¿Qué hara mañana la bolsa?

Hace unos días hicimos un análisis de la evolución de las bolsas en la última década en los días previos a las elecciones. En ese análisis vimos que independientemente de si la bolsa era alcista o bajista el movimiento se repetía. Bajadas entre 5 y 10 días antes de las elecciones para después cerrar arriba.

El movimiento alcista del Dow de estas últimas semanas se asemeja al que hizo en 2.006 y 2.010:

• En el 2.006 el Dow bajó la semana anterior un 2%. El lunes y el martes recuperó un 2.5%.
• En el 2.000 el Dow bajó miércoles, jueves y viernes un 2.5%. El lunes lo recuperó todo.

Insisto tanto en esto porque el mercado está manipulado y la historia normalmente se repite. De todas formas el mercado es soberano y pone a cada uno en su sitio.

En el mercado doméstivo y hablando del análisis técnico estamos en un momento clave en el que se enfrentan la teoría del Dow con el recuento de ondas.

En 10.688 tenemos la directriz alcista, el mínimo de hoy y la media de las 30 sesiones (10.710). Además en 10.650 tenemos gap y en 10.640 el S1 para mañana. La directriz alcista se ha roto en dos ocasiones en el intradía para después subir, por tanto cuidado con ajustar los stops al tick que nos sacan y nos dejan fuera.

Por recuento de ondas da una bajista con objetivo 10.350 y parada intermedia en 10.450. Sin embargo para mañana da subida hasta la zona de 10.800 (en 10.810 tenemos R1 para mañana).

Las dos teorías son compatibles con un punto que separa el bien del mal. La pérdida de los 10.300 dá continuidad bajista. Por tanto cualquier posición alcista debería estar condicionada a la pérdida de ese nivel. Los mínimos equivalentes en el resto de índices son los de los días 4 y 5 de octubre. En el Dax los 6.100 puntos, Eurostoxx 2.690 puntos, Cac 3.640, Dow 10.700 y SP 1.130. Si lo pierden, todos fuera.

El recuento de ondas funciona cuando vamos en tendencia, si seguimos en el lateral sólo sirve para tradear un poco. Es probable que por enésima vez sea un intento en falso de empezar una tendencia. Por tanto la directriz alcista es probable que funcione hasta el 2 de noviembre.

Veremos.

Además, el volumen no es muy elevado en este movimiento y las manos fuertes han dejado de vender (¿se habrán quedado sin nada?). Por otro lado el Dow desde máximos ya se ha dejado 220 puntos, ¿le podrían valer?

Y por último mañana presenta resultados Santander (20% del índice), lo importante no es si son buenos o malos. Lo importante es como los interprete el mercado. En 8 días ha bajado un 6%, lo normal es que no se produzca un movimiento fuerte a la baja.

Los niveles a vigilar para optimizar la inversión del jueves:

Por arriba 

10.800-812 recuento y R1

10.865 máximo de hoy

10.925 R2

10.984 R3 y máximo relativo

Por abajo 

10.688 directriz alcista

10.650-641 S1 y gap 

10.581 S2

10.530 mínimo relativo 

10.469 S3 

10.310 mínimo relativo

10.205 61.8 de la subida previa

9.772 mínimo relativo

Por encima de 10.300 puntos sigue la alcista.

Además los soportes y resistencias actualizados de los 35 valores del Ibex para el 28 de Octubre y el calendario de datos macro diario y semanal con las previsiones de los analistas y los resultados en tiempo real para no perderse nada.

Recomendación: Liquidez. Para los que les guste la marcha los cortos que hemos abierto en 10.850 y deshecho en 10.710 se pueden volver a abrir en la zona de 10.800.

Suerte a todos

Pd:Para los que han preguntado por Santander. Mañana tenemos resultados y el comportamiento será poco predecible. Lo normal sería rebote hasta la zona de 9.36-9.40, siempre por debajo de 9.50. Después debería iniciar otro tramo que le llevara a buscar la zona de 8.90-9€, siempre sin perder los 8.85€.

Para los que han preguntado por Acerinox, si mañana nos dá un 11.90€ es una oportunidad para aprovechar 40 céntimos.