¿Cambio de tendencia o manipulación por vencimientos?

Hace un mes que comentamos que al Ibex le quedaba un último impulso bajista para después subir más de un 20% en los siguientes meses. La zona aproximada de bajada que estimábamos en los 7.400-7.000. También dijimos, después de caer un 9% en vertical, que a partir de 7.600 se podría empezar a tomar algunos largos con poco volumen.

Esta semana el Ibex ha hecho un mínimo en la zona de 7.500 y ha rebotado un 12%... una lástima! Me hubiera gustado deciros justo en ese momento que debíais de hacer un ALL-IN de largos y que como mínimo ganaríais un 12%. Una lástima! Este tren se ha ido. Mañana vendrá otro.

Aunque esta semana os dije que los 7.500 de Ibex podrían valer como mínimos los ponía en duda ya que USA todavía no había hecho su mínimo equivalente... Zas! En toda la boca! Cosas que pasan...

¿Es este el rebote bueno?

No lo se. Pero el que haya podido aprovecharlo habrá sacado una buena tajada seguro.

¿Vas a sumarte a esta tendencia?

Ni loco. Este tren se ha ido para mi. El martes os dije que el que creyera en la alcista debería sumarse en la primera estación, máximo en la segunda. Al día siguiente la bolsa abrió en 7.750... el que quiso tuvo la segunda oportunidad. Ahora es tarde.

¿Ha cambiado la tendencia?

No. Seguimos igual. La tendencia sigue intacta. Con un +12%, pero igual de bajistas. Mañana podemos subir otro 5% y la tendencia seguirá igual. Bajista.

¿Qué tiene que pasar para que cambie la tendencia?

Cierres semanales en el Ibex con volumen por encima del 9.300, del SP 1.260, Dow 11.900... Y si eso ocurre del tirón en el Ibex supondría un +20%... Abrir largos en ese momento sería más que temerario.

Estoy largo casi en mínimos. ¿Qué hago?

Felicidades. A mi no me hubieran durado tanto. Con una subida así yo pensaría en vender parte o todo. En 8.500 se podría deshacer parte y en 8.800 el resto. Si sube hasta 9.200 sin recortar... mala suerte.

Estoy corto a malos precios. ¿Qué hago?

Imagino que tendrás poco volumen porque sino habrías aplicado un stop. En la zona de 8.400-8.500 se podría ampliar la posición y en 8.800 podríamos ir por encima del 50% en cortos. Si vemos recortes estudiamos.

¿Algo más?

• Mañana tenemos vencimientos de opciones y futuros. No sería la primera vez que asistimos a un cierto maquillaje. Eso implicaría que todo esto es mentira... un estrés...
• El volumen ha estado en la media pero el comportamiento del selectivo ha sido excepcional, lo cuál deja este volumen algo corto. El volumen de mañana será alto pero no concluyente.
• El euro/dólar ha hecho un pullback al soporte perdido. Con cierres por debajo de 1.405 sigue bajista con objetivo 1.32. Un euro/dólar bajista presionará a los mercados.

Además añado un comentario de Betha:

"Ya todo el mundo se ha puesto a mirar hacia atrás para ver algún precedente en las medidas que acaban de tomar los bancos centrales. Han encontrado una en 2008 que también fue para dar liquidez en dólares para arreglar las elevadas presiones que había en los mercados de financiación de corto plazo.

Pues bien, encontrado que el 18 septiembre 2008 hubo un anuncio de este tipo pero que al mes siguiente los bancos en Europa cayeron un -18% y tres meses después un -41%, el Euribior/OIS subió cerca del 132% al mes y +56% a 3 meses, por lo que hay que seguir los acontecimientos muy de cerca."

Hoy es tarde, mañana durante el día vemos cómo operamos. En principio R1 y R3 coinciden con niveles muy interesantes.

Suerte a todos.

Pd: En mi operativa he ido deshaciendo largos en la subida y a partir de 8.240 empecé a posicionarme corto. ¿Es ir contra tendencia? De corto plazo si, pero de largo plazo sigue intacta. Con poco volumen y con plusvalías de las últimas operaciones no genera estrés. Para mañana vigilaré los 8.500, los 8.800 y las 12:00.

Pd2: Bienvenidos a todos los nuevos. Estoy en proceso de transformar el blog en una página. Quien me lo va a hacer está algo ocupado últimamente, pero intentaré que pueda gestionarnos un foro antes para poder comunicarnos mejor.