Los mínimos anuales los veremos en Septiembre

Hace semanas que hablamos de un último impulso bajista en los mercados internacionales, por eso hemos insistido estos días en que los rebotes son para vender. Hemos repetido cientos de veces que la tendencia es bajista, incluso cuando el 11 de agosto abrimos largos con fuerte volumen advertimos que "los largos que abrimos son para unos pocos días y si la cosa se tuerce los cubriremos. El objetivo es abrir cortos (si nos dejan) a buen precio, no largos".

Y todo esto lo recuerdo y lo pongo con hipervínculos para recalcar que no hemos cambiado de discurso. Esperamos una bajada hasta la zona de 7.000-7.400 y después un fuerte rebote que durará 2 ó 3 meses.

Para asistir a ese último impulso bajista tenemos que ver momentos de pánico. Como comprenderéis el Ibex no se puede dejar un 20% en 2-3 semanas con buenas noticias macro. Tendremos que ver un posible default de Grecia, rotura del euro, recapitulización, subidas de prima, bajadas de suegra...

Cuando veamos auténticos momentos de pánico en el parqué y todos los telediarios abran diciendo "drama en los mercados" ese será el momento, las manos débiles habrán vendido. Tres meses después y con un +20% parecerá que la crisis ha terminado y todos dirán que es momento de comprar. En ese momento deberías ir pensando que es el momento de vender.

Este básicamente es el escenario principal que manejamos. Entre las variables que hemos supuesto es que el mundo no se va a terminar este mes. Quizás nos equivoquemos y todo se acabe mañana, pero nosotros vamos a suponer que no... Por lo menos hasta 2.012 no.

De producirse el escenario descrito lo más probable es que todos los índices y todos los valores hagan sus mínimos de forma simultánea. Y aunque algunos valores pierdan sus referencias de caída es probable que si el conjunto de los mercados se giran de forma estos también lo hagan. Por eso insisto, si vemos este movimiento entraremos en zona de acumulación. Inversión tranquila y con poco volumen.

Antes de seguir voy a recordar que soy sólo un aprendiz y que acertar en el pasado le resta muchas posibilidades a repetir en el futuro. Por tanto, si decides invertir hazlo con poco volumen y siguiendo tu propio criterio.

Ideas de inversión:

En los comentarios del intradía afinaremos más. Hoy sólo daré números gordos:

La zona 7.400-7.000 es la zona de acumulación en el Ibex. Le pueden bajar hasta los 6.700 o hasta los 5.000 o hasta 0 (CERO) que es el único soporte que genera cierto consenso. Pero lo normal es que entre 7.000-7.400 sean los mínimos anuales. Nostrapacusss fija el 7.400 para el Ibex. Subidas hasta la zona de 9.800€ (+35%) dejarían al índice igual de bajista. Por encima de 9.000 me empezarían a quemar los largos.

A petición vuestra he analizado otros 35 valores que he distribuido en los siguientes post:

Valores Directores

Sector Financiero

Valores del Ibex

Sector de la Construcción

Valores Internacionales

Chicharros

Algunos valores han caído más de un 50% este año y para recuperar su valoración tendrían que subir más de un 100%. Algunos han caído más de un 95% en los últimos 4 años y para recuperar su valoración tendrían que subir más de un 2.000%.

Veo  probable que algunos valores no recuperen su valoración en el corto plazo, pero si se produce un rebote es posible que los valores más castigados sean los que mejor comportamiento tengan.

De los valores analizados la mayor parte son bajistas, algunos laterales y pocos alcistas. Según tu perfil de inversión debes elegir unos u otros:

• Valores alcistas que este año se han dejado un 10% suponen una inversión tranquila. 
• Valores que cotizan suspensión de pagos con bajadas de un 90% desde los máximos anuales son una inversión temeraria.

Si decidís abrir largos, no pongáis todos los huevos en la misma cesta. Es mejor distribuir en tiempo y sectores.

Además el viernes hice un post sobre las comisiones de los diferentes brokers. Creo que merece la pena que le echéis un vistazo.

Por último deciros que el blog ha crecido últimamente y han entrado bastantes comentaristas que creo que nos aportan mucho a todos. Cada uno pone su granito de arena y al final todos sumamos. El grupo de trabajo que hemos formado creo que es bastante bueno.

Para poder seguir creciendo, si no es mucha molestia, os voy a pedir que deis a conocer este análisis entre las personas que les pueda interesar. En vuestras redes sociales, en otros foros de inversión que conozcáis o incluso en otros blogs.

Muchas gracias de antemano y suerte en vuestra operativa.

PD: Si mañana a primera hora aguantan los 7.800-S1 se podrían probar unos largos de trading para aprovechar 200-300 puntos.