¿Punto de giro o parada obligada?

Después del intento fallido de romper los 11.000 puntos el mercado se ha girado, para coger fuerzas o para iniciar el descenso a los 5.000 puntos. Da igual, tocaba bajar y en 10.650 como hemos comentado estos días tocaba parada obligatoria.

Por tercera vez hoy se ha roto la directriz alcista en el intradía para después cerrar por encima. Recuerdo que después de la primera rotura en falso el Ibex subió 1.000 puntos, en la segunda subió 700 puntos, esta vez ha subido120 puntos de momento.

Mañana es último día de mes con las implicaciones bajistas que eso supone. Pero el martes tenemos elecciones en USA y la FED, es probable que  el lunes y el martes sean alcistas en Wall Street.

La pérdida de los 10.650 en el Ibex da caida hasta los 10.300 puntos, siguiente soporte. En esta caida podríamos tener parada intermedia en la zona de 10.450 puntos.

Por arriba la superación de los 10.780 y posteriormente de los 10.860 cancelaría la bajista de corto plazo.

De los valores más comentados en el blog:

• El Santander debería tener recorrido alcista hasta la zona de 9.25 €, en ese rebote no debería superar la zona de 9.47€. Posteriormente es probable que veamos un recorte hasta la zona de 8.90€, momento ideal para abrir largos. En 8.84€ tenemos el nivel que separa el bien del mal en el Santander. Desaconsejamos ponerse cortos con la pérdida de ese nivel, ya que habría bajado un 10% sin ningún rebote de consideración.
• Acerinox, coger un cuchillo que está cayendo termina cortando. La bajada en vertical de esta semana de un 10% ha dejado precios muy atractivos. En 11.75 € debería estar el límite. Igual que en Santander desde estos niveles me marca rebote hasta los 12.25-12-30€, siempre por debajo de 12.50€. El volumen de estas bajadas ha sido alto, pero el RSI es de 24. Por tanto no abrir cortos y los largos con poco volumen, muy poco Brave.
• Gamesa, aunque en el largo plazo da miedo el gráfico, en el corto plazo se podría estar formando una figura de vuelta. Por debajo de 4.47€ se cancela todo, con la pérdida de 4.75-4.70 tenemos la primera pista. La superación de los 5.20 da un interesante potencial alcista. Las manos fuertes siguen comprando Gamesa por debajo de 5€. La rentabilidad riesgo en estos niveles es aceptable.

Los niveles a vigilar para optimizar la inversión del viernes:

Por arriba 

10.780-802 máximo de la sesión y R1

10.865-850 máximo relativo y R2

10.920 R3

10.984-11.022 máximo relativo

Por abajo 

10.681-650 S1 y gap 

10.609 S2 

10.561 S3 

10.310 mínimo relativo

10.205 61.8 de la subida previa

9.772 mínimo relativo

Por encima de 10.300 puntos sigue la alcista.

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el 29 de Octubre y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para no perderse nada.

Recomendación: Liquidez hasta el martes. Para los que les guste la marcha en la sesión del viernes se puede abrir largos en apoyos en soportes para el posible rebote de la semana que viene.

Suerte a todos.

Pd: El volumen de estas bajadas en USA es bajo. Si mañana se gira todo el Dow en 10.925 debería parar.

S y R 35 valores Ibex para el 29 de Octubre 2010

¿Qué hara mañana la bolsa?

Hace unos días hicimos un análisis de la evolución de las bolsas en la última década en los días previos a las elecciones. En ese análisis vimos que independientemente de si la bolsa era alcista o bajista el movimiento se repetía. Bajadas entre 5 y 10 días antes de las elecciones para después cerrar arriba.

El movimiento alcista del Dow de estas últimas semanas se asemeja al que hizo en 2.006 y 2.010:

• En el 2.006 el Dow bajó la semana anterior un 2%. El lunes y el martes recuperó un 2.5%.
• En el 2.000 el Dow bajó miércoles, jueves y viernes un 2.5%. El lunes lo recuperó todo.

Insisto tanto en esto porque el mercado está manipulado y la historia normalmente se repite. De todas formas el mercado es soberano y pone a cada uno en su sitio.

En el mercado doméstivo y hablando del análisis técnico estamos en un momento clave en el que se enfrentan la teoría del Dow con el recuento de ondas.

En 10.688 tenemos la directriz alcista, el mínimo de hoy y la media de las 30 sesiones (10.710). Además en 10.650 tenemos gap y en 10.640 el S1 para mañana. La directriz alcista se ha roto en dos ocasiones en el intradía para después subir, por tanto cuidado con ajustar los stops al tick que nos sacan y nos dejan fuera.

Por recuento de ondas da una bajista con objetivo 10.350 y parada intermedia en 10.450. Sin embargo para mañana da subida hasta la zona de 10.800 (en 10.810 tenemos R1 para mañana).

Las dos teorías son compatibles con un punto que separa el bien del mal. La pérdida de los 10.300 dá continuidad bajista. Por tanto cualquier posición alcista debería estar condicionada a la pérdida de ese nivel. Los mínimos equivalentes en el resto de índices son los de los días 4 y 5 de octubre. En el Dax los 6.100 puntos, Eurostoxx 2.690 puntos, Cac 3.640, Dow 10.700 y SP 1.130. Si lo pierden, todos fuera.

El recuento de ondas funciona cuando vamos en tendencia, si seguimos en el lateral sólo sirve para tradear un poco. Es probable que por enésima vez sea un intento en falso de empezar una tendencia. Por tanto la directriz alcista es probable que funcione hasta el 2 de noviembre.

Veremos.

Además, el volumen no es muy elevado en este movimiento y las manos fuertes han dejado de vender (¿se habrán quedado sin nada?). Por otro lado el Dow desde máximos ya se ha dejado 220 puntos, ¿le podrían valer?

Y por último mañana presenta resultados Santander (20% del índice), lo importante no es si son buenos o malos. Lo importante es como los interprete el mercado. En 8 días ha bajado un 6%, lo normal es que no se produzca un movimiento fuerte a la baja.

Los niveles a vigilar para optimizar la inversión del jueves:

Por arriba 

10.800-812 recuento y R1

10.865 máximo de hoy

10.925 R2

10.984 R3 y máximo relativo

Por abajo 

10.688 directriz alcista

10.650-641 S1 y gap 

10.581 S2

10.530 mínimo relativo 

10.469 S3 

10.310 mínimo relativo

10.205 61.8 de la subida previa

9.772 mínimo relativo

Por encima de 10.300 puntos sigue la alcista.

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el 28 de Octubre y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para no perderse nada.

Recomendación: Liquidez. Para los que les guste la marcha los cortos que hemos abierto en 10.850 y deshecho en 10.710 se pueden volver a abrir en la zona de 10.800.

Suerte a todos

Pd:Para los que han preguntado por Santander. Mañana tenemos resultados y el comportamiento será poco predecible. Lo normal sería rebote hasta la zona de 9.36-9.40, siempre por debajo de 9.50. Después debería iniciar otro tramo que le llevara a buscar la zona de 8.90-9€, siempre sin perder los 8.85€.

Para los que han preguntado por Acerinox, si mañana nos dá un 11.90€ es una oportunidad para aprovechar 40 céntimos.

S y R 35 valores Ibex para el 28 de octubre 2010

Lo que no puede subir acaba bajando

Después de dos semanas ronroneando en los máximos mientras el resto de plazas subían hoy han tocado bajadas. Lo que no puede subir acaba bajando. ¿nos preocupamos? Para nada, al menos de momento.

No nos preocupamos principalmente porque confiamos en que la historia normalmente se repite. Los días previos a las elecciones el mercado es predecible. Lo normal será que el día 2 de noviembre estemos en máximos de este movimiento.

Las bajadas de estos días han sido con muy bajo volumen en todos los índices. La media de las 30 sesiones han servido hoy de freno y la directriz alcista sigue intacta. De momento no pasa nada.

Hasta el 2 de noviembre podemos seguir en el lateral, podríamos incluso subir de nuevo a los 11.000 puntos. Aunque también es probable que mañana a primera hora busquemos la zona 10.840-10.860 y después nos giremos a buscar los 10.670-10.700 para después buscar de nuevo los 10.900 puntos.

Además esta semana tenemos los resultados del BBVA y del Santander (30% del índice)

Veremos que ocurre.

Los niveles a vigilar para optimizar la inversión del miércoles:

Por arriba 

10.859 R1 y máximo de hoy

10.921 R2

10.985 R3 y máximo relativo

Por abajo 

10.733 S1 y mínimo de hoy

10.650-668 S2 y gap 

10.607 S3

10.530 mínimo relativo

10.310 mínimo relativo

10.205 61.8 de la subida previa

9.772 mínimo relativo

Por encima de 10.300 puntos sigue la alcista.

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el 27 de Octubre y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para no perderse nada.

Recomendación: Liquidez. Para los que les guste la marcha cortos en 10.860 y largos en 10.700.

Además un análisis de Acerinox.

Suerte a todos

Soportes y resistencias de Acerinox octubre 2010

En el último año y medio Acerinox se mueve en un lateral entre los 15€ y los 11.80€. En los últimos 5 meses la parte alta del canal han sido los 13.5 €.

El valor está sobrevendido, pero el volumen ha sido alto en estas bajadas y las manos fuertes están vendiendo. Aunque estamos cerca de soportes el valor podría seguir cayendo.

Para mañana el valor podría buscar la zona de 12.30€. Sin superar los 12.60€ el valor se podría girar para buscar los 11.90€. Ese punto debería suponer de freno en el corto plazo. Rebote y después a testear soportes.

La rentabilidad/riesgo es interesante en estos niveles.

Soportes: 

11.75€. este es el soporte principal, aunque por recuento de ondas podría incluso testearlo en el intradía. Si así ocurre sin antes tener una corrección proporcional el valor podría subir después un euro. Cuidado con abrir cortos con su pérdida.

Resistencias:

12.60€ recuento

13.15-13.25€. Directriz bajista. Media de las 200 sesiones y máximo relativo.

13.50€. Por encima de este nivel el valor buscaría de nuevo la parte alta del canal

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex  y el análisis diario de la jornada.

S y R 35 valores Ibex para el 27 de octubre 2010

El Ibex pierde fuelle

En las últimas jornadas los índices internacionales suman día tras día un nuevo máximo, sin embargo al Ibex se le está atragantando esta subida. Wall Street lleva clenbuterol (dolar/elecciones) hasta las cejas y el Dax  venía bien entrenado (economía). Al Ibex lo han sacado de rueda, está con pájara (sector bancario) y esta subida se le está atragantando.

En este simil ciclístico USA está a punto de coronar el puerto (doble techo/elecciones) y empezar el descenso. En ese momento veremos si España decide subir el puerto (11.500) o tomar un atajo (pérdida de 10.750) y acompañar en la bajada.

En la subida al Ibex se le ha salido la cadena, quizás en la bajada decida recuperar el tiempo perdido y tirar más que el resto.

El comportamiento diferencial tan acusado del Ibex en estas jornadas se debe a su ponderación. Mientras el sector bancario no tire el Ibex no tirará.

Esta semana se publican los resultados del BBVA y del Santander. Entre los dos suman el 30% del índice, los dos valores han sido muy castigados en las últimas sesiones. Resultados mejor de lo esperado podrían provocar una escapada alcista.

En cuanto al técnico hoy el Dow ha hecho el doble techo (11.250) anual y para abajo. La semana que viene tenemos elecciones en USA, sino hay sorpresa lo normal sería esperar arriba los comicios. Quizás tengamos unas bajadas previas para poder subir los últimos días.

El Ibex está en un momento delicado para las posiciones alcistas y las bajistas. Acumula un diferencial a la baja respecto del resto de índices, los resultados del sector bancario pueden provocar que este se recorte de forma precipitada. 

Si el resto de índices se gira y el sector bancario confirma los rumores al Ibex le puede entrar hemorragia en la cotización.

Hoy el Ibex se ha apoyado en la directriz bajista de corto plazo (10.840) y ha rebotado. Si pierde esta directriz tiene otra excusa de parada en 10.800, sólo la pérdida de los 10.750 supondría salir del lateral. Por arriba 10.920 y 11.020, por encima de este nivel saldríamos del lateral.

Mañana a primera hora es probable que busquemos la zona de 10.810-830, si desde ahí sube a cerrar el gap se podría abrir cortos con stop 10.920.

Los niveles a vigilar para optimizar la inversión del martes:

Por arriba 

10.961-988 R1 y máximo de hoy

11.020 máximo relativo

11.051 R2

11.114 R3

Por abajo 

10.808 S1 

10.745 S2 y mínimo relativo

10.654 S3 y gap

10.530 mínimo relativo

10.310 mínimo relativo

10.205 61.8 de la subida previa

9.772 mínimo relativo

Por encima de 10.300 puntos sigue la alcista.

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el 26 de Octubre y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para no perderse nada.

Recomendación: Liquidez. Para los que les guste la marcha cortos con la pérdida de 10.750 o largos con la superación de 11.020 puntos.

Suerte a todos

S y R 35 valores Ibex 26 Octubre 2010

La bolsa mira a Corea del Sur

Esta semana los índices europeos han conseguido romper sus resistencias previas. Los americanos siguen haciendo máximos crecientes. Sin embargo el Ibex no puede. Telefónica y BBVA han lastrado esta semana la cotización del selectivo.

El rango de esta semana ha sido de 200 puntos. Todos los días el mismo patrón, apoyo en los 800 puntos para cerrar en 900. Hoy más de lo mismo.

El volumen en todos los índices es preocupante. La reunión del G-20 en Corea del Sur este fin de semana y las inminentes elecciones el 2 de noviembre en USA marcarán el devenir en los próximos días.

Desde la resistencia previa el Dax ha subido un 5%

Desde la resistencia previa el Cac ha subido un 2%.

El Ibex desde su anterior resistencia llegó a subir un 0.70%. Hoy ha cerrado un 0.30% por abajo. En las últimas semanas empieza acumular un atraso interesante.

Desde septiembre Wall Street ha subido un 12% con correcciones máximas de un 2%. Si USA se gira Europa puede sufrir.

Con permiso de Corea hasta el 2 de noviembre es probable que sigamos viendo subidas con bajo volumen, después veremos cuál es la dirección real del mercado.

Si el mercado se estructura de forma alcista el sector con mayor potencial será el bancario. Sus soportes están más cercanos y por tanto la ecuación rentabilidad/riesgo es más ventajosa.

Los niveles a vigilar para optimizar la inversión del lunes:

Por arriba 

10.984-997 R1 y máximo de hoy

11.023 máximo relativo

11.070 R2

11.155 R3

Por abajo 

10.860 directriz alcista de corto plazo

10.839-826 S1 y mínimo de hoy

10.754 S2 y mínimo semanal 

10.681 S3

10.650 gap

10.530 mínimo relativo

10.310 mínimo relativo

10.205 61.8 de la subida previa

9.772 mínimo relativo

Por encima de 10.300 puntos sigue la alcista.

Recomendación: Largos en 860 con stop en 800

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el 25 de Octubre y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para no perderse nada.

Suerte a todos

Soportes y resistencias de Iberdrola Octubre 2010

En los últimos 4 meses Iberdrola ha sufrido una revalorización superior al 30%. En estos momentos se desplaza en una cuña ascendente con implicaciones bajistas, está sobrecomprada, la directriz bajista de medio plazo presiona la cotización y la proyección de Fibo marca parada en estos niveles.

No es momento de comprar Iberdrola.

La principal resistencia son los 6€, en la que coincide el techo del canal alcista, la directriz bajista y la proyección Fibo. La rotura alcista de este nivel podría ser en falso. Si después de consolidar lo rompe el objetivo alcista serían los 6.50€ que es el doble máximo relativo desde marzo de 2.009.

Soportes:

Corto plazo: 5.84€-5.78€-5.74€. Directrices alcistas de corto y medio plazo, mínimo relativo y medio de las 30 sesiones.

Medio plazo: 5.50€-5.41€. Mínimo relativo y 38.2 de toda la subida

Largo plazo: 5.06€. 61.8 de Fibo de toda la subida.

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex  y el análisis diario de la jornada.

S Y R 35 valores Ibex para el 25 de Octubre 2010

El Ibex es un chicharro

Desde el 12 de octubre el Ibex ha subido un 2% y el resto de plazas un 5%. Si se hubiera comportado igual (no mejor) que el resto de plazas ahora mismo estaríamos en 11.200 puntos.

El Ibex es un chicharro por su naturaleza. La ponderación del índice es la siguiente:

Telefónica 23.22%

Santander 20,83%

BBVA 9,72%

Iberdrola 8,39%

Repsol 6,34%

Inditex 5,92%

ACS 2,55%

.

.

Sacyr 0,15%

Telefónica supone un 23%. Si todos los valores cierran planos y telefónica sube un 10% el Ibex subiría un 2.3%. Si todos están planos y Sacyr sube un 400% el Ibex subiría un 0.6%.

La suma de todos los bancos es de un 35%. Una buena o mala noticia dispara el índice. Si los bancos no arrancan el Ibex se para.

La subida de estos 4 meses ha sido de la mano de Telefónica, Repsol e Inditex. Los 3 están en máximos anuales con el vertigo que eso conlleva. Para romper los 11.000 puntos es necesario una rotación hacia el sector bancario, pero los bancos están débiles, muy débiles.

En BBVA las manos fuertes venden y la directriz bajista anual presiona la cotización del valor. Hoy sus negociaciones con un banco turco han tumbado al valor y al índice.

En Santander las manos fuertes venden y está aún lejos de formar una figura de vuelta.

Si Telefónica o Inditex deciden corregir parte de la subida el Ibex puede sufrir mucho.

Para ver subidas en el índice el sector bancario debería acompañar y de producirse será el sector con mayor potencial.

Hoy el Dow se ha quedado a 40 puntos de su máximo anual. Subida en vertical, con dos gaps consecutivos alcistas y además tenemos en cuenta el comportamiento bursátil previo a las elecciones. Por tanto aconsejamos extremar las precauciones en las inversiones. Wall Street debería recoger beneficios y eso podría arrastrar al Ibex, pero el Ibex es un chicharro y aunque todos se pongan a bajar él puede subir.

Los niveles a vigilar para optimizar la inversión del viernes:

Por arriba 

10.943-958 R1 y máximo de hoy

11.023 R2 y máximo relativo

11.103 R3

Por abajo 

10.812-798 S1 y mínimo de hoy

10.756-732 S2 y mínimo semanal 

10.667 S3

10.650 gap

10.530 mínimo relativo

10.310 mínimo relativo

10.205 61.8 de la subida previa

9.772 mínimo relativo

Por encima de 10.300 puntos sigue la alcista.

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el 22 de Octubre y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para no perderse nada.

 

Suerte a todos

S y R 35 valores Ibex para el 22 de Octubre 2010

Todo sigue igual, de momento.

Aunque estamos en un periodo pre-electoral y eso condiciona de forma singular la evolución de los índices, la alcista en el Ibex sigue intacta.

Volumen bajo y las manos fuerte vendiendo, pero la estructura es alcista. Máximos y mínimos crecientes sólo llevan a un sitio.

La bajada de ayer y hoy corrige el movimiento previo. Mañana podríamos subir a primera hora hasta 10.935, desde ahí el Ibex podría tener corrección hasta la zona 10.890-10.860. Los que crean en la alcista pueden tomar posiciones largas en 10.860 con stop el mínimo de hoy.

Ayer los americanos perforaron con fuerza su directriz alcista. Hoy, con menos volumen que ayer, ha recuperado practicamente todo para después cerrar justo en la directriz alcista.

Mañana a las 14:30 datos de empleo.

Los niveles a vigilar para optimizar la inversión del jueves:

Por arriba 

10.915-939 R1 y máximo de hoy

10.982 R2

11.020-048 R3 y máximo relativo

Por abajo 

10.831-807 S1 y mínimo de hoy

10.756-764 S2 y mínimo semanal 

10.722 S3

10.650 gap

10.530 mínimo relativo

10.310 mínimo relativo

10.205 61.8 de la subida previa

9.772 mínimo relativo

Por encima de 9.300 puntos sigue la alcista.

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el 21 de Octubre y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para no perderse nada.

En cuanto a los valores directores del Ibex, el sector bancario sigue siendo el más débil:


Santander: Su directriz alcista de corto plazo pasa actualmente por los 9.45€ y en 10.10€ la directriz bajista de medio plazo y su último máximo relativo. Volumen bajo y manos fuertes vendiendo. Mientras no rompamos la operativa está clara.


BBVA: La directriz bajista ha sido rota en dos ocasiones para posteriomente cerrar por debajo. Volumen bajo y manos fuertes vendiendo. Por debajo de 10.30€ pueden seguir distribuyendo. Los mínimos relativos a vigilar son 9.44€ y 9.15€.


Telefónica: La bajada de estos días tiene menos volumen que las subidas previas, pero está sobrecomprado. Desde estos niveles podría buscar apoyo en la zona 19.10€-18.60€.


Repsol: Volumen bajo durante todo el mes. La ruptura de la directriz bajista de largo plazo no ha conseguido consolidarla. La directriz alcista de corto plazo coincide con la media de las 30 sesiones y el mínimo de hoy.


Iberdrola: Se desarrolla en una cuña alcista con implicaciones bajistas. La directriz alcista de corto plazo coincide con el mínimo semanal en 5.78€. El techo actualmente son los 5.92€.


Gamesa: No es valor director, pero me parece interesante comentarlo. El valor apoyó en 4.50€ que era un soporte que marcamos previamente. El valor es bajista y está en un sector muy delicado, sin embargo, sin perder su estructura bajista podría subir hasta los 7€. Las manos fuertes están comprando. En 5.15-5.24€ podría tener freno este primer impulso alcista.

Recomendación: Liquidez hasta el martes-miércoles de la semana que viene.

Suerte a todos.