderse nada.
Felices fiestas y suerte a todos.
Felices fiestas y suerte a todos.
domingo, 26 de diciembre de 2010
La que se avecina
Hace tiempo que no subo este gráfico. Lo subo ahora porque quizás con las fiestas de Navidad se nos olvide dónde estamos y a dónde vamos. El escenario bajista sigue vigente. Los objetivos bajistas están por debajo de los mínimos de marzo de 2.009. No es momento de abrir largos. Se podrá comprar mucho más barato.
El jueves al cierre Fitch rebajó el rating de Portugal. Feliz Navidad!
Y hoy China ha decidido subir los tipos un 0.25%. Se termino el rally. Feliz Navidad!
Además el jueves el Dow sumó un nuevo máximo relativo. Poco volumen y poco rango, pero sigue con máximos y mínimos crecientes. Aunque es posible que aún le quede algo de subida es probable que en enero corrija las subidas iniciadas en los 9.600 puntos. Si eso ocurre no sería extraño volver a ver al Dow en los 10.900.
El Dow está tirando y el Ibex se empieza a descolgar. Si ignoran todas las noticias macro, le podría quedar algo de empapelamiento hasta la primera semana de enero. Después lo normal sería iniciar la última onda bajista que nos llevara entre 4.000 y 5.000 puntos por debajo de estos niveles.
Los niveles a vigilar del Ibex:
Las resistencias:
- 10.330 Fibo y media 200 sesiones(10.300)
- 10.400 máximo relativo
- 10.700 directriz bajista
- 11.020 máximo relativo
Los soportes:
- 9.970. La pérdida del 10.060 sería una pista bajista
- 9.820. Implicaría mínimos decrecientes.
- 9.300 Gap y directriz alcista
- 9.200 Mínimo relativo
- 8.560 Mínimo anual
Aparte de los niveles comentados para completar os dejo los pivotes, soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para la próxima sesión y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para no perderse nada.
Felices fiestas y suerte a todos.
Felices fiestas y suerte a todos.
jueves, 23 de diciembre de 2010
La bolsa cierra en nochebuena
Feliz Navidad y prospera Semana Santa.
Un abrazo.
¿Dónde puedo invertir el gordo de navidad?
- ¿Es el momento de invertir en bolsa? NO.
- ¿Invierto ese premio en pisos ahora que están baratos? NO.
- ¿Lo invierto en depósitos bancarios? Yo no invertiría más de 100.000 euros por banco de la Unión Europea.
- El Banco Espiritu Santo es el que más rentabilidad da, ¿es la mejor opción? Caja Castilla la Mancha daba la mayor rentabilidad justo antes de que la intervinieran. Si lo que quieres es riesgo compra acciones. El euribor está en 1.50%, ellos ofrecen un 4.60%; no parece el mejor negocio para el banco.
¿Pesimista? Es probable.
¿Optimista bien informado? Es posible. El tiempo nos dirá.
Hoy nos ha dicho Zapatero que saldremos de la crisis dentro de 5 años. Vaya! Pensé que ya teníamos brotes verdes!
Además hoy ha aprovechado para decir: "el valor de los activos inmobiliarios de la banca se conocerá en enero" ... Por lo que pudiera pasar yo no tendría banca española cuando eso suceda.
El PP ha cambiado el discurso, por primera vez en 6 años y se ha mostrado más interesado en ayudar al país que ayudarse así mismo. ¿Será posible que todos empujen en la misma dirección? ¿Habrán aprendido algo nuestros políticos de todo esto?
Por otro lado hoy hemos conocido los dato de PIB y las ventas de viviendas usadas en Estados Unidos. Los datos han sido malos. En condiciones normales deberíamos haber bajado. Es cierto, pero estamos en diciembre, debemos empapelar. -Déjeme empapelar a gusto y en enero ya iremos dónde tengamos que ir.
A la bolsa:
Hoy nuevo máximo relativo y al cierre en Wall Street. El rango del Dow ha sido de 40 puntos y el volumen de esta semana es la mitad que la media. El fuerte volumen no da mucha seguridad al movimiento. Todo lo comentado estos días sigue vigente.
No es momento de abrir largos.
Al Ibex es probable que le quede otro impulso alcista a la zona 10.330-10.400.
Los niveles a vigilar:
A la bolsa:
Hoy nuevo máximo relativo y al cierre en Wall Street. El rango del Dow ha sido de 40 puntos y el volumen de esta semana es la mitad que la media. El fuerte volumen no da mucha seguridad al movimiento. Todo lo comentado estos días sigue vigente.
No es momento de abrir largos.
Al Ibex es probable que le quede otro impulso alcista a la zona 10.330-10.400.
Los niveles a vigilar:
Las resistencias del Ibex son los siguientes:
- 10.330 Fibo y media 200 sesiones
- 10.400 máximo relativo
- 10.700 directriz bajista
- 11.020 máximo relativo
Los soportes del Ibex son los siguientes:
- 9.970. La pérdida del 10.060 sería una pista bajista
- 9.820. Implicaría mínimos decrecientes. Es probable que esto no se rompa hasta enero
- 9.300 Gap y directriz alcista
- 9.200 Mínimo relativo
- 8.560 Mínimo anual
Aparte de los niveles comentados para completar os dejo los pivotes, soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para la próxima sesión y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para no perderse nada.
Felices fiestas y suerte a todos.
Felices fiestas y suerte a todos.
miércoles, 22 de diciembre de 2010
Rally de navidad con permiso del PIB
Hoy las agencias de calificación han continuado con su trabajo, tocar los ... En condiciones normales deberíamos bajar, pero estamos en diciembre, hay que empapelar. 2% de subida con bajo volumen. Los tibus en sus ratos libres venden planes de pensiones.
A las manos fuertes no hay que llevarles la contraria, si quieren subir que suban.
Mañana conoceremos el PIB de Estados Unidos. Esta es la excusa. Si sale bueno tendremos rally, si sale malo a los tibus les costará más empapelar arriba.
En el capítulo de asuntos varios me llama la atención las declaraciones de Florentino Pérez: "el Gobierno está haciendo los deberes" y "la crisis ha tocado fondo". No seré yo quien le lleve la contraria. No seré yo el que piense que en los próximos días es probable que tengamos la adjudicación de alguna concesión. No hombre, no. Él lo piensa de verdad.
¿Y de la bolsa qué?
El Dow hoy ha acumulado un nuevo máximo relativo y ha cerrado ligeramente por encima de la resistencia que marcábamos en 10.530. El volumen de negociación es ridículo. Hoy no ha cerrado el gap. Si mañana después del dato tenemos subidas acumularía dos gaps consecutivos. Cuidado.
El Ibex, subida en vertical y sin volumen. Castillo de naipes. Fiabilidad las justas.
En 10.290 tenemos la media de las 200 sesiones y R1 para mañana. En 10.330 tenemos el Fibo 11.020-9.200. Además en 10.400 tenemos una importante resistencia.
Será difícil superar estos niveles a la primera.En el medio plazo el Ibex no debería perder los 9.820 puntos y en el largo plazo los 9.200.
Mañana a primera hora es probable que busquemos R1, si este movimiento lo hacemos con gap alcista es probable que lo cierre antes del dato de PIB. Si así ocurre será el momento de abrir posiciones cortas. Para las posiciones largas ahora es tarde.
Aparte de los niveles comentados para completar os dejo los pivotes, soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para la próxima sesión y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para no perderse nada.
martes, 21 de diciembre de 2010
La macro le echa un pulso al rally
El conflicto continúa entre las dos Coreas. Hoy en el mercado se cotizaba el rumor de una nueva acción bélica de Corea del Norte contra Corea del Sur. Toda Europa cotizaba en rojo. A media mañana las autoridades de Corea del Norte negaban estos rumores. Giro al alza y 200 puntos arriba en el Ibex desde mínimos.
La posible guerra entre las dos Coreas preocupa a los mercados principalmente porque China se posicione a favor de Corea del Norte y esto implique que la comunidad internacional se deba "ocupar" de este asunto. Discrepancias con China complicaría la política económica mundial y reactivaría la guerra de divisas.
Por otro lado la alta inflación en China hace inminente una subida de tipos. No hace falta que recuerde que repercusión tendría esto para las bolsas.
Resumen, los mercados internacionales miran a Asia. Las manos fuertes quieren empapelar arriba; pero, ¿podrán?
Y en el ámbito doméstico aluvión de malas noticias:
- Moody's ha amenazado con rebajar el raiting de 30 entidades financieras españolas. Segunda amenaza consecutiva, están preparando el terreno para el primer trimestre.
- Fitch rebaja las previsiones de PIB de España para el 2.011 y 2.012.
- Pimco aseguró que España, Italia y Bélgica necesitarán ayuda. Portugal lo da por descontado.
Y con todo eso, ¿de la bolsa qué?
En el análisis de ayer marcábamos el rango para el Ibex 9.850-10.050. Hoy lo hemos respetado. Parecía como si las noticias las fueran sacando para corregir las desviaciones del Ibex. Curioso.
Del Ibex decíamos que debía tener caída a la zona 9.830-9.600. En 9.850 se ha parado y ha rebotado con fuerza. El Fibo de la caída precedente son los 10.080 coincidentes con el máximo de las últimas 4 sesiones. Por encima de los 10.080 cerraríamos el gap en 10.160 y el siguiente objetivo alcista serían los 10.330-10.400 puntos. Es probable que la rotura de los 10.080 sean coincidentes con la rotura del Dow.
La pérdida de los 9.850 implicarían la proyección hasta los 9.600 puntos.
¿Y en el corto plazo qué? La subida de hoy ha sido vertical. 980-930 son los niveles Fibo de corrección. Por tanto lo normal sería que la superación de los 10.060 cancelara la bajista de corto plazo.
Y los índices directores:
El rango para el Dow era 11.420-11.530. Hoy se ha respetado en futuro y contado. El volumen sigue siendo bajo. La superación del 11.530 le da recorrido a 11.700-12.000. Por abajo los 300 podrían servir de soporte
El SP ha sumado otro máximo relativo y al cierre. Hoy se ha frenado en la cota psicológica de los 1.250. El rally alcista le podría llevar a la cota 1.270-1.300. Ante posibles correcciones los 1.230 podrían servir de soporte.
Dax, nuevo máximo relativo. Sigue todo vigente.
Eurostoxx 50. Figura similar al Ibex. Niveles a vigilar 2.870 y 2.820
Aparte de los niveles comentados para completar os dejo los pivotes, soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para la próxima sesión y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para no perderse nada.
Suerte a todos.
Pd: Asuntos varios. El jefe del jefe del jefe de mi jefe se ha enterado que tengo este blog y ha mostrado interés por leerlo. Como es prácticamente el dueño del negocio es probable que esto no tenga consecuencias positivas. Probablemente piense que tengo demasiado tiempo libre y me compliquen la vida. Si dentro de unos días dejo de escribir ya sabéis porqué es.
En mi defensa diré que hago los análisis fuera del horario de trabajo. Sino mirar las horas que me dan.
Pd: Asuntos varios. El jefe del jefe del jefe de mi jefe se ha enterado que tengo este blog y ha mostrado interés por leerlo. Como es prácticamente el dueño del negocio es probable que esto no tenga consecuencias positivas. Probablemente piense que tengo demasiado tiempo libre y me compliquen la vida. Si dentro de unos días dejo de escribir ya sabéis porqué es.
En mi defensa diré que hago los análisis fuera del horario de trabajo. Sino mirar las horas que me dan.
lunes, 20 de diciembre de 2010
Todos esperando el rally
Este viernes hemos tenido vencimiento de opciones y futuros. Ha sido un vencimiento bajista. Llamativas han sido algunas velas rojas. En 2 minutos el Ibex se ha dejado 60 puntos para cerrar en mínimos. Algunos siguen diciendo que en vencimientos no se ve manipulación.
¿Y ahora qué? Ahora todos esperan tener un rally hasta la primera semana de enero. La clave del rally en España será que el Dow siga tirando.
El Dow Jones debería haber consolidado parte de su subida. No ha querido. Con poco volumen en estas subidas es probable que quieran cerrar el año entre 11.700-11.200. La pista alcista será la superación de los 11.530. Por abajo los niveles a vigilar son 11.420,11.320 y 11.250.
El Dax tiene la misma figura con las mismas connotaciones. Será difícil que supere los 7.200 puntos.
El Eurostoxx tiene más ponderación al sector bancario que el resto de índices directores. De superar los 2.900 su siguiente objetivo alcista serían los 3.050.
El Ibex tenía caida hasta los 9.830 y a los 9.600. Este viernes bajó hasta 9.850 y rebotó. Este nivel podría valer, la confirmación alcista sería la superación de los 10.050. La pérdida de los 9.850 daría proyección hasta el siguiente nivel de control.
Para el lunes es probable que empezemos con subidas para corregir parte del movimiento del viernes. Los niveles de parada son los 930-980. Para los que crean en la bajista en 980 se podrían tomar cortos con stop R1.
Importante vigilar el Dow.
Aparte de los niveles comentados para completar os dejo los pivotes, soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para la próxima sesión y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para no perderse nada.
Suerte a todos.
Pd: Hemos ganado un concurso de fotografía. He colgado las fotos en el blog de fotografía por si queréis echarle un vistazo.
sábado, 18 de diciembre de 2010
Medio millón de páginas vistas
Este fin de semana hemos llegado al medio millón de páginas vistas. Gracias a todos los que formáis parte de la comunidad de aprendices. Especialmente a los que a través de vuestros comentarios compartís vuestra operativa, vuestras alegrías y vuestras decepciones. Muchos usuarios, aunque no digan nada, entran sólo a leeros a vosotros.
Intentaré seguir un año más con el blog a ver si igualamos estos registros. Espero que vosotros también entréis de vez en cuando a compartir vuestra operativa.
Suerte a todos. Un abrazo
viernes, 17 de diciembre de 2010
Primer premio concurso de fotografía Knorr Bremse
Podéis ver más fotos de la sesión del retiro aquí.
En el concurso se podían presentar 3 fotografía. Javier no pudo ganar. Podéis ver más fotos de Javier aquí.
De la Alhambra aún no he colgado ningún post. Cuando termine de retocar una boda que tengo pendiente me pongo al lío.
Espero que os gusten.
La cuádruple hora bruja dará oportunidades de inversión
Hoy intentaré ser menos pesado que de constumbre.
Mañana tenemos vencimientos de opciones y futuros. En la cuádruple hora bruja veremos los vencimientos del Eurostoxx, del Dax, de Wall Street y del Ibex. La volatilidad está asegurada, la manipulación y el volumen no faltarán a la cita. A río revuelto ganancia de pescadores, pero cuidado que no nos pillen a pie cambiado, porque al final los pescadores son los tibus y nosotros el pescao.
He hecho un post específico con los horarios de los principales vencimientos para mañana. En ese post he añadido un gráfico de lo que pasó en el último vencimiento trimestral. Será difícil repetir una jornada tan entretenida como aquella.
Además quizás queráis echarle un vistazo al vencimiento del 18 de junio y del 19 de marzo. En ambos vencimientos se ve que justo después del vencimiento del Eurostoxx el Ibex se giró con fuerza a la baja.
Recuerdo brevemente cuál es nuestra visión del mercado:
- En 9.220 recomendamos compra para medio y largo plazo con stop en los 9.000 puntos. Los que crean en la alcista la recomendación es mantener mientras no perdamos de nuevo los 9.200 puntos. Comprar abajo, no arriba.
- En 10.150 recomendamos abrir posiciones cortas para trading. Los que crean en la bajista pueden mantener el corto mientras no cerremos el gap en 10.160. Vender arriba, no abajo.
¿Y ahora qué? Después de subir 1.000 puntos el Ibex debía corregir parte de esta subida para después seguir subiendo o continuar con la bajista. Los objetivos bajistas son los 9.600-9.800
¿Los mínimos de hoy podrían valer? Si, algo justo, pero podrían valer. La clave cerrar el gap en 10.160
¿Qué es lo más probable? Lo más probable es que continúen las bajadas para testear al menos los 9.800 puntos.
¿Cuál es la posible secuencia?
- En la última media hora de negociación ha subido 90 puntos. Podría girarse a primera hora y si pierde los 9.920 continúa la bajista
- Sino se gira a primera hora podría corregir toda la bajada desde el 10.220. Los objetivos Fibo de parada son los 10.040 y 10.110. Si llega a R1 del tirón serían 150 puntos. En ese nivel lo más probable es ver correcciones
- Si superamos R2 y cerramos el gap en 10.160 lo más probable es continuar con las subidas. Según como llegue podrían corregir, pero lo normal es que continúen las subidas.
Aparte de los niveles comentados para completar os dejo los pivotes, soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para la próxima sesión y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para no perderse nada.
Suerte a todos.
Pd: Recuerdo que tenéis una calculadora de pivotes, soportes y resistencias.
jueves, 16 de diciembre de 2010
Horario vencimientos de los futuros en la cuadruple hora bruja de diciembre
Mañana tenemos vencimiento trimestral. El volumen y la volatilidad están garantizados. Los horarios de los principales vencimientos son estos:
* A las 13.00h. Futuros y opciones sobre el Dax
* A las 15.30h. Futuros Mini Nasdaq, Mini Russell, Mini S&P, Mini Dow
* A las 16.00h. Futuros y opciones CAC-40
* A las 16.45h. Futuros sobre el Ibex y Mini-Ibex y opciones.
* A las 17.35h. Futuros sobre Acciones de MEFF
El gráfico es la representación del vencimiento trimestral de septiembre de 2.010
¿Por qué el Ibex baja cuando Wall Street está haciendo máximos?
Hoy la excusa ha sido Moody's, la realidad es otra. Los grandes fondos de inversión, los que no serían capaces de situar a España en el mapa, están deshaciendo su exposición a la renta variable española. ¿Y eso qué quiere decir? Eso quiere que esos grandes fondos están reestructurando sus carteras. La exposición en renta variable española en sus fondos europeos era de un 6% y tienen orden de bajarlo al 4%. Estas ventas provocaron que con el Ibex en 11.000 y todos los índices rompiendo máximos nosotros nos giráramos con fuerza. El resto de la película ya la sabemos. Esto pasa aquí y en Portugal, Italia, Irlanda ...
¿Y por qué lo hacen? Lo hacen porque prevén fuertes bajadas para el año que viene en los países periféricos.
Mi visión es muy bajista, con un Ibex por debajo de los mínimos de marzo de 2.009. Es altamente probable que sea un abrazafarolas y eso no ocurra. No seré el único que me equivoque.
El mercado nos pondrá a cada uno en su sitio.
¿Estas bajadas son una oportunidad de compra? ¿Es mejor ponerse corto ahora?
Hay gente que le gusta comprar en máximos y vender en mínimos. Desde aprendizdebolsa preferimos hacerlo al revés y mejorar así la ecuación rentabilidad/riesgo.
¿Y por qué lo hacen? Lo hacen porque prevén fuertes bajadas para el año que viene en los países periféricos.
Mi visión es muy bajista, con un Ibex por debajo de los mínimos de marzo de 2.009. Es altamente probable que sea un abrazafarolas y eso no ocurra. No seré el único que me equivoque.
El mercado nos pondrá a cada uno en su sitio.
¿Estas bajadas son una oportunidad de compra? ¿Es mejor ponerse corto ahora?
Hay gente que le gusta comprar en máximos y vender en mínimos. Desde aprendizdebolsa preferimos hacerlo al revés y mejorar así la ecuación rentabilidad/riesgo.
Nuestra visión es muy bajista para el año que viene, sin embargo como os venimos comentando estas semanas existe una posibilidad de continuidad alcista. Esta continuidad pasaba por frenar las caídas en 9.250 y rebotar. Paró en 9.200. Objetivo cumplido, 10% arriba. ¿Ahora qué? Ahora el Ibex no debe perder bajo ningún concepto los 9.200 puntos. Para el que crea en la alcista apoyos en 9.800-9.600 son opciones de compra con stop limitado. De comprar en 9.600 el stop sería de un 4%, comprando en 10.200 el stop es de un 10%.
¿Y del rally de navidad que se sabe? Hoy Brave, que trabaja en Moody's, ha comentado que el rally de navidad será bajista. Yo discrepo de esa versión. Sino pasa nada grave lo normal será que no llegue la sangre al río hasta después de reyes. ¿Por qué? Por América.
Hoy el Dow ha continuado con sus máximos y mínimos crecientes y como los días precedentes el cierre ha sido prácticamente en mínimos dejando unas velas feas. Aunque el objetivo alcista podría estar cerca de los 12.000 puntos, lleva 600 puntos de subida sin descanso. Ver una corrección de 200-300 puntos no sería nada raro.
¿Después de hacer esa corrección el Dow como acabará el año? Probablemente arriba.
¿Si el Dow corrige que le pasará al Ibex? El chuliIbex puede subir mientras todos los demás bajan, pero lo normal sería que de 9.600 no bajara y se girara de forma alcista acompañando al resto de mercados para terminar el año lateral alcista en el entorno de los 10.000 puntos.
¿Y para mañana qué? ¿Abrimos cortos? NO. Mañana lo normal sería que el Ibex abriera con un gap bajista que lo llevara prácticamente hasta S1. Después sería probable que las bajadas se estiraran hasta 9.900 e incluso S2. Ahí deberían parar. Si todos los mercados se tiñen de rojo las bajadas podrían estirarse hasta los 9.800 donde coinciden unos mínimos relativos, Fibo, S3, dos gaps consecutivos sin cerrar y 400 puntos del tirón ... un locurón.
Resumen, mañana a primera hora los cortos ni verlos. Si nos regalan S3 unos largos. Si después de apoyar en 9.900 se gira y cierra el gap se podrían empezar a estudiar unos cortos. En R1 sería una buena opción.
Para los que abrieron cortos en 10.150 ó 10.050 a partir de los 9.900 podrían cerrar parte de la posición para volver a abrirla en 150 puntos por encima. Si baja a 9.830 deshacemos toda la posición.
Para los que preguntaron por Acerinox:
No me gusta para largos hasta que no confirme la rotura de la directriz bajista en 12.6x. La rotura puede ser en falso, así que cuidado. Por otro lado para cortos la directriz bajista puede ser una referencia de stop, en cualquier caso los 13€. Un nivel para abrir esos cortos podrían ser los 12.40-12-50€.
Para los que preguntaron por Gamesa:
Desde que recomendamos la compra en 4.50€ sigue siendo la acción que más nos gusta del Ibex. Mucho que ganar, poco que perder. Iberdrola sigue echando una mano a la acción. Mientras Iberdrola acumule la acción no bajará. Después se me hace raro pensar que Iberdrola vaya a perder en este negocio.
En 6.90€ está el techo del canal bajista y el Fibo de referencia. Sin embargo ahora mismo el valor está en sobre compra (22% en 7 sesiones) y 5.88€ es una proyección Fibo de parada en este tramo alcista. No es momento de comprar, mejor esperar a ver apoyos en la zona 5.20-5.45€
¿Y para mañana qué? ¿Abrimos cortos? NO. Mañana lo normal sería que el Ibex abriera con un gap bajista que lo llevara prácticamente hasta S1. Después sería probable que las bajadas se estiraran hasta 9.900 e incluso S2. Ahí deberían parar. Si todos los mercados se tiñen de rojo las bajadas podrían estirarse hasta los 9.800 donde coinciden unos mínimos relativos, Fibo, S3, dos gaps consecutivos sin cerrar y 400 puntos del tirón ... un locurón.
Resumen, mañana a primera hora los cortos ni verlos. Si nos regalan S3 unos largos. Si después de apoyar en 9.900 se gira y cierra el gap se podrían empezar a estudiar unos cortos. En R1 sería una buena opción.
Para los que abrieron cortos en 10.150 ó 10.050 a partir de los 9.900 podrían cerrar parte de la posición para volver a abrirla en 150 puntos por encima. Si baja a 9.830 deshacemos toda la posición.
Para los que preguntaron por Acerinox:
No me gusta para largos hasta que no confirme la rotura de la directriz bajista en 12.6x. La rotura puede ser en falso, así que cuidado. Por otro lado para cortos la directriz bajista puede ser una referencia de stop, en cualquier caso los 13€. Un nivel para abrir esos cortos podrían ser los 12.40-12-50€.
Para los que preguntaron por Gamesa:
Desde que recomendamos la compra en 4.50€ sigue siendo la acción que más nos gusta del Ibex. Mucho que ganar, poco que perder. Iberdrola sigue echando una mano a la acción. Mientras Iberdrola acumule la acción no bajará. Después se me hace raro pensar que Iberdrola vaya a perder en este negocio.
En 6.90€ está el techo del canal bajista y el Fibo de referencia. Sin embargo ahora mismo el valor está en sobre compra (22% en 7 sesiones) y 5.88€ es una proyección Fibo de parada en este tramo alcista. No es momento de comprar, mejor esperar a ver apoyos en la zona 5.20-5.45€
Aparte de los niveles comentados para completar os dejo los pivotes, soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para la próxima sesión y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para no perderse nada.
Suerte a todos.
miércoles, 15 de diciembre de 2010
La FED mantiene los tipos de interés "extraodinariamente bajos"
La crisis subprime que está sufriendo medio mundo viene provocada por unos tipos de interés "extraordinariamente bajos" a principios de los 2.000 y una liquidez sin precendetes. Esta anomalidad llevó a una burbuja en varios activos y en particular en el sector inmobiliario. El estallido de esta burbuja y sus consecuencias las conocemos todos.
Con tipos de interés "extraordinariamente bajos" me refiero a tipos de interés del 1%. Hoy la FED ha mantenido sus tipos entre el 0 y el 0.25%. La última vez que los movió fue hace dos años. La liquidez del periodo 2.001-2.007 es calderilla comparado con lo que está inyectando ahora la FED.
La crisis actual es mundial y sistémica. La FED no está haciendo nada porque esto cambie. A partir del jueves veremos si Europa quiere cambiar.
Cada uno que saque sus consecuencias.
Cada uno que saque sus consecuencias.
En los mercados el Dow ha hecho un nuevo máximo relativo e igual que ayer el cierre ha sido decepcionante. Parece como si tuvieran miedo a quedarse comprados al cierre por la posible jugada de China en la madrugada. Aún así máximos y mínimos crecientes.
El Ibex ha perdido la referencia marcada en el intradía. El fuerte empuje en USA le ha llevado a recuperar el 61.8 de la caida previa. Si Wall Street no lo remedia lo normal sería ver apoyos en los 9.800. La debilidad seguirá presente mientras los fondos internacionales sigan reduciendo su exposición a España. Por encima de 10.230 se deberían cancelar las posiciones bajistas de trading.
Las fuertes divergencias que mantiene el Ibex con el Dow y el Dax hacen que la operativa en el Ibex se complique. El Dow marca compra y el Ibex venta. Mejor al margen o con poco volumen.
Las fuertes divergencias que mantiene el Ibex con el Dow y el Dax hacen que la operativa en el Ibex se complique. El Dow marca compra y el Ibex venta. Mejor al margen o con poco volumen.
Aparte de los niveles comentados para completar os dejo los pivotes, soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el 15 de Diciembre y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para no perderse nada.
Suerte a todos.
martes, 14 de diciembre de 2010
¿Rebaja de rating en Estados Unidos?
Como llevo un año insistiendo en esto no me pondré pesado en comentar las consecuencias que eso tendría para el mercados de bonos, el dolar y las bolsas. Nada bueno. Es curioso observar como las agencias recomiendan compra de valores en estos niveles. Veremos que dicen en marzo.
Por cierto, recuerdo que a España le vencen para el año que viene 180.000 millones de euros de deuda pública. 75.000 tienen vencimiento antes de abril. Para devolver ese dinero hay que emitir nuevos bonos. Si en el momento de emitirlo el precio es bajo será bueno para España, de igual forma si sale alto será bueno para los inversores. Dicho de otra forma a los inversores les interesa que salga un interés elevado. ¿Será posible ver ataques especulativos a la economía española antes de abril? No, hombre no. ¿Cómo dices eso?
A la bolsa.
El Dow sigue en el lateral. Hoy intento fallido de salir. Rotura del 450. Estirada hasta el 480 para darse la vuelta y cerrar en mínimos de la sesión en 430. Por abajo vigilaremos el 320.
Por tercer día consecutivo el Ibex se ha parado en los 10.220 puntos. Hoy he escuchado a un analista decir que si el Ibex no puede subir es que tendrá que bajar. Claro, que con la misma, sino puede bajar es que tendrá que subir. ¿no?
El Ibex tiene varios escalones definidos. Si USA se toma un respiro es probable ver la pérdida de los 10.060. Si eso ocurre es probable ver apoyos en la zona 9.800-9.600 en la que se podrían probar unos largos.
Si supera los 10.230 en la zona 10.330-10.400 debería tener freno y ver una corrección.
A la bolsa.
El Dow sigue en el lateral. Hoy intento fallido de salir. Rotura del 450. Estirada hasta el 480 para darse la vuelta y cerrar en mínimos de la sesión en 430. Por abajo vigilaremos el 320.
Por tercer día consecutivo el Ibex se ha parado en los 10.220 puntos. Hoy he escuchado a un analista decir que si el Ibex no puede subir es que tendrá que bajar. Claro, que con la misma, sino puede bajar es que tendrá que subir. ¿no?
El Ibex tiene varios escalones definidos. Si USA se toma un respiro es probable ver la pérdida de los 10.060. Si eso ocurre es probable ver apoyos en la zona 9.800-9.600 en la que se podrían probar unos largos.
Si supera los 10.230 en la zona 10.330-10.400 debería tener freno y ver una corrección.
Aparte de los niveles comentados para completar os dejo los pivotes, soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el 14 de Diciembre y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para no perderse nada.
Suerte a todos.
lunes, 13 de diciembre de 2010
sábado, 11 de diciembre de 2010
Última semana de vencimientos de acciones y futuros
En septiembre escribí un post titulado "¿cómo influyen los vencimientos a la evolución de las bolsas?". Hoy voy a completarlo:
Los vencimientos de futuros son el tercer viernes de cada mes. Sin embargo los vencimientos importantes se hacen coincidir trimestralmente en Marzo, Junio, Septiembre y Diciembre.
El día de vencimiento suele ser un día con mucha volatilidad y con un volumen superior al de los días precedentes y posteriores.
En mercados alcistas los vencimientos suelen hacerse abajo para que las manos fuertes provoquen la venta del pequeño inversor. En los mercados bajistas se suele hacer los vencimientos arriba para que el pequeño inversor quiera comprar.
En las 3 semanas previas al vencimiento de Marzo el Ibex subió 1.000 puntos. La jornada siguiente hizo un mínimo 500 puntos por debajo del máximo de ese vencimiento.
En las 3 semanas previas al vencimiento de Junio el Ibex subió 1.500 puntos. Dos semanas después había perdido 1.000 puntos.
En las 3 semanas previas al vencimiento de Septiembre el Ibex subió 1.100 puntos. Veinte minutos después del vencimiento de los futuros del Eurostoxx salió una noticia relacionada con que Irlanda podría necesitar ayuda financiera. El Ibex se dejó 300 puntos en 4 horas. La guerra de divisas y el fuerte empuje de USA estiró la alcista en el Ibex hasta las elecciones.
En las 2 últimas semanas el Ibex ha subido 1.000 puntos desde mínimos. Esta vez no llegamos ni en sobrecompra ni en resistencias.
El vencimiento de diciembre del año pasado lo hicimos en mínimos semanales para cotizar a primeros de enero 600 puntos por encima. De los 3 vencimientos de este año sólo en Junio cerramos arriba, los otros dos cotizaron prácticamente en mínimos semanales.
La historia no siempre se repite, pero es interesante tenerla presente.
Y después de todo esto, ¿qué?
- Esta noche hemos tenido noticias en China. Los datos de inflación han sido sensiblemente peor de lo esperado (+5.1%). El dato es el peor en 2 años y medio. Eso podría traer subidas inmediatas de tipos en China y eso a las bolsas les puede sentar fatal.
- En Inglaterra han decidido apostar este viernes por el nuevo móvil de Google Android 2.3. En USA ya se comercializa. Este sistema operativo da preferencia a las llamadas por IP. Si esto se extiende la facturación de las telecos se desplomará. Debido al 25% de ponderación del Ibex con Telefónica será interesante ver la evolución de las 'matildes' el próximo año.
- Van Rompuy, presidente del Consejo Europeo, ha felicitado a Zapatero por "coger el toro por los cuernos". Si empiezan a elogiar la política económica de Zapatero me empiezo a preocupar. Por cierto, lo del toro lo ha dicho en castellano ... quizás en inglés tenga una traducción diferente...
El Dow se mantiene en el lateral 11.320-11.460. Cerró en máximos el viernes, sino fuera por China serían probables subidas a primera hora en Europa. De romperse por el lado alcista podría tener recorrido hasta la zona 11.800-12.000. De romperse por abajo el 250-220 debería ser el primer punto de parada.
¿Y del Ibex?
De romper los 10.230 tendría escapada alcista hasta los 10.330. De R3 no debería pasar, en cualquier caso los 10.400.
Por abajo los niveles son 10.060, 9.820, 9.600.
Aparte de los niveles comentados para completar os dejo los pivotes, soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el 13 de Diciembre y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para no perderse nada.
Suerte a todos.
jueves, 9 de diciembre de 2010
¿Tendremos este año rally de navidad en la bolsa?
Buenas noches, ¿qué tal el puente? ¿Habéis ido a algún lado? ¿Os ha afectado la huelga de controladores?
Yo iba a ir a Bélgica, pero gracias a la huelga no hemos podido disfrutar de los 10º bajo cero que había en Bruselas. Una lástima.
Teníamos contratado el avión, los hoteles y el coche. Algunas compañías no nos han puesto ningún problema. Otras prácticamente nos han escupido. Algún día os diré cuál es la compañía que no pone problemas para las cancelaciones y cual es la que sólo pone trabas.
Si quieres nos puedes contar tu aventura en el aeropuerto. Si eres controlador también nos gustaría escuchar tu versión.
A la bolsa, que me lío:
Estacionalmente los meses de noviembre y diciembre son alcistas en las bolsas debido a los ajustes de los fondos de inversión. Estas subidas se suelen extender hasta la primera semana de Enero. A este ciclo alcista se le llama rally de navidad.
Este año hemos empezado el mes de noviembre con un -14% y para compensar en el mes de diciembre llevamos un +10%. El Ibex es así.
La semana pasada los tibus bajaron al Ibex hasta los 9.200 puntos rompiendo los mínimos precedentes y cerrando por debajo de la directriz alcista. La mayor parte de los analistas recomendaban venta en ese momento, las manos débiles vendieron todas. Una semana después y tras declarar el país en 'estado de alarma' el Ibex ha subido 1.000 puntos. Mientras tanto las manos fuertes han comprado en 9.200 lo que vendieron en 11.000. Los tibus son así, empapelan por arriba y por abajo.
El gráfico que os he colgado es con velas de 15 minutos. Os he pintado las dos directrices bajistas que ha roto el Ibex estos días y las escapadas alcistas que ha provocado.
En esta subida el volumen ha sido sensiblemente inferior a las bajadas previas. Las manos fuertes han acumulado con volumen.
La versión alcista que os comenté en 27 de noviembre sigue intacta. Los cortos deberían ser para trading. La pérdida del 9.200 la cancela. Yo sigo sin creermela.
Aunque es probable que el 'rally de navidad' se extienda hasta la primera semana de enero es muy probable que en el corto plazo tengamos freno a estas subidas en 10.330 donde coincide 61.8 de toda la bajada, la media de las 200 sesiones y la proyección Fibo de este rebote.
Además en 10.400 tenemos un máximo relativo. Si lo superamos y de un día para otro se acaba la crisis en 10.800 tenemos la directriz bajista y en 11.000 un máximo relativo. Ahí tendría excusa de parada y volveríamos a oir eso de que Zapatero es el peor presidente de la historia y no se que ...
Algunos todavía se creen que eso tiene algo que ver con la bolsa. A las pruebas me remito.
Cierres por debajo de 9.900 o cotizaciones por debajo de 9.800 complicarían la situación técnica del Ibex.
En cuando a Wall Street le está costando romper las resistencias y es probable un recorte en el corto plazo antes de continuar con la tendencia alcista. El Dow lleva 5 días cotizando con poco volumen entre en 11.320 y en 11.450. La rotura del lateral marcará la tendencia.
El Dax a lo suyo. Sin embargo parece que empieza a perder fuerza el motor europeo.
Después de reajustarse es probable que el Ibex siga de nuevo las cotizaciones de los índices directores. Es decir, que subirá cuando suben todos y bajará cuando bajen todos. Lo hará con su beta, pero probablemente en el mismo sentido.
Como guinda la semana que viene tenemos vencimientos trimestrales de opciones y futuros.
Gracias a Magius este puente hemos colgado una página para que podáis calcular los puntos de pivote, soportes y resistencias del valor o índice que queráis.
Aparte de los niveles comentados para completar os dejo los pivotes, soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el 10 de Diciembre y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para no perderse nada.
Suerte a todos.
Pd: Nosotros cruzaremos los dedos para ver una escapada alcista hasta R2 y poder abrir cortos.
martes, 7 de diciembre de 2010
Pivotes, soportes y resistencias 35 valores Ibex para el 8 de diciembre 2.010
Como os he comentado estos días el escenario no cambia. A mi humilde entender es posible que nos mantengamos en un rango lateral hasta la primera semana de enero.
El lateral extremo será 9.200-10.400. Sin embargo es probable que la parte inferior no perfore la zona 550-600 y la parte superior podría tener parada en 10.080-130. Además tenemos una directriz bajista que de momento sigue funcionando como resistencia y que debemos tenerla en cuenta.
El lateral extremo será 9.200-10.400. Sin embargo es probable que la parte inferior no perfore la zona 550-600 y la parte superior podría tener parada en 10.080-130. Además tenemos una directriz bajista que de momento sigue funcionando como resistencia y que debemos tenerla en cuenta.
Es decir en los 10.000 puntos tenemos más que perder que ganar.
Por otro lado hoy el Dow y el Dax han testeado máximos. El Dow debe mucho por abajo. Hoy ha cerrado en mínimos.
Si el Ibex no sube cuando todos atacan resistencias, ¿qué hará cuando todos bajen?
Después del cierre de USA mañana tendremos apertura bajista.
Hoy en los comentarios me han preguntado sobre que sistema utilizaba para calcular los puntos de pivote, soporte y resistencia. Utilizo el método clásico. Por cortesía de Magius hemos subido una calculadora de pivotes para que os sea más cómodo. Espero que os sea de utilidad.
Suerte a todos.
lunes, 6 de diciembre de 2010
viernes, 3 de diciembre de 2010
Trichet cumple y la bolsa lo agradece
Hoy la bolsa abrió con gap alcista y lo incrementó a la espera de las declaraciones de Trichet. El Ibex llegó hasta los 9.980 puntos (8.40% desde el mínimo del martes). El mercado descontaba medidas extraordinarias en la compra de deuda pública. Después Trichet hablo y dijo:
"El plan actual sigue en vigor". El mercado descontaba que el BCE no iba a aplicar ninguna medida extraordinaria. El Ibex se dejó en media hora 300 puntos.
Más tarde algunas agencias dijeron que el BCE había comprado deuda pública esa misma mañana de Irlanda y Portugal. Entonces el "plan actual" del BCE era comprar deuda pública. Otra vez alcistas, todos a comprar. El Ibex subió 400 puntos del tirón cerrando practicamente en máximos.
El Ibex es como la casa de Gran Hermano, las emociones se maginfican. El resto de índice tuvo un comportamiento similar pero con menos elasticidad.
El gráfico que he colgado son en velas de 15 minutos para apreciar/disfrutar el movimiento de chichaIbex.
Hoy el Dow se ha parado en 11.370. Su superación le daría corrido hasta los 11.460 y después subida libre jornalera. Quizás antes de que pase eso decidan apoyarlo en la zona 11.250-200.
La excusa será el dato del paro americano que conoceremos a las 14:30.
Los movimientos del BCE podrían cancelar la bajista de corto plazo. Es probable que los mercados estén tranquilos hasta la primera semana de Enero. Los problemas vendrán si perdemos los 9.200 puntos, la primera pista bajista será la pérdida de la directriz alcista.
¿Hasta dónde llegará la alcista? En 10.330 está el 61.8% del movimiento 11.020-9.200 y la proyección Fibo de este rebote. Sin embargo en 10.000 tenemos un hueco pendiente, en 10.080 la directriz bajista de medio plazo y en 10.130 un antiguo soporte. En esta zona hay mucha cantidad de 'enganchados' y es probable que salga mucho papel en esos niveles
Además la subida desde el 550 hoy ha sido en vertical. No sería extraño ver apoyos antes de atacar los 10.100. La pérdida de los 10.550 podría cancelar la alcista y abrir un tramo lateral o bajista.
En 9.200 recomendamos abrir largos. En 10.000 lo más sensato sería la liquidez o ponerse cortos. No abrir largos en estos niveles.
Los niveles a vigilar para optimizar la inversión del viernes:
Por arriba
Por arriba
10.106 R1
10.130 directriz bajista
10.265 R210.400
10.544 R3
11.020 máximo relativo
Por abajo
9.669 S1
9.550 mínimo de hoy
9.390 S2
9.231 S3
9.200 mínimo relativo
8.977 mínimo relativo
8.563 mínimo anual
Además los pivotes, soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el 3 de Diciembre y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para no perderse nada.
Suerte a todos
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